6 популярных типов ETF для вашего портфеля

Инвестировать в биржевые фонды (ETF) по сравнению с паевые инвестиционные фонды это продолжающиеся дебаты, которые, вероятно, никогда не закончатся. В обоих лагерях есть сторонники и недоброжелатели, и пока эти продукты продолжают существовать, инвесторы вкладывают в них триллионы долларов. У каждого есть свои преимущества и недостатки, но это обсуждение в другой раз.

Строительство ETF

Прежде чем мы перейдем к типам биржевых фондов, давайте кратко рассмотрим их строительство.

ETFs покупаются и продаются так же, как акции.. Им легко владеть, что делает их привлекательными как для профессионалов, так и для любителей. Зачем брать на себя риск, связанный с покупкой отдельной акции, если вы можете торговать всем классом активов, сектором рынка, показательили даже страна?

Как бы легко ни было торговать ETF, важно, чтобы вы знали, как они устроены, чтобы понимать связанные с этим риски. Короче говоря, заемные акции хранятся в доверительном управлении, чтобы имитировать определенный индекс. Единицы создания затем формируются пакеты этих заемных акций. Траст выпускает акции ETF, которые представляют собой небольшую часть создаваемых единиц, и эти акции продаются общественности.

Самый большой риск с ETF - это ликвидность. Потому что ETFs могут быть продан недорого, если разразится паника, и конкретный фонд сильно закорочен, у фонда может не хватить денег для удовлетворения этих заказов. Это гипотетическая проблема, но она, безусловно, возможна. Этот риск можно снизить, выбрав ETF с высокой ликвидностью.

Теперь давайте посмотрим на шесть распространенных типов ETF.

1. Фонды акционерного капитала

Большинство ETF отслеживают индексы или секторы акций. Некоторые индексные ETF имитируют индекс целиком, а другие используют репрезентативную выборку, которая немного отличается за счет использования фьючерсы, вариант и менять контракты, а покупка акций иногда не отражается в индексе. Если эта выборка становится слишком агрессивной, это может привести к ошибкам отслеживания. Любой ETF с ошибкой отслеживания выше 2% считается активно управляемым. Поскольку ETF становятся все более и более специализированными, инвесторы должны следить за этим.

Распространение ETF предоставляет инвесторам недорогой способ добиться диверсификация в своих портфелях. Если вы хотите захватить определенную часть мировых акций, широкий сектор или нишевый рынок, для этого есть ETF. Кроме того, другие инвестируют в компании другого размера, независимо от того, интересуетесь ли вы фондами с малой, средней или большой капитализацией. Мало того, что есть средства практически для любой области, в которую вы хотите инвестировать, причем каждую неделю на рынок выходит все больше, но есть также средства, использующие разные стили, такие как стоимость или рост инвестирования.

Имея множество вариантов выбора, важно, чтобы вы сначала определили распределение капитала в своем портфеле, а затем, основываясь на этих решениях, выбрали ETF для достижения ваших инвестиционных целей.

2. Фонды с фиксированным доходом

Большинство финансовых профессионалов рекомендуют инвестировать часть своего портфеля в с фиксированным доходом ценных бумаг такие как облигации и облигации ETF. Это связано с тем, что облигации, как правило, снижают волатильность портфеля, а также обеспечивают дополнительный поток дохода. Извечный вопрос становится одним из процентов. Какая сумма должна пойти на акции, фиксированный доход и наличные деньги? Это обычно называют распределение активов. Как и в случае с фондами акций, доступно множество фондов облигаций. Инвесторы, которые не уверены, в какой тип инвестировать, должны рассматривать ETF всего рынка облигаций, которые инвестируют во весь рынок облигаций США.

3. Товарные фонды

Прежде чем инвестировать в товарные ETF, важно понять, почему вы в первую очередь заинтересованы в сырьевых товарах. Исторически товары имели низкую цену корреляция с акциями. Эксперты предполагают, что стратегическое распределение активов составляет 90% доходности портфеля. Однако недостаточно иметь в своем портфеле акции, облигации, наличные деньги, товары и недвижимость. Вам также следует диверсифицировать каждый из этих классов активов.

