Расцвет социально ответственного ETF

Много было сказано об инвестиционной практике поколения миллениалов (или, возможно, об ее отсутствии). Достаточно сказать; инвесторы-миллениалы часто подходить к своим финансовым решениям иначе чем поколения до них. Когда-то стандартизированный портфель акций и облигаций не обязательно является идеальным подходом для этих молодых инвесторов. Скорее, многие миллениалы проявили склонность учитывать внешние факторы, такие как социальные причины и воздействие на окружающую средупри выборе всего, от инвестиционных стратегий до конкретных компаний, в которых можно сосредоточить свои инвестиции.

Социально ответственные инвестиции (НИИ) - это область финансового мира, которая быстро расширяется. Действительно, в отчете Института устойчивого инвестирования Morgan Stanley сообщает USA Today, предполагает, что американцы в возрасте от 20 до 30 лет в настоящее время в два раза чаще, чем все остальные инвесторы, сосредотачиваются на инвестициях в НИИ.

Возможно, тогда, когда НИИ пересеклись с другой отраслью инвестиционной вселенной, которая также стремительно растет, это был лишь вопрос времени.

Биржевые фонды (ETF) быстро становятся излюбленными инвестиционными инструментами как для миллениалов, так и для инвесторов других поколений. Теперь инвесторы, которые хотят получить прибыль и при этом изменить мир к лучшему, имеют на выбор сотни ETF и паевые инвестиционные фонды.

234 фонда SRI

По данным системы отслеживания фондов Morningstar, к концу 2017 года насчитывалось 234 ETF и паевые инвестиционные фонды которые предполагали инвестирование в компании, которые были проверены на факторы, связанные с принципами социально ответственного инвестирования, такие как экологическое и социальное воздействие. В отчете предполагается, что количество таких фондов увеличилось более чем вдвое с 2012 года и что активы в этих фондах увеличились на 142% за прошедшее время. К началу 2018 года SRI ETF и паевые инвестиционные фонды представляли собой отрасль, на долю которой приходилось более 100 миллиардов долларов активов.

Глава отдела ответственного инвестирования в PNC Asset Management Group Дэвид Альт, CFA, CFP, предполагает, что рост устойчивых ETF тесно связан с резким ростом в области ETF в более широком смысле. "Все инвесторы приветствуют пассивные ETF из-за их низкой стоимости и ежедневной прозрачности ", - указывает он, добавляя, что" устойчивые ETFs, которые достаточно широки, чтобы полностью напоминать Диверсифицированные индексы имеют те же функции, что и традиционные пассивные ETF, в том числе «доступ к инвестиционным стратегиям с низкими затратами».

Области фокусировки

Что делает ETF частью социально ответственного или устойчивого инвестиционного портфеля? Для Wealthsimple, онлайн-службы управления инвестициями в Торонто, существует строгий тест. Соучредитель Майкл Катчен указывает, что «активы, которые идут в социально ответственные портфели прошли процесс проверки, чтобы убедиться, что они соответствуют требованиям конкретный фонд ".

Низкоуглеродный целевой ETF iShares MSCI ACWI (CRBN) является одним из конкретных устойчивых ETF, который ориентирован на компании, заинтересованные в низкоуглеродных выбросах, предлагая доступ к корзина акций со всего мира, которые отражают эту цель. Компании в этой корзине меньше зависят от ископаемого топлива, чем их коллеги, а это означает, что можно найти Apple Inc. (AAPL), но не бурильщиком Transocean Ltd. (Буровая установка), например.

Еще одна сфера, которой обычно уделяют внимание устойчивому миру ETF, - это доступное жилье. Фондовый фонд iShares GNMA Bond ETF (GNMA) предлагает инвесторам возможность «продвигать доступное жилье» за счет инвестиций в жилую облигации с ипотечным покрытием выпущено правительством США.

Для тех инвесторов, которые хотят сосредоточиться на компаниях, приверженных принципам гендерного разнообразия и справедливости, есть ETF, такие как ETF SPDR SSGA Gender Diversity Index (ОНА). Компании, представленные в холдингах этого ETF, могут иметь большее количество женщин в совете директоров, чем их коллеги. Согласно сводному проспекту фонда, ЕФО фокусируется на компаниях, которые являются «лидерами в продвижении женщин за счет гендерного разнообразия».

В частности, многие инвесторы-миллениалы заинтересованы в местных инициативах. В этом случае ETF, такой как ETF из портфеля налогооблагаемых муниципальных облигаций Invesco (БАБ) - популярный выбор. Этот фонд позволяет инвесторам помогать в финансировании экологически безопасных проектов, а также управлять рисками с помощью облигаций, выпущенных местными муниципалитетами.

Для SRI ETF также характерно сосредотачиваться на так называемых социально ответственных вопросах. MSCI называет этот набор акций «с положительными экологическими, социальными и управленческими характеристиками». IShares MSCI KLD 400 социальных ETF (DSI) предлагает знакомство с рядом компаний, которые не связаны с алкоголем, табаком, азартными играми, военным оружием, развлечениями для взрослых и другими отмеченными областями. Вместо этого инвесторы, владеющие этим ETF, будут иметь доступ к таким компаниям, как Facebook, Inc. (FB) и The Walt Disney Company (DIS).

Суть

Хотя может возникнуть соблазн взглянуть на ETF, которые сосредоточены конкретно на одной области интересов в мире социально ответственного инвестирования, Дэйв Альт рекомендует проявлять осторожность при работе с этими фондами. Он говорит, что «проблема с тематическими ETF, специфичными для одной темы или стратегии, заключается в том, что они часто идут с гораздо более высокими комиссиями, чем традиционные пассивные стратегии, хотя эти стратегии также пассивный. Вы часто платите активному менеджеру за пассивную стратегию. Вам также необходимо изучить базовые ценные бумаги тематического ETF ».

Одним из важных выводов является то, что инвесторы, заинтересованные в SRI ETF, все равно должны проводить свои исследования; Alt предполагает, что ETF "может быть продан, как следствие определенной темы, такой как" вода ", но инвесторам нужно смотреть на базовый акций, чтобы определить, имеют ли компании достаточный доступ к водным проектам. «Помимо этого» инвесторы всегда должны смотреть на лежащий в основе владения и расходы как часть процесса определения того, является ли устойчивый ETF или тематическая стратегия разумной инвестицией », - предлагает Альт.