4 stratégie investora, ako sa vyhnúť strmým stratám, pretože obchodná vojna pokračuje

Počas 10-ročného býčieho trhu s akciami sa veľa investorov uspokojilo a snažilo sa o to držať a držať stratégie, zvýšenie trhu bez toho, aby ste prijali opatrenia na obmedzenie potenciálnych strát. Rastúci počet sa dnes veľmi obáva negatívnej stránky. "Toto je na rozdiel od iných časov na trhoch za posledných niekoľko rokov," povedal Don Dale, zakladateľ skupiny Equity Risk Control Group, ktorá vyvíja stratégie zmierňovania rizika portfólia. "Väčšie sa pohybuje hore volatilita a rýchlejšie pohyby nadol... toto sa stane viac normou, “dodal v podrobnom príbehu v The Wall Street Journal.

Michael Crook, vedúci americkej investície stratégie v UBS Global Wealth Management, súhlasí. "Očakávame, že uvidíme väčšiu volatilitu," povedal. „Nechceme, aby boli naši investori prekvapení, ak sa jedného rána prebudia a trhy za mesiac klesnú o 10%.“ Crook povedal, že jeho jednotka, ktorá vlastní 2,4 bilióna dolárov klientskych aktív, chce udržať klientov v pokoji pri veľkých trhových ťažkostiach a vykonáva „požiarne cvičenia“ na pripraviť sa.

Na obmedzenie negatívnych stránok sa stále častejšie používajú štyri stratégie averzia voči riziku veľkých a malých investorov, podľa vestníka, ako je zhrnuté v nižšie uvedenej tabuľke.

Význam pre investorov

Eskalácia obchodného napätia a ďalších rizík môže spôsobiť, že trhy budú na dlhšie obdobie volatilné, Morgan Stanley varovali aj v nedávnej podrobnej správe, v ktorej zisťujú riziká poklesu, ktoré prevážia nad potenciálom obrátenia. Medzitým viac ako tretina popredných investičných manažérov na celom svete chráni pred prudkým poklesom na trhoch, Bank of America Merrill Lynch správy. Toto je najväčšie percento v histórii mesačného prieskumu BofAML Global Fund Manager.

Rastúci počet investorov vkladá peniaze produkty obchodované na burze (ETP) ktorých hodnota stúpa, keď je volatilita akciového trhu vyššia, merané indexom Index volatility CBOE (VIX). Vzhľadom na to, že vysoká volatilita má tendenciu korelovať s klesajúcimi trhmi alebo očakávaniami budúcich poklesov trhu, VIX sa často nazýva „merač strachu“ pre akcie. V dôsledku toho možno prílev peňazí do týchto ETP považovať za znak zvýšenej nervozity medzi investormi. Súhrnná trhová hodnota týchto produktov v máji doteraz dosiahla rekordných 3,1 miliardy dolárov, podľa údajov spoločnosti FactSet Research Systems citovaných časopisom Journal.

Obchodovanie v možnosti prepojený s VIX je tiež hore, uvádza rovnaká správa. Medzitým rýchlo rastúci počet individuálnych investorov obchoduje s opciami spojenými s akciami a akciové indexy, ktoré sa snažia profitovať z volatility, ale často podceňujú riziká, ďalšie Denník detaily článku.

Pre tých investorov, ktorí chcú znížiť svoje riziko poklesu a zároveň ťažiť z volatility aktívnejším obchodovaním, narastajúci problém zmenšuje akciový trh likvidita, ktorá investičná spoločnosť Bernstein varoval, je v dlhodobom poklese. Len ako príklad, kľúčový produkt, ktorý používajú menší investori na špekulovanie so širokými pohybmi trhu alebo živý plot ich portfóliá proti poklesu, E-miniS&P 500futures zmluvy, je teraz ťažké obchodovať bez výrazného pohybu ceny Denník.

Pozerať sa dopredu

Medzi prvé obete obnovenej obchodnej vojny medzi USA a Čínou patria americké polovodičové spoločnosti, as Morgan Stanley popisuje v nedávnej podrobnej správe. Správa sa navyše domnieva, že celkové akcie v USA nepočítajú v plnom rozsahu z hľadiska možných rizík spojených s konfliktom. To znamená, že investori by sa mali pripraviť na potenciálne ešte väčšie prevraty, ktoré prídu.