4.Переоцененные акции потребителей, которые могут упасть на 10%

(Примечание: автор этого фундаментального анализа - финансовый писатель и портфельный менеджер.)

В этом году потребительские дискреционные акции превзошли более широкий индекс S&P 500, поднявшись примерно на 6,6% по сравнению с 2,9% для индекса при использовании iShare Consumer Discretionary ETF (XLY) в качестве прокси. Но не все акции показали хорошие результаты, и технический анализ четырех потребительских акций - Target Corp. (TGT), Home Depot Inc. (HD), Ross Stores Inc. (РОСТ) и Best Buy Co. Inc. (ДБЯ) - предполагаемые акции каждого из них могут упасть на 10% и более от текущих уровней.

Это уже был тяжелый год для четырех акций, при этом три из них отстали от более широкого сектора. Только Target продемонстрировала лучшую динамику, но даже акции этого ритейлера теперь стали решительно медвежьими.

Цель

Target опубликовала результаты за четвертый квартал в начале марта, которые превратили быков в медведей, поскольку нарастали опасения по поводу возможного ухудшения маржи в будущем.

Target принципиально дорого обходится для акций с ростом выручки на 1-2% в течение следующих трех лет, в то время как ожидается, что прибыль вырастет примерно на 3% в 2018 году и на 2% в 2019 году. Это дает акциям годовую форвардную прибыль, кратную 13-кратной оценке 2019 года в размере 5,43 доллара на акцию, но с поправкой на рост PEG повышается до чрезвычайно высокого значения четырех. (Подробнее см. Также: Target Corp. Снижает прогноз по прибыли за 4 квартал.)

Целевые акции имеют тенденцию к снижению с апреля 2016 года, и какое-то время казалось, что акции вырвались из нисходящего тренда. Но сопротивление этому моменту оказалось слишком сильным, чтобы акция поднялась выше 79,25 доллара. При значении индекса относительной силы около 45 можно предположить, что акция должна еще упасть, прежде чем она станет перепроданной. Если акции Target упадут ниже 68 долларов, это означает, что они могут упасть до 63,25 доллара, что примерно на 11% ниже цены закрытия акций 16 марта в 70,99 доллара.

Росс магазины

После пика в конце января акции Ross Stores упали вместе с рынком и еще не восстановились. Акции продолжали испытывать трудности с момента публикации прогнозов на 2018 год ниже ожиданий. Технически акция находится чуть выше критического уровня поддержки на уровне 74,20 доллара. Если акции упадут ниже уровня технической поддержки, они могут упасть до $ 66,25, что примерно на 13,6% ниже текущей цены.

Лучшая покупка

Best Buy также достигла своего пика в конце января и испытывает трудности, несмотря на опубликованные в марте сильные квартальные результаты. Акция в настоящее время находится на уровне технической поддержки около 68,95 доллара, и, если цена упадет ниже уровня поддержки, это может привести к падению акций примерно до 62 долларов, то есть на 11%.

Home Depot

Инвестопедия статья 8 марта было отмечено, что Home Depot может упасть до 160 долларов, и хотя акции продолжают оставаться чуть выше уровня технической поддержки около 177 долларов, акции все еще не из мертвых. Если акция упадет ниже поддержки на уровне 177 долларов, она может направиться к 160 долларам, что на 11% ниже текущей цены около 179 долларов.

На данный момент все четыре из этих акций демонстрируют признаки того, что у них есть потенциал для дальнейшего снижения. Но если они смогут сохранить текущие уровни поддержки, это может означать, что вскоре произойдет разворот выше.

Майкл Крамер - основатель ООО «Мотт Кэпитал Менеджмент», зарегистрированный инвестиционный консультант и менеджер активно управляемого долгосрочного портфеля тематического роста компании. Крамер обычно покупает и держит акции на срок от трех до пяти лет. Щелкните здесь, чтобы увидеть биографию Крамера и его портфолио.. Представленная информация предназначена только для образовательных целей и не предназначена для предложения или ходатайства о продаже или покупке каких-либо конкретных ценных бумаг, инвестиций или инвестиционных стратегий. Инвестиции сопряжены с риском и, если не указано иное, не гарантированы. Обязательно сначала проконсультируйтесь с квалифицированным финансовым консультантом и / или налоговым специалистом, прежде чем реализовывать любую стратегию, описанную здесь. По запросу консультант предоставит список всех рекомендаций, сделанных за последние двенадцать месяцев. Прошлые результаты не указывают на будущие результаты.