Daňovo efektívne investovanie: Príručka pre začiatočníkov

Každá investícia má svoje náklady. Zo všetkých výdavkov však dane môže bodnúť najviac a vziať si najväčšie sústo z vašich výnosov. Dobrou správou je, že daňovo efektívne investovanie môže minimalizovať vaše daňové zaťaženie a maximalizovať váš konečný výsledok-či už chcete sporiť si na dôchodok alebo vytvárať peniaze.

Prečo je daňovo efektívne investovanie dôležité?

Centrum finančného výskumu Schwab vyhodnotilo dlhodobý vplyv daní a iných výdavkov na návratnosť investícií a investovanie výber a alokácia majetku sú najdôležitejšími faktormi, ktoré ovplyvňujú návratnosť, štúdia zistila, že minimalizácia daní má tiež významný význam účinok.

Sú na to dva dôvody. Jednou z nich je, že prídete o peniaze, ktoré zaplatíte na daniach. Druhou možnosťou je, že prídete o rast, ktorý by peniaze mohli vygenerovať, keby boli stále investované. Vaše priznania po zdanení sú dôležitejšie ako vaše priznania pred zdanením. Sú to predsa tie doláre po zdanení, ktoré utratíte-teraz aj na dôchodku. Ak chcete maximalizovať svoje výnosy a ponechať si viac peňazí, je daňovo efektívne investovanie nevyhnutnosťou.

Investičné účty

Daňovo efektívne investovanie zahŕňa výber správnych investícií a správnych účtov na uchovávanie týchto investícií. Existujú dva hlavné typy investičné účty:

1. Zdaniteľné účty
2. Daňovo zvýhodnené účty

Zdaniteľné účty

A maklérsky účet je príkladom zdaniteľného účtu. Tieto účty nemajú žiadne daňové výhody, ale ponúkajú menej obmedzení a väčšiu flexibilitu ako daňovo zvýhodnené účty, ako sú IRA a 401 (k) s. Na rozdiel od IRA alebo 401 (k) so sprostredkovateľským účtom môžete svoje peniaze vybrať kedykoľvek, z akéhokoľvek dôvodu, bez dane alebo penále.

Ak držíte investície na účte najmenej rok, zaplatíte výhodnejšie miera dlhodobých kapitálových výnosov: 0%, 15%alebo 20%, v závislosti od vašej daňovej kategórie. Ak investíciu držíte menej ako rok, bude podliehať krátkodobé kapitálové zisky, čo sa rovná vášmu bežnému pásmu dane z príjmu.

Účty s daňovým zvýhodnením

Daňovo zvýhodnené účty sú spravidla buď odložený na daň alebo oslobodené od dane. Účty s odloženou daňou, ako napr tradičné IRA a 401 (k) plány, poskytnite vopred daňovú úľavu. Možno budete môcť odpočítať svoje príspevky do týchto plánov, čo poskytuje okamžité daňové výhody. Platíte dane, keď si vyberiete peniaze na dôchodku - daň sa teda „odloží“. 

Účty oslobodené od dane vrátane Roth IRA a Roth 401 (k) s, pracovať inak. Príspevky do týchto plánov sa poskytujú pomocou dolárov po zdanení, takže nedostanete vopred rovnakú daňovú úľavu, akú získate pri tradičných IRA a 401 (k) s. Vaše investície však rastú bez dane a oslobodené sú aj kvalifikované výbery na dôchodku. Preto sú tieto účty považované za „oslobodené od dane“. 

Daňovo efektívne investičné stratégie

Daňovo zvýhodnené účty, ako sú IRA a 401 (k), majú ročné limity príspevkov. Na roky 2020 a 2021 môžete prispejte na svoje IRA sumou 6 000 dolárov, alebo 7 000 dolárov, ak máte 50 rokov alebo viac (kvôli príspevku „doháňania“ 1 000 dolárov).

S 401 (k) s môžete prispieť až 19 500 dolárov alebo 26 000 dolárov, ak máte vo veku 50 rokov alebo viac, v rokoch 2020 aj 2021. Kombinovaný príspevok zamestnanca/zamestnávateľa nesmie v roku 2020 presiahnuť 57 000 dolárov (63 500 dolárov s príspevkom na doháňanie) a 58 000 dolárov (64 500 dolárov s príspevkom na doháňanie) v roku 2021.

Vzhľadom na daňové výhody by bolo ideálne, keby ste mohli držať všetky svoje investície daňovo zvýhodnené účty ako IRA a 401 (k) s. Ale kvôli ročným limitom príspevkov-a nedostatku flexibility (nekvalifikované výbery spôsobujú dane a pokuty)-to nie je praktické pre každého investora.

