Комиссионное определение инвестиций

Что такое комиссионные вложения?

Термин платный вложение относится к продукту, предлагаемому инвестиционная компания, банк или другое учреждение, где финансовый специалист получает компенсацию в виде комиссии, а также комиссии за продажу инвестиционного инструмента. Инвестор покрывает комиссию, которая покрывает такие вещи, как совет, доступ к счету и любые другие услуги, связанные с самими инвестициями, при этом комиссия поступает от поставщика инвестиций. Финансовых профессионалов, продающих платные инвестиции, называют платными консультантами.

Как работают комиссионные инвестиции

Термин «платный» часто используется для описания гибридного консультанта или дважды зарегистрированного консультанта. советник. Это профессионал, который взимает плату с определенных клиентов и зарабатывает комиссии продавая товары другим. Таким образом, с инвестора взимается одна или несколько комиссий за услуги, предоставляемые специалист по финансовому планированию или консультант, в то время как комиссионные выплачиваются компаниями, которые предоставляют инвестиции. Комиссионные вложения различаются в зависимости от планировщика, который их продает. Как и продукты, предлагаемые другими консультантами, они могут варьироваться от пенсионных до имущество счета на обычные инвестиционные счета. Консультанты за вознаграждение могут продавать паевые инвестиционные фонды, акции, облигации и другие ценные бумаги.

Сборы могут быть фиксированной суммой или определенным процентом от активы под управлением (АУМ). Во многих случаях комиссионные, которые получает платный советник, фиксируются в самом инвестиционном продукте, как и менеджмент. коэффициент расходов (MER) паевой фонд.

Привлекательность предложения платных инвестиций связана с гибкостью, которую они предлагают финансовым консультантам, а также с возможностью создания устойчивых доход через регулярные сборы. Эти типы инвестиций позволяют консультантам продолжать обслуживать клиентов, которые предпочитают придерживаться комиссии. модель, на которую часто приходится значительная часть доходов консультанта, при этом продолжая использовать знакомые, проверенные продукты. Это особенно актуально для консультантов, которые хотят отказаться от статуса брокера-дилера, чтобы перейти на автономный. зарегистрированный инвестиционный консультант (RIA) модель. В таком случае они могут упустить значительные скользящие комиссии. Это соображение особенно важно, поскольку ряды гибридных советников продолжают расти.

Особые соображения

Комиссионные инвестиции и консультанты могут иметь больший стимул продавать продукт, который предлагает им лучшая комиссия, а не то, что лучше для клиента, потому что им нужно только заплатить меньше строгий пригодность стандарт. Это означает, что может быть конфликт интересов с консультантами на платной основе, поскольку они могут не учитывать интересы своих клиентов. Хотя платные консультанты должны раскрывать информацию о том, как они получают компенсацию из-за присущих им моральный ущерб модели, основанной на комиссионных, не все из них.

Вот почему для финансовых специалистов важно раскрывать информацию обо всех сборах, связанных с их услугами и инвестиционными продуктами, в том числе платными инвестициями. Это позволяет людям принимать полностью обоснованные решения о том, сколько им придется платить. Но не все советники такие прозрачный. Таким образом, предполагаемый платный инвесторы Было бы полезно задать финансовым специалистам следующие вопросы, чтобы точно знать, чего ожидать от платного консультанта:

• Какова ваша профессиональная квалификация и образование, связанное с предоставлением финансовых консультаций?
• Каков ваш опыт?
• Как вам платят - гонорары, комиссии или и то, и другое?
• Вы придерживаетесь фидуциарный стандарт?
• Почему вы рекомендуете мне этот продукт? Почему он мне подходит?

Это не означает, что инвесторам следует избегать консультантов, пользующихся комиссией. Фактически, они могут быть лучше для некоторых - обычно менее богатых - клиентов, которые в противном случае не могли бы позволить себе платного консультанта.

Комиссионные инвестиции vs. Комиссионные инвестиции

Это может показаться запутанным, но существуют различия между платными и платными инвестициями. Хотя платные консультанты собирают как гонорары, так и комиссии с платных инвестиций, платные советники получают компенсацию за услуги, которые они предоставляют своим клиентам, только в виде ряда сборов.

Как упоминалось выше, от платных консультантов не требуется раскрыть все их гонорары своим клиентам. С другой стороны, платные консультанты несут фидуциарную ответственность перед своими клиентами и должны действовать в их интересах. Им следует продавать только те инвестиции, которые удовлетворяют финансовые потребности своих клиентов. Таким образом, считается, что инвестиционные схемы, предусматривающие только оплату, более удобны для клиента, поскольку отсутствуют угрозы конфликта интересов.

Пример комиссионных инвестиций

Вот гипотетический пример, показывающий, как работают платные инвестиции. Допустим, мистер Шарма хочет открыть пенсионный счет и знакомится с мисс Джонс, платным финансовым консультантом. Она предлагает ему открыть инвестиционный счет. Г-жа Джонс делает оценку текущего финансового положения г-на Шармы, а также его целей на будущее. Составив план, мисс Джонс предлагает мистеру Шарме вложить свои деньги в серию акции, облигации, паевые инвестиционные фонды, биржевые фонды (ETF) и другие инвестиционные инструменты. В качестве компенсации г-жа Шарма платит ей 1% за консультационные услуги. Она также может получать комиссию от некоторых инвестиций, которые она продает.