Что происходит, когда биржевой брокер разоряется?

онлайн биржевой маклер фирмы открыли мир инвестирования для всех, у кого есть относительно небольшая сумма денег, компьютер и подключение к Интернету. Эти фирмы предоставляют своим клиентам счета и покупают и продают инвестиционные продукты такие как акции, паевые инвестиционные фонды, облигации, ETF, фьючерсы, а также депозитные сертификаты (CD) от имени своих клиентов. Активные инвесторы, которые хотят приумножить свои деньги, могут иметь большую часть их общей суммы. ликвидные активы в виде наличных денег и ценных бумаг на таком счете. Пока банковский счет застрахован, что происходит с наличными деньгами и инвестициями, которые связаны с биржевым маклером, который бюст?

Хотя в истории не так много примеров краха брокерских фирм, это действительно случается. В этой статье объясняются основные меры защиты для инвесторов и чего ожидать, если брокер обанкротится.

Иногда брокерские фирмы терпят неудачу из-за несоответствия или не по своей вине, но часто активы клиентов в безопасности.

Сеть безопасности

Для защиты активов инвесторов действует многоуровневая система гарантий. Защита выражается в правилах, которые должны соблюдать брокерские фирмы. Правила помогают свести к минимуму вероятность полного краха брокерской компании и помогают защитить клиентов в случае банкротства брокерской компании. Правило 15c3-1, «Правило чистого капитала» Комиссии США по ценным бумагам и биржам (SEC), обязывает брокерские конторы поддерживать минимальный размер установленного капитала в ликвидной форме. Правило 15c3-3 «Правило защиты клиентов» требует, чтобы брокерские фирмы хранили активы клиентов (как наличные, так и ценные бумаги) на отдельном счете от активов фирмы, чтобы избежать путаницы. Также ценные бумаги Закон о защите инвесторов 1970 г. требует, чтобы все брокеры-дилеры уже зарегистрировались под Закон о фондовых биржах 1934 года быть членом Корпорации по защите инвесторов в ценные бумаги (SIPC), некоммерческая членская группа, которая также выполняет функции страхования для клиентов отрасли.

Качающиеся шестидесятые

Соединенные штаты. фондовые рынки к концу 1960-х были в хаотическом состоянии из-за «нехватки документов». После неожиданного увеличения объема торгов, брокерские фирмы не были оборудованы для ведения торговой деятельности из-за недостатка персонала на всех уровнях - от операций до управление. Из-за невозможности вести надлежащий учет, брокерские операции стали изобиловать некорректными транзакциями и ошибками в записи. Произошел сбой в механизме обработки, и результатом стал повсеместный хаос. В то время от фирм не требовалось отделять средства клиентов и ценные бумаги от активов фирмы. Когда фирма обанкротилась, она не могла вернуть клиентские средства или ценные бумаги, поскольку записи были неточными.

Более того, фирма могла потратить средства клиентов на погашение долгов фирмы. В последовавшем за этим хаосе некоторые фирмы были приобретены, некоторые слились, чтобы выжить, а многие прекратили свою деятельность. Инвесторы теряли доверие к рынкам ценных бумаг, потому что фирмы не выполняли свои обязательства перед своими клиентами.

Конгресс вступает в силу

Конгресс решил действовать, чтобы защитить инвесторов от банкротства брокерских фирм и укрепить доверие инвесторов к рынкам ценных бумаг. Конгресс принял Закон о защите инвесторов в ценные бумаги, который, в свою очередь, создал Корпорацию по защите инвесторов в ценные бумаги. (SIPC) - некоммерческая отраслевая членская организация, которая предоставляет ограниченное страхование клиентов в случаях, когда их брокерские твердый значения по умолчанию, становится неплатежеспособным или сталкивается с финансовый кризис. Защита SIPC ограничена до 500 000 долларов США для ценных бумаг и наличных средств или 250 000 долларов США только для наличных средств. До создания SIPC инвесторы изо всех сил пытались вернуть свои активы и были вынуждены тратить время и деньги на судебные разбирательства.

