Как инвестировать в корпоративные облигации

Когда инвесторы покупают связь, по сути, они ссужают деньги эмитенту. Облигация - это обещание выплатить ее номинальную стоимость - предоставленную сумму - с дополнительной определенной процентной ставкой в ​​течение определенного периода времени. Таким образом, облигацию можно назвать Долговая расписка.

Облигации бывают разных форм и размеров. К ним относятся государственные ценные бумаги США, муниципалитеты, ипотека и обеспеченные активами, иностранные облигации и корпоративные облигации. В хорошо диверсифицированной инвестиции портфолио, корпоративные облигации с высоким рейтингом, краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные зрелость может помочь инвесторам накапливать деньги для выхода на пенсию, откладывать на обучение детей в колледже или создавать денежный резерв на случай чрезвычайных ситуаций, отпусков и других расходов. Но как инвестировать в этот тип облигаций? Читайте дальше, чтобы узнать об основах инвестирования в корпоративные облигации.

Что такое корпоративная облигация?

Корпоративные облигации выпускаются компаниями. Выпуск облигаций - это еще один способ для компаний получить доступ к наличным деньгам без размывания собственности за счет дополнительных выпусков акций или обращения к традиционному кредитору и получения ссуды. Выпуски облигаций могут быть либо публично торгуемых или частный.

Компании могут использовать деньги от продажи облигаций по разным причинам, например, покупка новых активов или объектов, инвестиции в исследования и разработки (R&D), рефинансирование, финансирование слияние и поглощение (M&A), или даже финансирование обратного выкупа акций.

Как упоминалось выше, корпоративная облигация похожа на долговую расписку. Компания обещает выплатить Номинальная стоимость к определенной дате плюс проценты через регулярные промежутки времени в течение года кредитору или инвестору, который покупает облигацию.

Альтернативой инвестированию в индивидуальные корпоративные облигации является инвестирование в профессионально управляемый фонд облигаций или фонд с привязкой к индексу, который является пассивным фондом, привязанным к Средняя цена корзины облигаций.

Покупка и продажа облигаций

Купить облигации так же просто, как инвестировать в фондовый рынок. Покупки на первичном рынке могут производиться у брокерские фирмы, банки, облигации торговцы, и брокеры, все из которых берут комиссию за содействие в продаже. Цены на облигации указаны в процентах от номинальной стоимости облигации из расчета 100 долларов США. Например, если облигация продается по 95, это означает, что облигация может быть куплена за 95% от ее номинальной стоимости. Следовательно, облигация на сумму 10 000 долларов обойдется инвестору в 9 500 долларов.

Некоторые корпоративные облигации торгуются на без рецепта (OTC) и предлагают хорошую ликвидность - возможность быстро и легко продать облигацию за наличные. Это важно, особенно если вы планируете активизировать свой портфель облигаций. Инвесторы могут покупать облигации на этом рынке или покупать первичное размещение облигаций у компании-эмитента на Первичный рынок. Внебиржевые облигации обычно продаются по номинальной стоимости 5000 долларов.

Ключевые характеристики облигаций

Корпоративные облигации могут быть очень надежным источником дохода и приносить большие доходы. Но прежде чем вкладывать деньги, важно знать некоторые основы своих инвестиций - от их рейтинга до цен и процентных ставок.

Рейтинги и риск

Рейтинги облигаций рассчитываются с использованием многих факторов, включая финансовую стабильность, текущий долг и потенциал роста. Эти рейтинги присваиваются тремя основными рейтинг облигаций агентства Standard & Poor's, Moody's и Fitch рассчитывают риск, связанный с выпуском облигаций, присваивая им буквенную оценку. Эти оценки помогают инвесторам и финансовым профессионалам понять, может ли эмитент облигаций погасить долг или он будет дефолт по своему обязательству.

Рассматриваются буквенные оценки от AAA или Aaa до BBB или Baa. инвестиционная категория.Эти облигации считаются более безопасными и более стабильными инвестициями, поскольку вероятность дефолта по ним снижается. Облигации с рейтингом BB или Ba или ниже, в том числе без рейтинга, называются бросовые облигации.Эти облигации имеют более высокую доходность, но несут больший риск дефолта, поскольку они выпускаются компаниями, имеющими ликвидность вопросы.

Цены на облигации и выплаты процентов

Цены на облигации указаны во многих газетах и ​​публикациях, включая Barron's, Investor's Business Daily и The Wall Street Journal. Цены на облигации указаны для недавних торгов, обычно за предыдущий день. Но помните, цены колеблются и рынок условия могут быстро измениться.

Когда цены на облигации снижаются, процентная ставка увеличивается. Это потому, что облигация стоит меньше, а процентная ставка остается такой же, как и при первоначальном размещении. И наоборот, когда цена облигации растет, эффективная доходность снижается. Срочные облигации обычно предлагают более высокую процентную ставку из-за непредсказуемой доходности. Финансовая стабильность и прибыльность компании могут измениться в долгосрочной перспективе, а не быть такими же, как при первом выпуске облигаций. Чтобы компенсировать этот риск, по облигациям с более длительным сроком погашения выплачиваются более высокие проценты.

Облигация с правом отзыва или погашением - это облигация, которая может быть погашена компанией-эмитентом до срок погашения. Поскольку эти облигации могут быть отозваны раньше, вы можете потерять проценты, оставшиеся в течение срока действия облигации. Однако компания будет платить вам и другим инвесторам наличные. премия.

Так как же эмитенты облигаций выплачивают проценты? Проценты по облигациям обычно выплачиваются каждые шесть месяцев.Облигации с наименьшей ставкой риска ниже нормы прибыли. Но те, кто подвержен наибольшему риску, получают самые большие награды. Это потому, что они хотят привлечь больше кредиторы или покупателей. Поскольку они регулярно выплачивают проценты, облигации с самым высоким риском обычно считаются отличным источником дохода. Но важно помнить, что, несмотря на свой потенциал, они менее надежны.

Суть

Хорошо диверсифицированный инвестиционный портфель должен содержать процент от общей суммы, инвестированной в облигации с высоким рейтингом и различными сроками погашения. Хотя ни одна корпоративная облигация не является полностью безопасной и иногда может даже привести к убыткам из-за меняющихся рыночных условий корпоративные облигации с высоким рейтингом могли разумно гарантировать стабильный поток доходов в течение срока действия облигации.