Почти время, чтобы получить прибыль от золота

Золотой фонд SPDR (англ.ГЛД) и золото фьючерсный контракт продемонстрировали впечатляющий рост с ноября 2019 года, но достигли значительного сопротивление зоне, увеличивая шансы на разворот и откат, который потенциально может вытряхнуть большое количество последователей тренда, которые вскочили в эти ценные бумаги за последние несколько месяцев. Самое главное, снижение может быть масштабным и продолжительным, возможно, даже превысив 200-дневный период. экспоненциальная скользящая средняя (EMA) в середине 140 долларов на GLD или около 1500 долларов на фьючерсном контракте.

Золото переживало сильную волну восстановления задолго до того, как в первом квартале разразилась пандемия коронавируса, вспыхнувшая в июне 2019 г. линия тренда генерируется чередой более низких максимумов, зафиксированных в период с 2013 г. по первый квартал 2019 г. Ралли привлекло большой импульс покупателей, подняв желтый металл выше 1500 долларов, прежде чем в конце года он остановился на уровне около 1450 долларов. Покупатели вернулись в начале 2020 года, когда пик роста превысил 1700 долларов 6 марта, когда мировые фондовые рынки падали из-за карантина и остановок.

Встряска в середине марта привела к сбросу более 2500 пунктов, прежде чем столь же энергичный отскок достиг максимума ралли в середине апреля перед прорывом, который остановился после того, как фьючерсный контракт пересек отметку 0,786. Коррекция Фибоначчи уровень 2011 года в нисходящий тренд 2015 года. Длительный срок относительная сила в течение последнего месяца показания шли вбок, в то время как золотой фонд все еще торгуется несколько пунктов ниже уровня восстановления 0,786, что, возможно, предвещает окончательный всплеск покупок, прежде чем медведи возьмут верх. контроль.

Долгосрочная диаграмма GLD (2007–2020 гг.)

Прорыв 2007 года остановился на уровне 100,44 доллара во втором квартале 2008 года перед спадом, который ускорился во время экономического коллапса. Фонд вернулся к максимуму в конце 2009 года и снова прорвался, достигнув исторического максимума в $185,85 в сентябре 2011 года. Ценовое действие затем ослабло до нисходящий треугольник в 2013 году она резко упала, положив начало серьезному нисходящему тренду, который, наконец, достиг дна около 100 долларов в декабре 2015 года.

Отскок 2016 года привел к более низкому максимуму чуть выше 130 долларов, зафиксировав третью точку на нисходящей линии тренда перед тремя неудачными попытками прорыва в феврале 2019 года. Фонд и контракт наконец преодолели сопротивление в июне, войдя в устойчивый восходящий тренд, который достиг трех высоких максимумов во втором квартале 2020 года. Ценовое движение после прорыва в апреле 2020 года выше мартовского максимума в 159 долларов превратилось в восходящий треугольник с сопротивлением на уровне 165 долларов, и этот уровень держится тяжело, поскольку мы приближаемся к концу мая.

Ежемесячный стохастический осциллятор перешла в долгосрочный цикл продаж из зоны перекупленности в ноябре 2019 года, но быстро перешла в боковую модель, что указывает на хрупкий баланс между быками и медведями. Мартовская встряска изменила уравнение, спровоцировав рост фьючерсов выше уровня коррекции 0,786 на уровне 1725 долларов, но золотой фонд все еще не достиг идентичного уровня, что увеличивает шансы на то, что быки завершат эту работу в ближайшие сессии.

Краткосрочный график GLD (2018–2020 гг.)

балансовый объем (OBV) индикатор накопления-распределения достиг пика цены в 2011 году и вступил в фазу долгосрочного распределения, установив пятилетний минимум в 2015 году. Успешный тест 2017 года сигнализировал о новой фазе накопления и восходящем тренде, который ускорился в четвертом квартале 2018 года. OBV достиг пика 2011 года в феврале 2020 года и прорвался вверх, добавив сигналов к покупкам в то же время, когда мировые рынки рушились. В настоящее время он расположен вблизи мартовского пика, сохраняя долгосрочный бычий прогноз.

Фонд оказал сопротивление на 200-дневной EMA в декабре 2018 года и отскочил от этого уровня в мае 2019 года и марте 2020 года. Разворот на уровне восстановления Фибоначчи 0,786 или около него будет способствовать еще одному путешествию в эту глубокую зону. уровень поддержки, предполагая снижение, которое может продлиться на 20-25 пунктов. В свою очередь, распродажа может обозначить возможность покупки с низким уровнем риска в преддверии роста, который создает сопротивление и продолжается долгожданным тестом исторического максимума, установленного почти девять лет назад.

Нижняя линия

Золотой фонд и фьючерсный контракт могут вскоре развернуться и испытать глубокую поддержку, вытряхнув слабых последователей тренда.

Раскрытие информации: на момент публикации автор не имел позиций по вышеупомянутым ценным бумагам или их производным.