Исторические показатели отраслевых ETF за январь (XLV, XLK)
Изучение исторической деятельности в определенные месяцы или в определенное время года называется сезонность. Сезонность может выявить рыночные тенденции, которые трудно заметить на ценовом графике. SPDR S&P 500 (ШПИОН), например, плохо работает в январе, повышаясь только в 50% случаев и обычно падая в среднем на -0,3%. Поскольку S&P 500 включает акции из нескольких секторов, большинство отраслевых ETF также не очень хорошо работают в январе. Тем не менее, есть один сектор ETF, который имеет тенденцию к ралли. Он, наряду с некоторыми из худших отраслевых ETF, выделен ниже.
Health Care Select Sector SPDR ETF (XLV) — один из немногих отраслевых ETF, которые исторически росли в январе. С 1998 года XLV повышался в январе в 61% случаев, а рост составлял в среднем 0,7%. Если вы ищете длинная торги в начале года, это один из секторов, который следует учитывать. Тем не менее, статистика не особенно привлекательна. ETF немного вырос с начала ноября, но в целом с августа снижается. Некоторая дальнейшая слабость может предоставить еще одну возможность для покупки в марте или апреле, которые обычно являются более сильными месяцами с точки зрения процентного роста.
Технологический выбор сектора SPDR (XLK) удалось получить в январе среднюю прибыль в размере 0,3%, но с 1998 года она росла только в 44% случаев. Другими словами, обычно ETF падает в январе (56% случаев), но когда он растет, прибыль компенсирует потери. Это один из самых сильных секторов в январе, но лучшие сигналы к покупке обычно приходят в марте и апреле, а затем снова в октябре и ноябре.
Материалы Select Sector SPDR ETF (XLB) является худшим сектором в январе. ETF обычно растет только в 33% случаев (падает в 67% случаев) и падал в среднем на -2,4% за месяц с 1998 года. Если вы ищете короткие сделки в январе, это сектор, чтобы рассмотреть. Возможности для длинной торговли более распространены в периоды бычьего роста между февралем и апрелем, а также в октябре и декабре.
Промышленный сектор SPDR ETF (XLI) — еще один из худших показателей января. В то время как XLB немного лучше подходит для коротких сделок, XLI не сильно отстает. С 1998 года он рос только в январе в 39% случаев и терял в среднем -1,9%. Исторически сложилось так, что март, апрель, октябрь, ноябрь и декабрь — гораздо более оптимистичные месяцы.
Финансовый сектор SPDR ETF (XLF) сильно вырос в конце года, но стабилизировался на протяжении большей части декабря. В январе наблюдается тенденция к снижению, около -1,7%. С 1998 года ETF повышался только в 44% случаев. Март, апрель, июль, октябрь и декабрь — гораздо лучшие месяцы с точки зрения производительности. Если вы ищете длинную сделку в этом секторе, лучше дождаться более глубокого откат что может быть впереди. Если откат действительно развивается, ищите сигнал на покупку в один из самых бычьих месяцев.
Нижняя линия
Январь обычно является месяцем, которого следует избегать на фондовом рынке. S&P 500 и большинство отраслевых ETF обычно снижаются. Короткие сделки предпочтительны в сырьевых и промышленных ETF. Длинные сделки немного предпочтительнее в секторе здравоохранения. К сожалению, история не может точно предсказать будущее. Хотя сезонность показывает тенденции из года в год, она не обязательно предсказывает, что произойдет в предстоящем январе. Сезонность – это инструмент, который следует использовать в сочетании с другими стратегии которые указывают, когда входить и выходить из сделок и как контролировать риск.
Раскрытие информации: у автора нет позиций ни в одном из упомянутых ETF.