Золото перешло к историческому тесту на максимуме 2011 года

Ралли в золоте фьючерсы приближается к историческому тесту на рекордно высоком уровне 2011 года на уровне 1912 долларов. Неуклонный рост с марта свидетельствует о структурной нестабильности в результате голубиный политика центрального банка и кредитные гарантии, которые теперь угрожают падением процентных ставок в США ниже 0%. Это может иметь катастрофические последствия для американцев с главной улицы, вынуждая клиентов платить за роскошь хранения наличных денег на банковских, брокерских и сберегательных счетах.

Покупательский интерес к желтому металлу также был вызван страхом из-за усиления пандемии COVID-19. политическую напряженность во всем мире, в то же время угрожая погрузить экономики первого и третьего мира в глубокую рецессии. неумолимый Насдак 100 Ралли кажется неуместным в этом опасном уравнении, особенно с учетом того, что компании, выпускающие кредитные карты, сообщают, что потребительская активность снова остановилась после волны возобновления активности во втором квартале.

Вероятно, неразумно ожидать немедленного прорыва золота выше 2000 долларов, потому что исторические максимумы, особенно те, которые были зафиксированы много лет назад, уровни сопротивления что может легко отразить первоначальные попытки ралли. Вы можете увидеть, как эта механика играет в классическом чашка и ручка паттерн, в котором ценовое действие терпит неудачу при первой попытке прорыва и переходит в узкий торговый диапазон, формируя относительно неглубокую ручку, которая в конечном итоге поддерживает более высокие цены.

50-месячный экспоненциальная скользящая средняя (EMA) поднялся выше 1400 долларов по фьючерсному контракту, что примерно на 400 пунктов ниже текущей цены. Это знаменует собой самое большое расхождение между этими измерениями с 2012 года, что также снижает вероятность немедленного прорыва. Внимательно следите за этим соотношением, если золото разворачивается на уровне сопротивления, потому что оно может определить уровень поддержки, предлагающий возможность покупки с низким уровнем риска, даже если это произойдет через год или два.

Долгосрочная диаграмма Gold Trust (2012–2020 гг.)

Золотой фонд SPDR (англ.ГЛД) достиг максимума в $185,85 в третьем квартале 2011 года и снизился до нисходящий треугольник, с поддерживать чуть ниже 150 долларов. Он рухнул в 2013 году, положив начало крутому нисходящему тренду, который продолжился до декабря 2015 года, когда фонд достиг дна всего на 23 цента выше 100 долларов. Более высокие минимумы в 2016, 2018 и 2019 годах ознаменовали поддержку во второй половине десятилетия, в то время как череда более низких максимумов, начавшаяся в 2013 году, сформировала нисходящую линию тренда.

Прорыв линии тренда в июне 2019 года привлек мало внимания средств массовой информации, что привело к быстрому прогрессу, который остановился чуть ниже пробоя треугольника 2013 года в сентябре. Преданные покупатели вернулись в начале 2020 года, подняв фонд до 159 долларов в феврале, когда в Соединенных Штатах начала бушевать пандемия. Чрезвычайно волатильное ценовое движение начало действовать, завершив V-образную модель восстановления после мартовского нисходящего движения на 33 пункта.

Краткосрочная диаграмма Gold Trust (2019–2020 гг.)

Апрельский прорыв быстро остановился на отметке 165 долларов, поскольку Уолл-стрит пыталась подать четкий сигнал для следующих за трендом акций, потерпевших падение в первом квартале. Ценовое движение сформировало прямоугольную модель консолидации в июне, снова прорвавшись, когда вспышка вспыхнула в южных и юго-западных случаях. Ралли продолжает показывать новые максимумы, и многие инвесторы обеспокоены тем, что мировые рынки движутся к медленному крушению поезда.

Покупательная способность была твердой, как камень, с середины 2018 года. балансовый объем (OBV) Индикатор накопления-распределения возвращается к пику 2011 года (красная линия) в феврале 2020 года и пробивает исторический максимум. OBV продолжал показывать более высокие максимумы за последние пять месяцев, подчеркивая высокий интерес, который в конечном итоге может поддержать исторический прорыв. Между тем, ралли только что пересекло 0,786. Коррекция распродажи Фибоначчи уровне, что указывает на то, что «побережье чистое» для продолжения роста до исторического максимума 2011 года.

Нижняя линия

В прошлом месяце ралли золота набрало обороты, установив исторический тест на исторический максимум 2011 года выше 1900 долларов.

Раскрытие информации: на момент публикации автор не имел позиций по вышеупомянутым ценным бумагам или их производным.