Сбалансированные фонды: Vanguard (VGSTX) vs. Верность (FBALX)

А сбалансированный фонд - это паевой инвестиционный фонд, который содержит компонент акций, компонент облигаций, а иногда и компонент денежного рынка в одном портфеле. Как правило, эти фонды используют относительно фиксированное сочетание акций и облигаций. Их активы сбалансированы между собственным капиталом и долгом, а их цель - между ростом и доходом. Отсюда их название «сбалансированные».

Сбалансированные фонды предназначены для инвесторов, которые ищут сочетание безопасности, дохода и умеренного прироста капитала с учетом как роста, так и стоимости. Инвесторы ищут диверсификация в распределение активов могут найти эти фонды привлекательными, потому что они обеспечивают баланс между долгосрочными прирост капитала и сохранение капитала. Кроме того, обеспечивая доход за счет дивидендных акций и инструментов с фиксированным доходом, эти инвестиции обычно имеют гораздо более низкую волатильность, чем стратегии чистого роста.

Существуют сотни паевых инвестиционных фондов, которые подпадают под эту категорию смешанной стоимости и роста. Хотя многие из этих фондов имеют схожие профили, некоторые выделяются своей долговечностью и стабильностью доходности. Лучшие фонды этой группы также предлагают низкие

коэффициенты расходов, управление качеством команды и ограниченная оборачиваемость активов. Ниже приводится анализ двух привлекательных фондов в этой категории, которые имеют долгую и успешную репутацию.

Акции инвесторов Vanguard STAR (VGSTX)

Авангард ЗВЕЗДА Акции инвестора ("VGSTX") является частью категории умеренного размещения Авангард фонд семьи. Фонд начал торги 29 марта 1985 года и получил четыре звезды от Morningstar за трех-, пяти- и 10-летние сроки. VGSTX имеет структуру фонд фондов, что означает, что он инвестирует в другие паевые инвестиционные фонды Vanguard. Он ищет диверсифицированный подход к инвестированию и распределяет от 60 до 70% своих активов паевым инвестиционным фондам, инвестирующим в акции, От 20 до 30% его активов в фонды, инвестирующие в облигации, и от 10 до 20% в фонды, инвестирующие в краткосрочные фиксированные доходы. инструменты. VGSTX имеет минимально необходимые начальные вложения в размере 1000 долларов США и коэффициент чистых расходов 0,31%. Фонд генерировал доходность выше среднего на нескольких временных горизонтах.

Его трехлетняя доходность для инвесторов заняла 27-е место среди 861 фонда, занявшего рейтинг за этот период времени, в то время как он занял 25-е место за пятилетний период среди 745 фондов, включенных в качестве его аналогов. По доходности за 10 лет фонд занял 22-е место среди 500 фондов в своей категории. По оценке Morningstar, VGSTX имеет средний риск для своей категории на трех-, пяти- и 10-летнем временном горизонте. VGSTX управляется Уильямом Колеманом, который присоединился к Vanguard в 2006 году и начал управлять фондом в 2013 году. Поскольку фонд распределяет свои активы среди других паевых инвестиционных фондов Vanguard, инвесторы получают выгоду от диверсификации рисков между несколькими менеджерами с разными стратегиями.

Сбалансированный фонд Fidelity (FBALX)

Верность Сбалансированный фонд («FBALX») находится в категории умеренного размещения верность фонд семьи. Фонд получил пятизвездочный рейтинг Morningstar за трехлетний период. временной горизонт, а также четырехзвездочный рейтинг в течение пяти и десяти лет. Его стратегия заключается в целевом доходе и прирост капитала при умеренном риске. FBALX инвестирует около 60% своих активов в акции, а остальную часть - в с фиксированным доходом ценных бумаг, в том числе высокодоходный долговые ценные бумаги. Фонд распределяет не менее 25% от общих активов старшим транши ценных бумаг с фиксированным доходом, в том числе привилегированные акции. FBALX, торги которой начались 11 ноября. 6, 1986, имеет коэффициент годовых расходов 0,53% и минимальные требуемые начальные инвестиции в размере 2500 долларов. Как и VGSTX, он показал очень хорошие результаты на нескольких временных отрезках по сравнению с его группа сверстников.

По доходности за три года фонд занял шестое место среди 861 фонда за этот период времени. По результатам пятилетнего периода он занял девятое место среди 745 фондов в своей категории. Фонд занял 17-е место по величине 10-летней доходности из 500 фондов, входящих в его категорию. Тобиас Вело является ведущим менеджером фонда с ноября. 14, 2011.

Сравнение VGSTX и FBALX

Как и большинство индексных инвестиций, фонды с умеренным размещением идеально подходят для долгосрочных инвесторов. Умеренное распределение средств позволяет инвесторам извлекать выгоду как из роста, так и стоимостное инвестирование без времени деловые циклы. И VGSTX, и FBALX представляют собой привлекательные возможности в этой категории и имеют разные сильные стороны. Поскольку VGSTX является фонд фондов, инвесторы получают диверсификационные преимущества за счет различных стилей управления, которые FBALX не предлагает. Кроме того, у VGSTX более низкие комиссии, чем у FBALX. Тем не менее, FBALX показал себя немного лучше, чем VGSTX, как на промежуточных, так и на более длинных таймфреймах. У двух фондов схожие стратегии распределения, что делает выбор между ними очень близким.