Топ-3 ETF с ипотечными ценными бумагами (MBS) (MBB, SPMB)

Инвесторы с фиксированным доходом, ищущие более высокую доходность, чем казначейские облигации США, могут рассмотреть возможность инвестирования в биржевой фонд (ETF), которая фокусируется на ценные бумаги с ипотечным покрытием (МБС).

Ценные бумаги с ипотечным покрытием, полученные путем реструктуризации совокупности неликвидных ссуд в единую торгуемую ценную бумагу. Ценные бумаги оцениваются по качеству кредита, предоставленного базовому пулу ссуд. купоны присваиваются на основе кредитных рейтингов, при этом ценные бумаги с более низким рейтингом имеют более высокие купонные ставки для привлечения инвесторов.

Ценные бумаги с ипотечным покрытием выпускаются агентством государственные предприятия (GSE), например Fannie Mae, Freddie Mac и Ginnie Mae. Их называют сквозные ценные бумаги, потому что посредник передает платежи от эмитента держателям ценных бумаг.

В условиях низких процентных ставок, вероятно, будет увеличиваться спрос на ипотечные кредиты, что приведет к созданию большего количества ценных бумаг, основанных на активах. Это потенциально может увеличить пул высококачественных активов в этой инвестиционной категории. Ниже мы рассмотрим три ETF, которые инвестируют в ценные бумаги с ипотечным покрытием.

iShares MBS Bond ETF

В iShares MBS Bond ETF (MBB) является хорошим вариантом для инвесторов, желающих инвестировать в сквозные ипотечные ценные бумаги с фиксированной ставкой, выпущенные Федеральная национальная ипотечная ассоциация (FNMA), Государственная национальная ипотечная ассоциация (GNMA) и Федеральная ипотечная корпорация (FHLMC).

Фонд стремится предоставить инвесторам результаты, позволяющие отслеживать эффективность его деятельности. ориентир, индекс MBS США Bloomberg Barclays. Большая часть активов фонда сосредоточена в ипотечных кредитах с фиксированной процентной ставкой сроком на 30 лет.

По состоянию на апрель 2021 года активы iShares MBS Bond ETF составляли 25,79 млрд долларов. У фонда коэффициент чистых расходов 0,06% и 30-дневный коэффициент 1,13%. Доходность SEC. Вложения фонда имели среднюю доходность к погашению 1,50% и средневзвешенный срок погашения 4,77 года. По состоянию на 31 марта 2021 года его пятилетняя общая доходность составила 2,30% по сравнению с 2,43% для эталонного показателя.

ETF облигаций с ипотечным покрытием SPDR

В ETF облигаций с ипотечным покрытием SPDR (SPMB) аналогичен приведенному выше аналогу. Он также стремится соответствовать цене и доходности индекса Bloomberg Barclays U.S. MBS Index путем инвестирования в ценные бумаги жилищных GSE: FNMA, GNMA и FHLMC.

По состоянию на апрель 2021 года ETF портфельных облигаций с ипотечным покрытием SPDR имел активы в размере 3,40 миллиарда долларов. Коэффициент чистых расходов фонда составлял 0,04%, а 30-дневная доходность SEC - 0,66%. Вложения фонда имели среднюю доходность к погашению 1,66% и средний срок погашения 4,59 года. По состоянию на 31 марта 2021 года его пятилетняя доходность составила 2,25% по сравнению с 2,43% для эталона.

ETF с ипотечными ценными бумагами Vanguard

В ETF с ипотечными ценными бумагами Vanguard (VMBS) стремится следить за динамикой индекса Bloomberg Barclays U.S. MBS с плавающей запятой. В фонде есть умеренные риск процентной ставкисо средневзвешенным сроком погашения от трех до 10 лет.

По состоянию на февраль 2021 года активы Vanguard Mortgage-Backed Securities ETF составляли 15,4 миллиарда долларов. Коэффициент расходов фонда составлял 0,05%. Доходность 30-дневной SEC по состоянию на апрель 2021 года составила 0,68%. Вложения фонда имели доходность к погашению 1,5% и средний эффективный срок погашения 4,7 года. По состоянию на 31 марта 2021 года его пятилетняя доходность составила 2,32% по сравнению с 2,40% для эталонного показателя.