Согласно SIPC, «хотя SIPC не защищает каждого инвестора или транзакцию, не менее 99% лиц, имеющих на это право, возвращают свои инвестиции с помощью SIPC. С момента своего создания Конгрессом в 1970 году по декабрь 2017 года SIPC авансировал 2,8 миллиарда долларов, чтобы обеспечить возмещение активов на 138,7 миллиарда долларов примерно для 773 000 инвесторов. [1]”

Что покрывает SIPC?

Когда брокерская фирма, которая является членом SIPC, испытывает финансовые затруднения, SIPC защищает клиентов от потери ценных бумаг и денежных средств. Ценные бумаги здесь включают акции, ноты, казначейские акции, облигации, долговые обязательства, депозитные сертификаты, сертификаты доверительного управления или любой другой инструмент, который соответствует определению ценной бумаги в соответствии с Статуя 78lll(14) Закона о защите инвесторов в ценные бумаги. Однако ценные бумаги не включают валюту, ордера или товары или связанные фьючерсы или контракты. Что касается наличных денег, то и доллары США, и валюты, не относящиеся к доллару США, защищены при условии, что брокерская компания владела ими в связи с продажей и покупкой ценных бумаг. Владелец счета в брокерской фирме, входящей в SIPC, защищен независимо от того, является он гражданином США или не гражданином США.

Инвесторы должны четко представлять себе защиту, предоставляемую SIPC. Может возникнуть неправильное представление о том, что SIPC должен брокерские счета что такое страхование федеральных депозитов (FDIC) на банковские счета. Но SIPC и FDIC отличаются. В то время как FDIC защищает денежные средства клиента на счете в застрахованном банке, SIPC защищает не абсолютную стоимость ценных бумаг, которыми владеет клиент, а только количество акций.

Например, если инвестор владеет 200 акциями ABC Inc. Первоначально приобретенная через обанкротившегося биржевого брокера, SIPC будет работать над заменой или восстановлением того же количества акций инвестору. Однако, если цена акций резко упадет в то время, когда биржевой брокер обанкротится до того момента, когда вмешается SIPC, SIPC не возместит деньги, потерянные инвестором.

Что происходит, когда биржевой маклер разоряется?

Однажды ликвидация процесс начинается, суд назначает попечитель для брокер Дилер. Офис фирмы закрыт, а доверенное лицо и персонал проверяют все документы, записи и книги. При этом SIPC играет надзорную роль. В случае если записи обанкротившейся брокерской фирмы окажутся точными, SIPC и доверительный управляющий должны передать счета клиентов другой брокерской фирме. Клиенты получают уведомление о переносе счетов и о том, что они могут продолжить работу с новым назначенным брокером или выбрать другого брокера по своему выбору. Клиент должен подать иск к доверительному управляющему после получения первоначального уведомления о переводе счета. Помните, что SIPC не несет ответственности за защиту клиентов, которые не подают претензии.

В некоторых случаях SIPC может следовать процедуре прямого платежа. Это внесудебный процесс и обычно происходит, когда все претензии клиентов подпадают под пределы защиты SIPC (т.е. они не превышают в совокупности 250 000 долларов США). В таких случаях нет судебного разбирательства или назначения доверительного управляющего.

Суть

Биржевые маклеры, хотя и относительно редко, прекращают свою деятельность. Инвесторы должны выбрать биржевого маклера после Юридическая экспертиза, что включает в себя обеспечение того, чтобы брокер предлагал защиту SIPC (см. полный список членов SIPC). Как только вы начнете торговать или покупать инвестиционные продукты, убедитесь, что ваши записи в порядке. Следуя передовой практике, включая ведение бумажной или электронной записи владения, выписки со счета и торговые подтверждения сделают регистрацию страхового возмещения с SIPC намного проще.