Что такое экстренный кредит?
Что такое экстренный кредит?
Экстренный кредит - это деньги, ссуженные Федеральной резервной системой банку или другому финансовому учреждению, у которого есть срочная потребность в наличных деньгах и нет альтернативных источников кредита. Эти ссуды обычно выдаются в ответ на финансовый кризис и в просторечии называются ссуды для спасения.
Экстренный кредит предоставляется Федеральной резервной системой, чтобы уменьшить экономические последствия серьезных финансовых потрясений, таких как Кредитный кризис что произошло в начале Финансовый кризис 2007-2008 гг..
Экстренный кредит обычно продлевается на срок 30 дней и более.
Ключевые выводы
- Экстренный кредит - это вид ссуды, предоставляемой государственными учреждениями для поддержки финансовых учреждений в ситуациях, когда в других случаях достаточный частный кредит недоступен.
- Он предназначен для восстановления ликвидность на финансовые рынки, чтобы сократить риск системного коллапса.
- Чрезвычайный кредит широко использовался федеральным правительством в ответ на финансовый кризис 2007-2008 годов.
Как работает экстренный кредит
Современная правовая основа для системы экстренного кредитования проистекает из Закона о совершенствовании Федеральной корпорации по страхованию вкладов (FDICIA), который был принят в 1991 году. Этот закон внес поправки в Закон о Федеральной резервной системе расширить объем финансовой помощи, допустимой для организаций, застрахованных Федеральной корпорацией страхования депозитов (FDIC).
Для этого FDICIA разрешило FDIC брать займы непосредственно у Казначейства США для оказания помощи проблемным банкам в периоды тяжелого финансового кризиса.
В 2010 году, после бурного финансового кризиса, начавшегося в 2007 году, Закон Додда-Франка о реформе Уолл-стрит и защите потребителей внесла дополнительные поправки в Закон о Федеральной резервной системе. В частности, реформы Додда-Франка ограничили полномочия Федеральной резервной системы по предоставлению финансовой помощи, особенно в отношении учреждений, которые в противном случае несостоятельный.
В 2015 году в эти правила были внесены дополнительные поправки, включающие требование о том, что любые новые программы экстренного кредитования должны получать предварительное одобрение министра финансов. Реформы 2015 года также установили руководящие принципы для процентных ставок, используемых в чрезвычайных кредитных операциях, указав, что эти ставки должны устанавливаться с надбавкой к процентным ставкам, преобладающим на нормальном рынке. условия.
Цель этих поправок заключалась в том, чтобы помешать финансовым учреждениям воспользоваться услугами экстренного кредитования в любое время при нормальных рыночных условиях. В этом случае правительство могло бы эффективно конкурировать с частными кредиторами.
Поправки определили программу экстренного кредитования как доступную только в ситуациях, когда нет альтернативных источников кредита.
Федеральная резервная система является «кредитором последней инстанции».
Федеральная резервная система создала или расширила количество своих программ экстренного кредитования, чтобы поддержать малый и средний бизнес, изо всех сил пытавшийся выжить из-за COVID-19 пандемия.
Реальный пример экстренного кредита
Выносилась серьезная критика в адрес программы финансовой помощи банкам, которая была начата в ответ на финансовый кризис 2007-2008 годов. В разгар кризиса Федеральная резервная система закачивала в банки США 212 миллиардов долларов в день.
Согласно исследованию, опубликованному Бизнес-школой Олина при Вашингтонском университете в Сент-Луисе, Программа преуспела в достижении своей цели по стабилизации системы и обеспечению притока денег в национальные предприятия.
На каждый потраченный доллар Федеральной резервной системы крупные банки страны ссужали дополнительно 70 центов, а более мелкие банки - 30 центов.
Это было воспринято как успех с учетом соответствующего замедления темпов роста экономики и ужесточения стандартов кредитования.