Ценность vs. Ростовые ETF: как вы выбираете?

Когда вы хотите добавить в портфель биржевой фонд (ETF), ориентированный на акции, вам обычно приходится выбирать между одной из двух широких категорий: рост и стоимость. Стоимостные ETF стремятся инвестировать в основном в акции компаний, которые считаются недооцененными, используя такие показатели, как отношение цены к прибыли (P / E) по сравнению либо с их аналогами, либо с более широким рынком. Ростовые ETF, напротив, сосредоточены на инвестировании в быстрорастущие и часто более волатильные компании в надежде получить прибыль выше среднего.

Обе эти стратегии могут принести прибыль, превосходящую рыночную. Ваш индивидуальный допуски к риску, инвестиционные цели и текущий состав портфеля являются наиболее важными факторами при определении того, следует ли добавлять в портфель ETF для роста или повышения стоимости. Вообще говоря, наличие в портфеле как стоимости, так и роста ETF обеспечивает ценное снижение рисков. диверсификация преимущества.

Если вам трудно справиться с регулярными колебаниями рынка, остановитесь на более консервативном ETF. Если вас устраивает большая волатильность как способ достичь доходности выше среднего, вы можете предпочесть более высокое распределение для растущих ETF.

Также следует учитывать временные горизонты. Как правило, вы можете пойти на больший риск, если ваши деньги будут инвестированы дольше. Более длинные временные горизонты дают вам больше шансов преодолеть краткосрочную волатильность рынка. Молодые инвесторы, добавляющие индивидуальный пенсионный счет (IRA), например, остаются инвестировать десятилетия и могут пойти на дополнительный риск, чтобы добиться более высокой прибыли.

Стоимость ETF

Важным фактором при выборе между ростом и стоимостью является текущий портфель. Если вы только начинаете, создайте портфель вокруг ядра ETF с высокой оценкой стоимости. Эти фонды, как правило, состоят из компаний, которые производят продукты, которыми каждый день пользуются практически все. Примеры традиционных ценных бумаг включают AT&T, Procter & Gamble, General Electric и Coca-Cola. Эти компании стремятся обеспечить консервативный долгосрочный рост при сравнительно более низкой волатильности.

Еще одним преимуществом добавления стоимости ETF к портфелю является их дивидендная доходность. Эти компании, как правило, больше денежный поток генераторы, и этот денежный поток часто выплачивается в виде дивидендов. Дивиденды обеспечивают предсказуемый поток доходов, который может составлять значительный процент от общего дохода акционеров ETF.

ETF роста

ETF роста обычно дополняют основной портфель. Популярные растущие компании, такие как Facebook, Amazon и Alphabet, могут приносить доход выше среднего, но они также обладают большой волатильностью и могут испытывать трудности, особенно в разы. экономической слабости.Портфель, состоящий в основном из растущих ETF, может подвергнуть вас чрезмерному риску, но когда он сбалансирован с ценными ETF, они могут создать привлекательный риск / доход профиль.

Если вы ищете регулярный доход от растущего ETF, вы, скорее всего, будете разочарованы. Многие компании, ориентированные на рост, реинвестируют наличные деньги обратно в развитие бизнеса вместо того, чтобы платить прибыль напрямую акционерам. Многие из этих компаний платят небольшие регулярные дивиденды.

Особые соображения

Изучите, во что фонд обычно инвестирует и как им управляют. Фонд с менеджером, который был у руля в течение нескольких лет, обеспечивает послужной список исторических показателей и представление о том, как им управляют.

Некоторые фонды, например, классифицируются как фонды стоимости, но несут крупные ассигнования в более рискованные сектора, такие как технологии. Убедитесь, что вы знаете, что покупаете. Также учитывайте коэффициент расходов фонда. Расходы фонда сокращаются непосредственно на доходность; избегайте фондов с коэффициентом расходов выше среднего.

Выбор между ценностью и ростом ETF - это только часть процесса принятия решения. Не менее важен выбор правильного ETF.