5 способов избежать нынешней предвзятости при принятии инвестиционных решений

Что такое существующая предвзятость?

В поведенческой экономике предвзятость в настоящем представляет собой форму непостоянного во времени предпочтения, при котором люди переоценивают более сиюминутные вознаграждения или выгоды за счет будущих вознаграждений или выгод.

Нынешняя предвзятость может привести к тому, что люди будут принимать иррациональные решения в пользу краткосрочных выгод, часто за счет долгосрочного благополучия. Например, человек может решить потратить деньги на отпуск вместо того, чтобы копить на пенсию, или выбрать высококалорийный десерт вместо более здоровой диеты.

В инвестирование, предвзятость к настоящему может принимать форму гиперболического дисконтирования, когда люди дисконтируют ценность будущих вознаграждений гораздо более круто по мере приближения к настоящему. Другими словами, люди склонны придавать гораздо более высокую субъективную ценность наградам, полученным в самом начале. краткосрочной перспективе, чем те, которые будут получены в более отдаленном будущем, даже если последние объективно более ценный. Это может привести к несогласованному предпочтению краткосрочных возможностей с немедленной отдачей долгосрочным инвестициям с более высокой ожидаемой доходностью.

instagram viewer

Ключевые выводы

Текущая предвзятость возникает, когда люди придают гораздо большее значение краткосрочным выгодам за счет более долгосрочных.
Это может негативно повлиять на инвестиционные решения, отдавая предпочтение краткосрочной прибыли долгосрочному росту.
Инвесторы могут воспринять текущую предвзятость как гиперболическое дисконтирование.
Преодоление существующей предвзятости включает в себя принятие стратегий, которые отдают приоритет долгосрочному успеху инвестирования.
Выявление и понимание других когнитивных искажений также может помочь улучшить инвестиционные решения.

Как нынешняя предвзятость влияет на инвестиционные решения

Текущая предвзятость может исказить восприятие и планы людей на будущее, заставляя их спешить с краткосрочным потреблением, потому что немедленные выгоды кажутся многообещающими. Это может привести к импульсивным решениям, которые могут не совпадать с долгосрочными финансовыми целями. Например, инвестор могут быть привлечены к потенциально высокой доходности спекулятивных инвестиций без учета связанных с этим рисков и за счет инвестирования в более диверсифицированный счет в долгосрочной перспективе.

Например, инвестор может выбрать акции с высокой дивидендной доходностью, а не акции роста без дивидендов, но с более высоким потенциалом для капитала. признательность в будущем. Такое предпочтение немедленных выплат дивидендов может привести к упущенным возможностям для долгосрочного накопления богатства.

Инвесторы, не склонные к риску, также могут проявлять нынешнюю предвзятость из-за неприятия потерь. неприятие потерь когда мы отдаем предпочтение предотвращению потерь, а не достижению прибыли. Поскольку отсрочка вознаграждения может означать возможность никогда не получить вознаграждение, инвесторы, не склонные к риску, склонны вести себя предвзято в настоящем.

Более того, неприятие потерь подразумевает, что люди будут избегать фиксации убытков и на самом деле будут стремиться к большему. риск в надежде вернуть свои деньги. Существующая предвзятость также может играть роль, откладывая верную вещь фиксации убытка. Исследования также показывают, что инвесторы, как правило, более консервативны и не склонны к риску, когда у них более короткие активы. временные горизонты, которые могут быть вызваны неприятием потерь и страхом не получить награды в будущем.

5 советов, как преодолеть нынешнее предубеждение

Ставьте SMART-цели: Установите конкретные, измеримые, достижимые, актуальные и ограниченные по времени (SMART) инвестиционные цели, которые помогут вам сосредоточьтесь на долгосрочных целях, уменьшая влияние текущих предубеждений и стремление действовать в краткосрочной перспективе. срок.
Примите долгосрочную инвестиционную стратегию: Разработайте и придерживайтесь долгосрочной инвестиционной стратегии, такой как усреднение долларовой стоимости или реинвестирование дивидендов, что способствует последовательному и дисциплинированному инвестированию с течением времени.
Диверсифицируйте свой инвестиционный портфель: Диверсификация может помочь уменьшить влияние текущей предвзятости, распределяя ваши инвестиции по различным классы активов и инвестиционные инструменты, тем самым снижая риски, связанные с краткосрочными колебаниями рынка.
Внедрите период обдумывания: Прежде чем принимать какое-либо новое инвестиционное решение, дайте себе время на обдумывание, чтобы переоценить решение и рассмотреть его долгосрочные последствия. Это может помочь предотвратить импульсивные решения, вызванные нынешними предубеждениями.
Обратитесь за советом к эксперту: Консультации с финансовый консультант или маклер может обеспечить объективную перспективу ваших инвестиционных решений и помочь вам выявить и преодолеть нынешнюю предвзятость.

Что вызывает нынешнюю предвзятость?

Предвзятость в настоящем считается когнитивной ошибкой, вызванной нашим врожденным предпочтением немедленного удовлетворения и нашей тенденцией откладывать размышления о себе в будущем. Культурные силы, которые способствуют таким предпочтениям в краткосрочной перспективе за счет долгосрочной, также могут играть роль.

Является ли прокрастинация формой существующей предвзятости?

Прокрастинация — это целенаправленный акт откладывания или отсрочки важных задач или решений, часто несмотря на то, что задержка может иметь негативные последствия. Прокрастинаторы могут откладывать задачи, потому что они переоценивают немедленную пользу от участия в более приятных занятиях или избегания дискомфорта в настоящий момент. Прокрастинацию можно рассматривать как особый тип предубеждений в настоящем, поскольку она включает в себя приоритет краткосрочного комфорта над долгосрочными преимуществами выполнения задачи или принятия решения.

Как текущая предвзятость влияет на потребителей?

Нынешняя предвзятость может привести к тому, что потребители будут совершать импульсивные покупки, переплачивать и брать чрезмерные долги. Такое поведение может привести к тому, что люди отдадут предпочтение расходам, а не сбережениям, что может привести к долгосрочной финансовой нестабильности, например, к нехватке пенсионных сбережений в более позднем возрасте.

Какие еще предубеждения влияют на инвестиционные решения?

Другие предубеждения, которые могут повлиять на инвестиционные решения, включают: Подтверждение смещения, предвзятость относительно новизны, анкеровка и регулировка, самоуверенность, и стадное чувство.

Нижняя линия

Предвзятость к настоящему моменту — это форма непоследовательного временного выбора, возникающая, когда люди придают большее значение краткосрочным выгодам в ущерб долгосрочным выгодам. Это может оказать существенное влияние на финансовое благополучие, поскольку импульсивные траты или спекуляции могут упредить долгосрочные сбережения и стратегические инвестиционные решения.

Существующая предвзятость может принимать форму гиперболического дисконтирования, что часто приводит к краткосрочному мышлению и субоптимальным результатам. Признавая и устраняя существующую предвзятость, люди могут принимать более обоснованные решения, которые отдают приоритет долгосрочному финансовому успеху. Реализация таких стратегий, как постановка четких инвестиционных целей, принятие долгосрочной инвестиционной стратегии, диверсификация и обращение за профессиональным советом, может помочь смягчить последствия существующей предвзятости.