Прибыль, стоимость и запасы роста

Инвесторы, покупающие акции, обычно делают это по одной из двух причин: они считают, что цена вырастет и позволит продать акции с прибылью, или они намерены получить дивиденды, выплаченные по акциям, в качестве инвестиций доход. Конечно, некоторые акции могут удовлетворить обе цели, по крайней мере до некоторой степени, но большинство акций можно разделить на одну из трех категорий: рост, доход или стоимость. Те, кто понимает характеристики каждого типа акций, могут использовать эти знания для более эффективного роста своих портфелей.

Запасы роста

Как следует из названия, растущие компании по определению - это те, которые имеют значительный потенциал для роста в обозримом будущем. Растущие компании в настоящее время могут расти более быстрыми темпами, чем рынки в целом, и они часто направляют большую часть своих текущих доходов на дальнейшее расширение. В каждом секторе рынка есть растущие компании, но они более распространены в некоторых областях, таких как технологии, альтернативная энергия и биотехнология.

Наиболее акции роста как правило, это новые компании с инновационными продуктами, которые, как ожидается, окажут большое влияние на рынок в будущем, но есть исключения. Некоторые растущие компании - это просто очень хорошо управляемые предприятия с хорошими бизнес-модели которые извлекли выгоду из спроса на свою продукцию. Акции роста могут обеспечить значительную прибыль на капитал, но многие из них - это небольшие, менее стабильные компании, которые также могут столкнуться с серьезным падением цен.

Пример растущая компания:

• Amazon. Com Inc (AMZN) – Этот сетевой гигант продолжает добавлять функции, открывать новые рынки и привлекать клиентов из других компаний, ориентированных на розничную торговлю. 2018 год скользящий P / E из 83 отражает этот поразительный потенциал роста по сравнению с скользящим P / E SP-500 на уровне 24,6.

Стоимость акций

Недооцененные компании часто могут обеспечить долгосрочную прибыль тем, кто выполняет свою домашнюю работу. А стоимость акций торгуется по цене ниже предполагаемой, исходя из финансового состояния и технических индикаторов торговли. Это может быть высокий коэффициенты выплаты дивидендов или низкие финансовые показатели, такие как цена до книги или цена-прибыль соотношения. Цена акций также могла упасть из-за общественного мнения о факторах, которые мало связаны с текущей деятельностью компании.

Например, цена акций хорошо управляемой, финансово стабильной компании может существенно упасть на короткий период времени, если генеральный директор компании окажется втянутым в серьезный личный скандал. Умные инвесторы знают, что сейчас хорошее время для покупки акций, так как публика скоро забудет об инциденте, и цена, скорее всего, вернется к своему прежнему уровню.

Конечно, определение того, что именно является хорошей стоимостью для данной акции, в некоторой степени субъективно и варьируется в зависимости от философии и точки зрения инвестора. Обычно считается, что ценные бумаги несут меньший риск, чем акции роста, потому что они обычно принадлежат более крупным и устоявшимся компаниям. Однако их цены не всегда возвращаются к предыдущим более высоким уровням, как ожидалось.

Пример акций с хорошей стоимостью:

• Cardinal Health Inc (г.CAH) - Акции выглядели недооцененными в 2019 году, потому что они торговались на 4-летнем минимуме, хотя EPS значительно выросла с 3,84 доллара в 2014 году до примерно 5 долларов в 2018 финансовом году.Это лучше, чем прогнозируемый годовой рост прибыли широкого рынка на 3,14% в следующие 7–10 лет.

Акции дохода

Инвесторы смотрят на акции доходов для поддержки своих портфелей с фиксированной доходностью дивидендной доходностью, которая обычно превышает доходность гарантированных инструментов, таких как Казначейские ценные бумаги или Компакт-диски.

Есть два основных типа доходных акций. Коммунальные акции обыкновенные акции которые исторически оставались довольно стабильными в цене, но обычно приносили конкурентоспособные дивиденды. Предпочтительные акции гибридные ценные бумаги которые ведут себя больше как облигации, чем акции. Они часто имеют функции колл или пут или другие характеристики, но также имеют конкурентоспособную доходность.

Хотя доходные акции могут быть привлекательной альтернативой для инвесторов, не желающих рисковать своей основной суммой, их стоимость может снизиться при повышении процентных ставок.

Один из примеров акций с хорошим доходом:

• AT&T(Т) – Компания финансово устойчива, имеет разумную сумму долга и в настоящее время выплачивает годовой дивидендный доход в размере 6,2%.

Как найти акции в этих категориях

Не существует единственного правильного способа обнаружить определенные типы акций. Те, кто хочет роста, могут просмотреть инвестиционные веб-сайты или доски объявлений в поисках списков растущих компаний, а затем поработать над ними самостоятельно. Многие аналитики также публикуют блоги и информационные бюллетени, рекламирующие акции каждой из трех категорий.

Инвесторы, ищущие доход, могут рассчитать дивидендную доходность по обыкновенным и привилегированным предложениям, а затем оценить степень риска по ценной бумаге. Это также программы проверки запасов доступны, которые инвесторы могут использовать для поиска акций по определенным критериям, таким как дивидендная доходность или финансовые коэффициенты.

Суть

Акции могут обеспечить возврат капитала в результате будущего роста, текущей недооценки или дивидендного дохода. Многие акции (например, AT&T) предлагают их комбинацию, и умные инвесторы знают, что дивиденды могут иметь существенное значение для общий доход они получают.