Robinhood vs. TD Ameritrade

Основанная в 2013 году, компания Robinhood относительно нова в сфере онлайн-брокерских услуг. Это помогло произвести революцию в отрасли благодаря простой структуре комиссионных: торговля акциями, ETF, опционами и криптовалютами без комиссии. Хотя в то время это было редкостью, сегодня многие брокеры предлагают торговлю без комиссии. Тем не менее, низкие затраты и минимальные требования к нулевому счету привлекательны для новых трейдеров и инвесторов.

TD Ameritrade - это продукт слияний и поглощений бывших конкурентов, в том числе National Дисконтные брокеры, Datek Online Holdings, Mydiscountbroker.com, TD Waterhouse, Scottrade и thinkorswim. Основанная в 1975 году, на сегодняшний день это один из гигантов отрасли с 11 миллионами клиентских аккаунтов, общая сумма которых превышает

1 триллион долларов в активах.

В наших обзорах лучших онлайн-брокеров 2020 года Robinhood получил более высокие оценки, чем TD Ameritrade, в категориях «Лучшее для опций» и «Лучшее для недорогих». Между тем, TD Ameritrade набрал больше баллов, чем Robinhood, во всех остальных категориях, включая «Лучший в целом», «Лучший для». Начинающие, Лучшие приложения для торговли акциями, Лучшее для дневной торговли, Лучшее для международной торговли, Лучшее для счетов IRA и Лучшее для ETF.

В целом мы обнаружили, что Robinhood - хорошее место для начала работы в качестве нового инвестора, особенно если у вас есть небольшая сумма для инвестиций и вы планируете покупать только одну или две акции за раз. TD Ameritrade - гораздо более универсальный брокер. Это отличный вариант для самостоятельных инвесторов и трейдеров всех уровней, которым нужен полный набор инструментов и настраиваемая торговая платформа.

Юзабилити

Robinhood удобен в использовании и прост в навигации, но это может быть функцией его общей простоты. Мобильное приложение и веб-сайт похожи по внешнему виду и функциональности, поэтому переключаться между двумя интерфейсами легко. Тем не менее, вы мало что можете сделать, чтобы настроить или персонализировать опыт. Что касается начала, вы можете открыть и пополнить новую учетную запись за несколько минут в приложении или на веб-сайте.

TD Ameritrade поддерживает четыре платформы: веб-версию thinkorswim (передовая платформа для активных трейдеров) и два мобильных приложения - TD Ameritrade Mobile Trader и thinkorswim Mobile. Начать очень просто, и вы можете открыть и пополнить счет онлайн или через мобильное приложение. Есть список «Наиболее распространенные учетные записи», который поможет вам выбрать правильный тип учетной записи, или вы можете попробовать удобную функцию «Найти учетную запись».

Торговый опыт

Рабочий стол

Robinhood предлагает простую в использовании платформу, но ее функциональность ограничена по сравнению со многими брокерами. Вы не найдете много вариантов настройки, и вы не можете размещать заказы или торговать прямо с графика. Торговая заявка на акции интуитивно понятна, но варианты торговли немного сложнее. Стоит отметить, что исследование Investopedia показало, что данные о ценах Robinhood отставали от других платформ на 3–10 секунд. Конечно, это может не иметь большого значения для инвесторов, предпочитающих покупать и держать, но это может быть проблемой для некоторых людей.

С помощью веб-платформы TD Ameritrade вы можете настроить тип заказа, количество, размер и методологию налоговых лотов. Интерфейс thinkorswim более интуитивно понятен, в нем проще ориентироваться, и вы можете создавать собственные инструменты анализа, используя thinkScript (собственный язык программирования). Легко размещать заказы, размещать заказы, отправлять несколько заказов и торговать прямо с графика. Потоковая передача котировок в реальном времени является стандартной для всех платформ (включая мобильные), и вы получаете ее бесплатно. Котировки уровня II если вы непрофессионал - функция, которую вы не увидите у многих брокеров.