Вот тут-то и пригодятся ETF. Инвесторы могут купить товарный ETF, который отслеживает изменения цен на определенные товары, такие как золото или нефть, или в товарный фондовый ETF, который инвестирует в обыкновенные акции товаропроизводителей. Первое мало коррелирует с акциями, тогда как второе сильно коррелирует. Если ваш портфель уже содержит акции, простой товарный ETF может иметь больше смысла.

4. Валютные фонды

Поскольку мировые валюты становятся более волатильными, а роль доллара США как резервная валюта медленно исчезает, инвесторы, желающие защитить стоимость своих инвестиций, деноминированных в США, будут искать варианты, которые обеспечат живая изгородь против обесценивающегося доллара.

Один из вариантов - инвестировать в иностранные акции или ETF на иностранные акции. Однако это не даст вам диверсификации классов активов, потому что иностранные акции обычно коррелируют с акциями США. Лучшая альтернатива - инвестировать в ETF в иностранной валюте. Будь то единая валюта или одна в более широком плане цель состоит в том, чтобы оградить ваш портфель от обесценивания США. доллар.

С другой стороны, если доллар США растет и вы владеете иностранными акциями, вы можете защитить их стоимость. владения путем продажи той же валюты ETF.

Важно помнить, что вложения в валюту должны составлять небольшую часть вашего общего инвестиционная стратегия и призван смягчить удар волатильности валюты.

5. Фонды недвижимости

Инвесторы, которые хотят немного шипеть от своего стейка, могут подумать о том, чтобы инвестиционный фонд недвижимости (REIT) ETF. Независимо от того, выбираете ли вы фонд, инвестирующий в конкретный тип недвижимости, или в более широкий природы, самая большая привлекательность этих фондов заключается в том, что они должны выплачивать 90% своего налогооблагаемого дохода в пользу акционеры. Это делает их чрезвычайно привлекательными с точки зрения урожай, несмотря на повышенную волатильность по сравнению с облигациями. Эти фонды являются отличным источником дохода, особенно когда краткосрочные процентные ставки и инфляция близки к историческим минимумам.

6. Специальные фонды

По мере того, как ETF становились все более популярными, появлялись разнообразные фонды, отвечающие всем мыслимым инвестиционным стратегиям, во многом подобно тому, что произошло с паевыми фондами. Двумя наиболее интересными являются обратные фонды, которые получают прибыль, когда определенный индекс работает плохо, и привлеченные средства, который может удвоить или утроить доходность определенного индекса с помощью кредитного плеча, как следует из названия.

Вы даже можете купить ETF, которые делают и то, и другое. Если вы решите попробовать заемные средства или обратные ETF, важно понимать риски. В общем, они чрезвычайно изменчивы и ненадежны, так как долгосрочные вложения.

Краткое примечание об ETF vs. Паевые инвестиционные фонды

Первоначально ETF были разработаны, чтобы предоставить инвесторам более эффективный с точки зрения налогообложения и ликвидный продукт, чем паевые инвестиционные фонды. Хотя ETF пассивны по своей конструкции, поскольку они получили более широкое распространение, инвестиционные менеджеры создали активно управляемые фонды, хотя и с более высокими плата за управление, которые стремятся превосходить индексы. При выборе любой инвестиции, будь то паевой инвестиционный фонд или ETF, в первую очередь следует обращать внимание на то, сколько вы платите за ее владение. Учитывая, что большинство управляющих капиталом не справляются со своими контрольными показателями, рекомендуется тщательно изучить плюсы и минусы этих фондов, прежде чем делать инвестиции.

У каждого ETF и паевого инвестиционного фонда есть ошибки отслеживания. Возврат двух продуктов при отслеживании одного и того же индекса обычно находится в пределах нескольких базисные точки друг друга. Для большинства людей все сводится к тому, что имеет смысл в вашей конкретной ситуации. Если вы инвестируете самостоятельно, ETFs, вероятно, имеют больше смысла. Если вы ежемесячно вносите вклад в автоматический инвестиционный план, паевые инвестиционные фонды, вероятно, будут вашим предпочтением. В любом случае важно понимать, что вы покупаете.

Суть

С момента появления в 1993 году депозитарных расписок S&P 500, обычно называемых пауки (SPDR)популярность биржевых фондов резко возросла. Сегодня их массовая привлекательность кажется непреодолимой. Хотя они не для каждого инвестора, они, безусловно, могут сыграть важную роль в диверсификации вашего портфеля, по одному ETF за раз.