Ликвидность счета денежного рынка

При составлении инвестиционного портфеля следует учитывать множество факторов. Вы должны знать, какова ваша терпимость к риску и инвестиционная стратегия, не говоря уже о том, в какие активы вы планируете вложить свои деньги. Все это зависит от ваших целей - от того, что вы намереваетесь в долгосрочной перспективе, например, планирования образования ваших детей и выхода на пенсию, но также и от ваших краткосрочных целей.

Вы можете обнаружить, что наступает момент, когда вам нужно немедленно получить доступ к наличным деньгам - скажем, для неотложной медицинской помощи или если вы хотите взять отпуск. Внесение денег на счет, который приносит вам проценты, но позволяет легко снимать средства, может помочь вам в достижении этих целей. Вы можете подумать о том, чтобы положить немного денег на сберегательный счет, или вы можете попробовать счет денежного рынка (MMA), ликвидный актив, который обеспечивает более высокую процентную ставку.

Счета денежного рынка

Счет денежного рынка - это депозитный счет, открытый в банке, кредитном союзе или другом финансовом учреждении. Эта учетная запись платит интерес- намного больше, чем на обычных сберегательных счетах. Банки используют деньги на счете денежного рынка для инвестирования в краткосрочные ликвидные активы, включая казначейские обязательства (ГКО) или муниципальные облигации. Банки получают проценты по этим инвестициям и, по сути, делят проценты с владельцами счетов.

Сделать вывод со счета денежного рынка так же просто, как и с любого другого депозитного счета. Многие из них идут с дебетовые карты и другие функции, включая возможность выписывать чеки. Владельцы счетов также могут посетить свой банк или филиал кредитного союза для снятия средств.

Хотя они могут иметь некоторое сходство со стандартными текущими и сберегательными счетами, они имеют определенные ограничения, что делает их менее гибкими. Они могут прийти с минимальный баланс требования, ограниченное количество снятия средств и часто сопряжены с комиссиями и другими сборами.

Счета денежного рынка и ликвидность

Счета денежного рынка не похожи на другие инвестиции, потому что они очень ликвидные активы. За исключением определенных ограничений на доступность недавно внесенных средств, депозиты на счетах денежного рынка доступны для немедленного снятия. Это означает, что эти счета можно быстро конвертировать в наличные без потери стоимости. Счета денежного рынка представляют собой бессрочные депозиты, поэтому у них нет срока погашения. Владельцы счетов не теряют интереса при ликвидации своих счетов. Срочные вклады, с другой стороны, потребовать от владельца счета держать его открытым до наступления срока погашения. Досрочное снятие средств обычно приводит к потере процентов.

Есть два фактора, которые ограничивают счет на денежном рынке. ликвидность. В отличие от текущих или сберегательных счетов, банки требуют, чтобы люди, имеющие счета денежного рынка, поддерживали минимальный баланс - от 5 000 до 10 000 долларов США. Ранее федеральные правила ограничивали шесть снятий средств в месяц (любая дополнительная дебетовая транзакция влечет за собой плату за обслуживание). С апреля 2020 года Федеральная резервная система отменила этот лимит новым правилом, Положением D.

Депозитная база для банков

Коммерческие банки и кредитные союзы предоставляют счета денежного рынка привлекать относительно крупные стабильные депозиты в обмен на процентные ставки, которые немного выше, чем для сберегательных счетов и текущих процентных счетов. Эта стабильная депозитная база увеличивает способность финансового учреждения предоставлять ссуды.

Эта потребность в стабильности порождает единственные существенные ограничения ликвидности, а именно требование поддерживать определенные остатки и ограничение на количество изъятий. Нарушение этих требований к балансу и лимитов транзакций может привести к уменьшению процентов, полученных по депозитам, или увеличению уплачиваемых комиссий.

Важно отметить, что счета денежного рынка, которые являются депозитными счетами с федеральным страхованием, отличаются от фонды денежного рынка предлагаемые инвестиционными банками.

Счета денежного рынка vs. Фонды денежного рынка

Тот факт, что счета денежного рынка застрахованы и, следовательно, регулируются Федеральная корпорация страхования вкладов (FDIC) обеспечивает нормативную и структурную поддержку этих счетов. Конечно, возможность возмещения убытков посредством страхования не является практическим источником ликвидности, поскольку такое возмещение может занять до двух рабочих дней. Однако это федеральное страхование является важным и часто неправильно понимаемым различием между счетами денежного рынка и фондами денежного рынка.

Фонды денежного рынка - это разновидность паевой фонд. Они чем-то похожи на счет денежного рынка, поскольку представляют собой активы с низким уровнем риска, которые также вкладываются в краткосрочные высоколиквидные средства. Но на этом сходство заканчивается. Фонды денежного рынка предлагаются инвестиционными фирмами, которые продают акции инвесторам в фонде. Инвесторы могут продать свои акции, если им нужны наличные, и, как правило, несут прирост капитала или убытки, о которых необходимо сообщать в налоговую службу (IRS). И, в отличие от счетов денежного рынка, принцип работы фонда денежного рынка не гарантируется. Фонды денежного рынка регулируются Комиссия по Безопасности и Обмену (SEC) и не застрахованы FDIC.