Следует ли использовать кредит под залог дома для погашения долга?

Кредиты под залог дома обычно имеют относительно низкие процентные ставки, особенно по сравнению с необеспеченный формы долга, такие как кредитные карты. Если вы один из миллионов американцев, обремененных потребительскими долгами, получение кредита под залог собственного дома для погашения ваших долгов с более высокими процентами может быть очень привлекательным вариантом.

Ключевые выводы

Консолидация долга с более высокой процентной ставкой из кредитной карты или личного кредита в кредит под залог дома с более низкой процентной ставкой может помочь вам погасить свой долг быстрее и за меньшие деньги в целом.
Если вы не можете вносить платежи по ипотечному кредиту, вы можете потерять свой дом из-за потери права выкупа.
Если стоимость вашего дома упадет ниже остатка по вашему кредиту и ипотеке, возможно, вы не сможете продать свой дом или переехать.
Обязательно устраните причины вашего долга под высокие проценты, чтобы вы не оказались в ловушке долгового цикла по кредиту под залог недвижимости.

instagram viewer

Плюсы и минусы использования кредита под залог дома для погашения долга

Сравнение процентных ставок

Средняя процентная ставка по кредитной карте в г. Май 2022 года — 19,62%. Опубликованная годовая процентная ставка (APR) по 10-летнему кредиту под залог жилья через банк США составила 4,75% за тот же период времени.

Плюсы

Процентные ставки по кредитам под залог недвижимости значительно ниже, чем ставки по многим другим видам долга. Если вы можете позволить себе только фиксированную сумму каждый месяц для погашения долга, получение кредита под залог дома для погашения остатков по кредиту может помочь вам быстрее погасить долг. Более низкая процентная ставка означает, что большая часть вашего ежемесячного платежа каждый месяц идет на погашение долга. главный. С чисто финансовой точки зрения, погашение ваших долгов с более высокими процентами с помощью кредита под залог дома под более низкие проценты сэкономит вам больше всего денег в долгосрочной перспективе.

Минусы

Есть несколько минусов использования кредита под залог дома для погашения долга, которые нельзя игнорировать. Хотя у вас может быть намерение использовать свой кредит под залог дома для погашения долга, вы можете легкомысленно использовать свою единовременную сумму и в конечном итоге оказаться в еще большем долге. Если вы воспользуетесь ссудой под залог собственного дома для погашения долга и в конечном итоге не сможете погасить ссуду под залог собственного дома, вы можете потерять свой дом из-за обращение взыскания. Пока дефолт на ваш необеспеченный долг может повредить ваш кредит в течение многих лет, дефолт по кредиту собственного капитала нанесет ущерб вашему кредиту и сделает вас бездомным.

Даже если вы ответственно используете свой кредит под залог дома и ежемесячно платите, вы можете в конечном итоге под водой на ваши кредиты, если стоимость вашего дома уменьшается. В этой ситуации вы, возможно, не сможете переехать или продать свой дом в течение многих лет, пока будете выплачивать кредиты или ждать, пока стоимость вашего дома вырастет.

Поведенческие изменения

Консолидация долга с более высокой процентной ставкой в кредит под залог дома с более низкой процентной ставкой может быть самым разумным решением с математической точки зрения, но не игнорируйте эмоциональные и поведенческие проблемы. Дэниел Йергер, сертифицированный специалист по финансовому планированию и владелец MY Wealth Planners, предупреждает, что «консолидация долга с высокой процентной ставкой в дом Ссуда под залог акций может быть отличной техникой экономии денег, но она полезна только в том случае, если основной причиной первоначального долга является на имя."

Если у вас большой остаток потребительского долга и вы используете кредит под залог дома, чтобы погасить его, убедитесь, что вы устранить причины вашего высокого баланса, чтобы вы не оказались в той же ситуации через несколько месяцев или лет Дорога. Рассмотрите возможность загрузки приложение для ведения бюджета чтобы отслеживать расходы и убедиться, что вы тратите деньги на действительно ценные вещи. Убедись в накапливать сбережения в резервном фонде так что вы не накапливаете остатки на кредитных картах с высокими процентами, когда что-то происходит.

Что такое консолидация долга?

Консолидация долгов берет новый кредит, чтобы погасить другие кредиты. Взятие кредита собственного капитала для погашения старых долгов является формой консолидации долга.

Нужен ли мне хороший кредит для кредита под залог дома?

Хотя требования каждого кредитора различаются, вам, как правило, потребуется хороший кредит, чтобы получить одобрение для кредита собственного капитала. Поскольку ссуды под домашний капитал обеспечены с использованием капитала вашего дома в качестве залога для кредита, вы можете получить одобрение на ссуду под домашний капитал, даже если вы не имеете права на получение необеспеченного кредита, такого как персональный кредит.

Могу ли я получить одобрение на ипотечный кредит, если у меня много долгов по кредитной карте?

Да, вы можете получить одобрение на получение ссуды под залог собственного дома даже с большой задолженностью по кредитной карте, если ваш доход достаточно высок и у вас есть достаточный капитал в вашем доме. Кредиторы смотрят на несколько факторов, когда вы подаете заявку на кредит собственного капитала. Обычно они хотят комбинированный кредит к стоимости (CLTV) соотношение 85% и менее. Это означает, что ваш остаток по ипотеке плюс остаток по кредиту на покупку дома, деленный на стоимость вашего дома, составляет менее 85%.

Помимо CLTV, они рассмотрят ваш отношение долга к доходу (DTI) соотношение. Ваш DTI — это сумма ваших ежемесячных платежей по долгам, разделенная на ваш валовой ежемесячный доход. Большинство кредиторов предпочитают, чтобы ваш DTI составлял 36% или меньше.

Суть

Консолидация долга с более высокой процентной ставкой в кредит под залог дома с более низкой процентной ставкой может помочь вам погасить долг быстрее и дешевле. Убедитесь, что вы понимаете риски кредита под залог дома, прежде чем подписаться на него, и настройте себя на будущий успех, сначала обратившись к своим денежным привычкам.