Как инвестировать в акции фондовой биржи Торонто

Канадский фондовый рынок, ранее довольно пренебрежительно рассматривавшийся иностранными инвесторами как стабильный рынок, на котором доминировали «дровосеки и черпаки с водой», в 21-м веке стал самим собой.^ул век.В первое десятилетие этого тысячелетия безудержный спрос на товары, подпитываемый быстрым ростом в Китае, Индии и других развивающихся стран вызвали беспрецедентный интерес к канадским акциям, в результате чего ориентир Фондовая биржа Торонто (TSX) К июню 2008 года цена Composite взлетела до рекордного уровня. Последующий обвал мирового рынка не пощадил TSX, который за несколько месяцев упал на 50%, но последующее восстановление укрепило репутацию Канады как одна из наиболее устойчивых экономик в мире.

Канада добилась большего успеха в периоды подъемов и спадов

Пока дикарь мировая рецессия 2007-09 гг. нанесли урон большинству крупных экономик, Канада осталась относительно невредимой по нескольким причинам. Во-первых, канадская экономика была в гораздо лучшем состоянии, чем экономика большинства стран, поскольку в 2008 году мировая экономика впадала в рецессию; благодаря сырьевому буму Канада была в то время одной из двух стран Большой семерки, у которых был двойной бюджет и текущий счет.

излишки. Во-вторых, крупнейшие канадские банки и финансовые учреждения не нагружались токсичными ценные бумаги с ипотечным покрытием во время жилищного бума в США в 2003-07 годах. В результате в финансовом секторе Канады не было каскадных банкротств банков, наблюдавшихся в США и Европе с 2007 по 2009 годы.После мировой рецессии канадская экономика также пережила относительно кратковременную коррекцию в жилищном секторе.

Зачем инвестировать в акции TSX

По состоянию на декабрь 2020 года канадские акции в совокупности составляли 3,2 триллиона долларов, что составляет примерно 4% мировой рыночной капитализации.Несмотря на то, что Канада составляет лишь одну десятую от размера фондового рынка США, объем которого составляет 35,5 триллионов долларов, непропорционально большое количество ведущих мировых компаний, сосредоточенных в трех важнейших секторах - финансовом и энергетическом. и материалы.Большинство из этих компаний имеют солидные балансы, надежный менеджмент и долгосрочные отчеты о росте и прибыльности. В то время как эталонный индекс TSX Composite включает около 250 акций, подмножество этого индекса - TSX-60 - состоит из лучших канадских голубых фишек. 

Одни из лучших мировых компаний

Иностранные инвесторы могут быть знакомы с некоторыми канадскими компаниями, такими как ежевика (чьи мобильные устройства правили массой до того, как их сокрушили Apple и Samsung), ТК Энергия (TRP.TO, трубопроводный гигант, чей проект Keystone XL вызвал много споров в США), и Компании здоровья Bausch (BHC.TO, которая инициировала неудачное поглощение производителя ботокса Allergan в 2014 году). Но TSX также является домом для некоторых из лучших в мире банков (таких как Королевский банк Канады RY.TO, Торонто-Доминион Банк TD.TO, Банк Новой Шотландии BNS.TO) и страховщики (Manulife MFC.TO, Sun Life Financial SLF.TO), гигантские энергетические компании (Suncor SU.TO, Канадские природные ресурсы CNQ.TO), крупнейшие товаропроизводители (Nutrien NTR.TO, Баррик Голд ABX.TO) и некоторые из самых прибыльных железных дорог (Канадская национальная железная дорога CNR.TO, Канадский Тихоокеанский регион CP.TO).

Итак, как инвестировать в акции TSX?

Есть два основных способа инвестирования в акции TSX:

• Акции, включенные в листинг: Акции с промежуточным листингом - это акции, котирующиеся дважды на канадской бирже, такой как TSX, и на американской бирже, такой как Нью-Йоркская фондовая биржа или Nasdaq. Основным преимуществом акций, включенных в листинг, для инвестора из США является то, что их можно покупать за доллары США. Более трех четвертей из 60 акций, входящих в индекс «голубых фишек» TSX-60, включены в листинг (включая все акции, упомянутые в предыдущем разделе).Фактически, многие из этих акций, включенных в список, имеют одинаковые тикеры на биржах Канады и США. В общей сложности почти 180 канадских акций размещены на биржах США.
• Биржевые фонды и паевые инвестиционные фонды: ETF и паевые инвестиционные фонды - еще один популярный метод инвестирования в корзину акций TSX. Например, iShares MSCI Canada ETF - это ETF на 3,6 миллиарда долларов, который существует с марта 1996 года. Инвестиционная цель этого ETF - отслеживать инвестиционные результаты индекса, состоящего из канадских акций. Его десятью основными активами по состоянию на 6 октября 2020 года были: Shopify, Royal Bank of Canada, Toronto-Dominion Bank, Canadian National. Rail, Enbridge, Bank of Nova Scotia, Barrick Gold Corp, Brookfield Asset Management, Canadian Pacific Railway и Bank of Монреаль. ETF имеет коэффициент расходов около 0,49%, что делает его эффективным способом инвестирования в акции TSX.

Эти акции и фонды можно приобрести либо через ваш онлайн-аккаунт, либо через брокерскую фирму с полным спектром услуг. Как и в случае любых инвестиций, убедитесь, что эти акции подходят для ваших инвестиционных целей и устойчивости к риску, и при необходимости обратитесь за квалифицированной консультацией. Также обратите внимание, что, поскольку инвестирование в канадские акции может иметь определенные налоговые последствия для иностранных инвесторов, ознакомьтесь с этими налоговыми аспектами и обсудите их со своим консультантом.

Суть

Одна из критических замечаний в адрес TSX заключается в том, что он слишком сильно привязан к циклическим акциям, состояние которых зависит от внутренней и мировой экономики. По состоянию на декабрь 2020 года тремя крупнейшими секторами на TSX были финансовый сектор (составляющий 30,3% индекса), материалы (13,6%) и промышленность (12,2%).С более чем 55% индекса, состоящего из этих циклических секторов, есть основания утверждать, что TSX может быть чрезмерно восприимчивым к колебаниям в экономическом цикле. Но если вы верите, что долгосрочный прогноз для мировой экономики положительный, и экономический рост приведет к В условиях растущего спроса на сырьевые товары, безусловно, стоит рассмотреть возможность включения акций TSX в диверсифицированные портфели.

Раскрытие информации: на момент публикации автор владел акциями Manulife и Suncor.