Мобильный опыт

У Robinhood есть одно мобильное приложение. TD Ameritrade предлагает два: мобильное приложение TD Ameritrade для начинающих и мобильное приложение thinkorswim, предназначенное для активных трейдеров. В то время как у обоих брокеров есть хорошо разработанные приложения, которые просты в использовании и навигации, TD Ameritrade выходит вперед с точки зрения настройки и функциональности. Оба брокера предлагают потоковую передачу котировок в реальном времени для мобильных устройств, и вы можете торговать теми же классами активов на мобильных устройствах, что и на стандартных платформах.

Диапазон предложений

Robinhood поддерживает ограниченный диапазон классов активов - вы можете торговать акциями (без шорт), ETF, опционами и криптовалютами. Его криптографические предложения включают Биткойн (BTC), Bitcoin Cash (BCH), Bitcoin SV (BSV), Dogecoin (DOGE), Ethereum (ETH), Ethereum Classic (ETC) и Litecoin (LTC). Данные доступны по десяти другим монетам. TD Ameritrade предлагает все классы активов, которые вы ожидаете от крупного брокера, включая акции (длинные и короткие), ETF, паевые инвестиционные фонды, облигации, фьючерсы, опционы на фьючерсы и Forex. Он предоставляет доступ к криптовалюте, но только через фьючерсы на биткойны.

Актив	Робин Гуд	TD Ameritrade
Облигации	Нет	да
ETF без комиссии	Все	Все
Комплексные варианты	да	да
Криптовалюта	да	Да (фьючерсы на биткойны)
Форекс	Нет	да
Дробные акции	да	Нет
Будущие варианты	Нет	да
Фьючерсы / товары	Нет	да
Международные биржи	Нет	да
Паевые инвестиционные фонды без нагрузки и комиссии	0	1,955
OTCBB и Penny Stocks	Нет	да
Робо Консультации	Нет	да
Короткие продажи	Нет	да

Типы заказов

С помощью Robinhood вы можете размещать рыночные, лимитные, стоп-лимитные, скользящие и скользящие стоп-приказы на веб-сайте и мобильных платформах. Он не поддерживает условные заказы ни на одной из платформ. Базой стоимости по умолчанию является принцип «первым пришел - первым обслужен» (FIFO), но вы можете запросить его изменение.

TD Ameritrade предлагает больший выбор типов ордеров, включая все обычные подозреваемые, плюс скользящие стопы и условные ордера, такие как «один отменяет другой» (OCO). На мобильной платформе нет ограничений по типам заказов, и вы можете размещать заказы для последующего ввода на всех платформах. Перед размещением заказа на любой платформе можно выбрать налоговый лот.

Торговые Технологии

Robinhood не публикует свою торговую статистику, поэтому сложно ранжировать свои платежи за поток заказов (PFOF). В то время как отраслевой стандарт должен сообщать PFOF на основе расчета на акцию, Robinhood использует расчет на основе доллара. Компания также не раскрывает статистику улучшения цен. Тем не менее, его целевые клиенты, как правило, торгуют небольшими партиями, поэтому повышение цен не может быть большой проблемой.

Алгоритм маршрутизации ордеров TD Ameritrade нацелен на быстрое исполнение и улучшение цены. Публикует цену статистика улучшений которые показывают, что большинство рыночных ордеров получают в среднем чуть более 1½ цента за акцию (0,015 доллара США) при повышении цены. TD Ameritrade получает некоторое количество PFOF, но утверждает, что его механизм исполнения ордеров не уделяет ему приоритетного внимания. В третьем квартале 2019 года компания получила в среднем 0,0012 доллара на акцию в PFOF.

Расходы

Торговые комиссии Robinhood несложны: вы можете торговать акциями, ETF, опционами и криптовалютами бесплатно. TD Ameritrade предлагает комиссию в размере 0 долларов США за онлайн-сделки с акциями, опционами и ETF для клиентов из США (есть комиссия в размере 0,65 доллара за опцион на контракт). Он взимает 44,99 доллара за сделки с участием брокера и 49,99 доллара за паевые инвестиционные фонды, не входящие в список без комиссии (Robinhood не предлагает сделки с участием брокера или паевые инвестиционные фонды).

Как Robinhood, так и TD Ameritrade получают процентный доход от разницы между тем, что вам платят за неиспользованные деньги, и тем, что они зарабатывают на балансах клиентов. С TD Ameritrade вы можете перевести свои деньги в фонд денежного рынка, чтобы получить более высокую процентную ставку. Ни один из брокеров не предоставляет клиентам доход от программ ссуды на акции.

