Внутренние показатели сектора фондового рынка США

Мы искали широта и расходимости импульса должны быть подтверждены как в США, так и во всем мире, чтобы обозначить начало "дна" акций в качестве класс активов, поэтому сегодня я хочу выделить широту одного сектора, который дает представление о текущей рыночной среде.

На октябрьском минимуме крупнейшего компонента S&P 500, технологии, в этом секторе процент компонентов на новых 52-недельные минимумы расшириться до 17%, почти до уровня, на котором они достигли пика в 2015-2016 гг. исправление. Это сигнализировало нам о том, что размах этого сектора был намного хуже, чем в первом квартале, несмотря на то, что цены далеки от своих минимумов в первом квартале. На приведенной ниже диаграмме показан процент новых 52-недельных минимумов в ETF SPDR Technology Select Sector (XLK).

Кроме того, количество обращающихся акций перепроданный условия превысили свой пик с 2015 года, достигнув 75% в середине октября. Сильные акции не могут быть перепроданы, поэтому, пока мы видели расхождение в конце октября привели к (неудачному) отскоку, под поверхностью был нанесен большой ущерб.

[Узнайте об инструментах, которые могут помочь вам интерпретировать текущие рыночные условия и предвидеть траекторию рыночных тенденций в моем Технический анализ курс на Инвестопедия Академия.]

Это тот тип действий, который мы хотим видеть в секторе, который составляет пятую часть рынка? взвешивание? Может быть... если ты короткая.

Суть

Массивные скачки новых 52-недельных минимумов и акции, достигающие условий перепроданности, могут привести к митинг помощи, но, что более важно, они являются признаком сломанного рынка. Цены могут отскочить от своих минимумов, но это не означает, что технический урон, нанесенный тенденции, был обращен вспять. История показывает, что нам, скорее всего, потребуется повторное тестирование или превышение минимальных и значительных значений. улучшения, свидетельствующие о том, что рынок начал процесс самовосстановления за счет время.

На данный момент нашими первоначальными нижними целями являются Минимумы октября и первого квартала, где мы будем искать появление этих широких расхождений, указывающих на то, что рынок подает некоторые признаки жизни. Другой вариант для рынка - скорректироваться с течением времени на этих более высоких уровнях, но в настоящий момент мы не видим доказательств этого. Если это произойдет, бывшие лидеры рынка, такие как технологии и финансы, должны вернуть свои сломанные уровни поддержки и база, поскольку их компоненты ремонтируют сами себя.

Наконец, важно помнить, что это не только история США. Одинаковый широта и расходимости импульса мы ожидаем, что в США также потребуется международное подтверждение, если акции как класс активов снова встанут на ноги.

Премиум-члены всех звездных карт может кликните сюда для расширенной аналитики.

Спасибо за чтение, и дайте нам знать твои мысли!

Если вам понравился этот пост и вы хотите больше исследований премиум-класса, подумайте о том, чтобы присоединиться к сообществу All Star Charts, запустив 30-дневная безрисковая пробная версия или подписавшись на нашу «Бесплатный график недели».