Контрактный план с распределенной загрузкой
Что такое договорный план с распределенной загрузкой?
Контрактный план с распределенной нагрузкой распространяет паевой фондКомиссию за продажу, или нагрузка, в течение периода времени. Это структура выплаты комиссионных, применяемая к паевым инвестиционным фондам, в которых комиссия за продажу не полностью оплачивается в момент, когда инвестор впервые вносит средства в паевой инвестиционный фонд. Вместо этого нагрузка паевого инвестиционного фонда распределяется по длительному периоду времени.
Ключевые выводы
- Договорный план с распределенной нагрузкой распределяет комиссию с продаж или нагрузку паевого инвестиционного фонда на определенный период времени.
- Распределенная нагрузка - это структура оплаты комиссионных паевых инвестиционных фондов, в которой комиссионные (нагрузка) с продаж не полностью оплачиваются при первом вложении в паевой инвестиционный фонд.
- Разрешены два типа «планов загрузки»: предварительные планы загрузки, в которых может составлять до 50% платежей за первый год. применяются к продажам и планам распределения нагрузки, в соответствии с которыми менее 20% годовых платежей могут применяться к продажам обвинения.
Понимание договорных планов с распределенной загрузкой
Контрактный план с распределенной нагрузкой позволяет применять большую часть первоначального взноса инвестора на счет к фактическим инвестициям, а не к продажам. Поступая таким образом, инвестор может заранее получить относительно большую позицию во взаимном фонде, хотя будущий вклад будет меньше.
Контрактный план - это уникальный тип плана покупки паевых инвестиционных фондов. Эти планы требуют, чтобы инвестор взял на себя обязательство приобрести установленную сумму в долларах, скажем, 10 000 долларов, и со временем производить выплаты на эту сумму. План обычно предусматривает ежемесячные выплаты фиксированной суммы в течение 10–15 лет. Взамен компания паевого инвестиционного фонда выдает сертификаты доверия за их интерес к акциям.
Максимально допустимая комиссия за продажу в течение срока действия плана составляет 9%. Однако разрешены два различных типа «планов загрузки». Обратите внимание, что по любому из этих планов, если инвестор отменяет в течение 45 дней после начала, все расходы по продажам полностью возмещаются.
Предварительный план загрузки
В входная нагрузка план, до 50% платежей за первый год может быть отнесено на комиссию за продажу. Если инвестор отказывается от участия в течение 18 месяцев с момента вступления в силу, его или ее возмещение состоит из стоимости чистых активов акций плюс все уплаченные комиссионные за продажу минус 15% от общей суммы произведенных платежей.
План распределения нагрузки
Для плана распределения нагрузки, не более 20% годовых платежей может применяться к продажам, и не более 16% в среднем за первые четыре года может быть вычтено для продажных расходов. Возврат (через 45 дней) состоит только из NAV; плата за продажу не возвращается.
Кроме того, взимается комиссия за хранение (в дополнение к комиссии за продажу), поскольку в этом типе плана расширены функции хранения и учета. Платежи инвестора переводятся на хранение у хранителя (или доверительного управляющего).
Другие важные особенности договорных планов включают:
- Требуются два типа проспектов - по одному для каждого базового фонда, а другой зависит от условий самого договорного плана.
- Могут быть разрешены единовременные покупки.
- Дивиденды и прирост капитала автоматически реинвестируются в NAV.
- Точки останова доступны в зависимости от запланированных платежей.