Удобства для исследований

Предложения исследований Robinhood ограничены. Здесь нет скринеров, инструментов для инвестирования и калькуляторов, а графики просты. Тем не менее, новости доступны из нескольких источников, и вы можете получить доступ к исследованиям Morningstar, если вы являетесь клиентом Robinhood Gold (подписка на 5 долларов в месяц).

TD Ameritrade предоставляет множество возможностей для исследований, включая надежные инструменты для анализа акций, ETF, паевых инвестиционных фондов, инструментов с фиксированным доходом и опционов. Есть также множество инструментов, калькуляторов, генераторов идей, предложений новостей и профессиональных исследований. Платформа thinkorswim, в частности, предлагает настраиваемые графики, различные инструменты для рисования и множество технических индикаторов и исследований.

Портфельный анализ

Инструменты анализа портфеля Robinhood несколько ограничены, но вы можете просмотреть свои нереализованные прибыли. и убытки, общая стоимость портфеля, покупательная способность, информация о марже, история дивидендов и налоги отчеты. Клиенты TD Ameritrade имеют доступ в режиме реального времени к информации о покупательной способности и марже, внутренней норме прибыли, а также к нереализованной и реализованной прибыли. Ежемесячные налоговые отчеты доступны прямо с веб-сайта, и вы можете комбинировать активы вне своей учетной записи, чтобы получить общее представление.

Образование

Образовательные статьи Robinhood легко понять. Тем не менее, может быть сложно найти то, что вы ищете, потому что контент публикуется в хронологическом порядке (и нет окна поиска). Здесь нет видео или вебинаров, но ежедневный 3-минутный подкаст Robinhood Snacks предлагает интересные комментарии. TD Ameritrade предоставляет обширную библиотеку образовательного контента, включая статьи, глоссарии, видео и вебинары. В среднем он проводит 500+ вебинаров в месяц и ежегодно проводит более 1500 живых мероприятий.

Обслуживание клиентов

Robinhood направляет свою службу поддержки клиентов через приложение и веб-сайт (вы не можете позвонить за помощью, так как нет номера телефона для входящих звонков). Однако вы можете сузить круг вопросов поддержки, если воспользуетесь онлайн-меню и запросите обратный звонок. TD Ameritrade имеет круглосуточную поддержку по телефону и чат-ботов в Twitter, Facebook Messenger, Apple Business Chat и WeChat (в Азии). Онлайн-чат поддерживается на мобильных устройствах, а виртуальный агент обслуживания клиентов, Ask Ted, обеспечивает автоматическую онлайн-поддержку.

Безопасность

Безопасность TD Ameritrade соответствует отраслевым стандартам. Вы можете войти в приложение с помощью биометрического распознавания (лица или отпечатка пальца), и вы защищены от потери учетной записи из-за несанкционированных или мошеннических действий. TD Ameritrade застрахован от избыточной страховки Securities Investor Protection Corporation (SIPC), предоставленной Лондоном. страховщики, которые предоставляют каждому клиенту защиту ценных бумаг на сумму 149,5 миллиона долларов и защиту на 2 миллиона долларов наличными. Техническая безопасность Robinhood соответствует стандартам, но ей не хватает дополнительной страховки SIPC. Однако ваши денежные средства и ценные бумаги защищены стандартной страховкой SIPC на сумму до 500 000 долларов США (включая 250 000 долларов США для денежных требований).

По ноябрь. В 2019 году ни одна из брокерских компаний не имела серьезных утечек данных, о которых сообщал Исследовательский центр по кражам личных данных.

Наш вердикт

Благодаря простому приложению и веб-сайту Robinhood не предлагает много наворотов. Но если вы новичок в инвестировании и начинаете с небольшого баланса, Robinhood может быть хорошим местом для получения опыта, прежде чем переключиться на более универсального брокера. TD Ameritrade - наш лучший выбор для новичков благодаря своим комплексным образовательным предложениям, живым мероприятиям и интуитивно понятным платформам. Его платформа thinkorswim также делает TD Ameritrade хорошим вариантом для более опытных инвесторов, которые заинтересованы в активном подходе к своим инвестициям.