Dobrým spôsobom, ako maximalizovať daňovú účinnosť, je vložiť svoje investície na „správny“ účet. Investície, ktoré stratia menšiu návratnosť daní, sú vo všeobecnosti vhodnejšie pre zdaniteľné účty. Naopak, investície, ktoré majú tendenciu stratiť väčšiu časť svojich výnosov z daní, sú dobrými kandidátmi na daňovo zvýhodnené účty.

Daňovo efektívne investície

Väčšina investorov vie, že ak predáte investíciu, môžete z akéhokoľvek zisku zaplatiť daň. Na háku by ste však mohli byť aj vy, ak by vaša investícia rozdelila svoje zisky ako kapitálové zisky alebo dividendy; či investíciu predáte alebo nie.

Niektoré investície sú svojou povahou daňovo efektívnejšie ako iné. Medzi akciové fondynapríklad fondy spravované z daní a fondy obchodované na burze (ETF) majú tendenciu byť daňovo efektívnejšie, pretože prinášajú menší kapitálový zisk. Na druhej strane aktívne spravované fondy majú tendenciu nakupovať a predávať cenné papiere častejšie, takže majú potenciál generovať viac distribúcií kapitálových výnosov (a pre vás viac daní).

Dlhopisy sú ďalším príkladom. Komunálne dlhopisy sú veľmi efektívne z daňového hľadiska pretože úrokové príjmy nie sú zdaniteľné na federálnej úrovni-a často sú oslobodené od dane aj na štátnej a miestnej úrovni (Muni sa kvôli tomu niekedy nazývajú „triple free“). Tieto dlhopisy sú dobrými kandidátmi na zdaniteľné účty, pretože sú už daňovo efektívne.

Štátne dlhopisy a Dlhopisy radu I. (sporiace dlhopisy) sú tiež daňovo efektívne, pretože sú oslobodené od štátnych a miestnych daní z príjmu. Korporátne dlhopisy však nemajú žiadne ustanovenia oslobodené od dane a ako také sú na tom daňovo zvýhodnené účty lepšie.

Tu je prehľad miest, kde by investori, ktorí si uvedomujú dane, mohli vložiť svoje peniaze:

Zdaniteľné účty (napr. Maklérske účty)	Účty zvýhodnené daňami (napr. IRA a 401 (k) s)
Jednotlivé akcie, ktoré plánujete držať najmenej rok	Jednotlivé akcie, ktoré plánujete držať menej ako rok
Daňové fondy, indexové fondy, fondy obchodované na burze (ETF), akciové fondy s nízkym obratom	Aktívne riadené akciové fondy, ktoré generujú podstatné krátkodobé kapitálové zisky
Kvalifikované akcie vyplácané dividendy a investičné fondy	Zdaniteľné dlhopisové fondy, inflácie chránené dlhopisy, dlhopisy s nulovým kupónom, a dlhopisové fondy s vysokým výnosom
Dlhopisy radu I, komunálne dlhopisové fondy	Investičné fondy do nehnuteľností (REIT)

Mnoho investorov má zdaniteľné aj daňovo zvýhodnené účty, aby mohli využívať výhody, ktoré každý typ účtu ponúka. Samozrejme, ak sú všetky vaše investičné peniaze iba na jednom type účtu, určite sa zamerajte na výber investícií a alokácia majetku.

Spodný riadok

Jednou zo základných zásad investovania - či už ide o sporenie na dôchodok alebo generovanie hotovosti - je minimalizácia daní. Dobrá stratégia na minimalizáciu daní je držať daňovo efektívne investície na zdaniteľných účtoch a menej daňovo efektívne investície na daňovo zvýhodnené účty. To by malo vašim účtom poskytnúť najlepšiu príležitosť na rast v priebehu času.

Samozrejme, aj keď je lepšie držať investíciu na daňovo zvýhodnenom účte, môžu nastať prípady, keď budete musieť uprednostniť pred daňami nejaký iný faktor. Pre vašu IRA môže byť vhodnejší napríklad podnikový dlhopis, ale môžete sa rozhodnúť ho držať na svojom maklérskom účte, aby ste udržali likviditu. Navyše, pretože daňovo zvýhodnené účty majú prísne limity príspevkov, možno budete musieť držať určité investície na zdaniteľných účtoch, aj keď by sa im vo vašej IRA alebo 401 (k) bolo lepšie.

Vždy sa poraďte s kvalifikovaným plánovačom investícií, finančným poradcom alebo daňovým špecialistom, ktorý vám môže pomôcť vyberte najlepšiu daňovú stratégiu pre vašu situáciu a ciele.