Obchodníci s opciami ConocoPhillips (COP) si nahromadili zisk

Investori spoločnosti ConocoPhillips (COP) udržali cenový rozsah viazaný pred oznámením zisku spoločnosti v druhom štvrťroku. Na prvý pohľad sa zdá, že obchodníci s opciami sú postavení pre pozitívny krok, pretože ich počet stále rastie možnosti hovoru v otvorený záujem. Neobvyklé obchodovanie s opciami môže vytvoriť silný vzostupný trend v cenovej akcii, ak COP prinesie pozitívne prekvapenie zo zisku.

Rastúci počet call opcií zostáva otvoreným záujmom COP, a opčné prémie sú v súčasnej dobe neobvykle zvýšené. Objemy obchodov naznačujú, že obchodníci nakupovali hovory a predávali kladie v očakávaní pozitívnej správy o zisku. Ak by sa tieto stávky odreagovali, mohlo by to mať za následok nepredvídaný tlak na zníženie ceny akcií ConocoPhillips.

Presné predpovedanie smeru pohybu akcií po zisku je ťažké. Porovnanie cenovej akcie akcie a aktivity obchodovania s opciami však ukazuje, že ak COP prináša negatívnu správu, cena akcií spoločnosti by mohla výrazne klesnúť a posunúť sa ďalej pod svoju úroveň 20 dní

kĺzavý priemer po vyhlásení. Je to možné, pretože ceny opcií sú pohybom nahor, ale nečakané zlé správy môžu obchodníkov zaskočiť a spôsobiť rýchly pokles ceny akcií.

Porovnaním podrobností o cenách akcií a správaní opcií môžu sledovatelia grafov získať cenný prehľad, aj keď je nevyhnutné porozumieť kontextu, v ktorom sa toto cenové správanie odohrávalo. Nasledujúca tabuľka zobrazuje cenovú akciu akcií COP k 30. júlu. To vytvorilo nastavenie, ktoré viedlo k oznámeniu o zárobkoch.

Aktuálne trendy

Mesačný trend akcií COP má akcie v strede pásma volatility, ktoré klesajú pod 20-dňový kĺzavý priemer. Za toto časové obdobie bola najnižšia cena akcií COP zhruba 52 dolárov v polovici júla, zatiaľ čo najvyššia cena akcií bola začiatkom júla takmer 63 dolárov. Cena sa zatvorila v strednom regióne zobrazenom technickými štúdiami na tomto grafe.

Štúdie sa tvoria do 20 dní Keltner Channel ukazovatele. Tieto zobrazujú cenové hladiny, ktoré predstavujú násobok Priemerný skutočný rozsah (ATR) pre sklad. Toto pole pomáha poukázať na spôsob, akým sa cena v týždni pred zárobkom zvýšila na stredné pásmo. Tento pohyb ceny z akcií COP znamená, že investori očakávajú negatívny výsledok zisku.

V tomto kontexte, kde sa cenový trend pre COP drží v priemernom rozmedzí, ale v poslednej dobe stúpa smerom k 20-dňový kĺzavý priemer, ktorí sledujú grafy, môžu rozpoznať, že obchodníci a investori prejavujú optimizmus zárobok. Je však pozoruhodné, že v týždni pred výnosmi cena akcií COP postupne stúpala a niekoľko dní pred správou sa približovala k 20-dňovému kĺzavému priemeru. Preto je pre pozorovateľov grafov dôležité určiť, či tento krok odráža očakávania investorov na priaznivé zisky alebo nie.

Podrobnosti o obchodovaní s opciami môžu poskytnúť ďalší kontext, ktorý pomôže pozorovateľom grafov pri vytváraní názoru na očakávania investorov. Obchodníci s opciami v poslednej dobe uprednostňujú hovory pred nákupmi. Tento objem zvyčajne naznačuje, že investori očakávajú pozitívnu správu o ziskoch.

Obchodná činnosť

Obchodníci s opciami uznávajú, že akcie COP sú priemerné a ceny svojich opcií ocenili ako stávku, že sa akcia uzavrie v jednom z dvoch políčok zobrazených v grafe medzi dneškom a augustom. 6, piatok po zverejnení správy o zárobkoch. Zelený rámček predstavuje ceny, ktoré predajcovia call opcií ponúkajú. Znamená to 40% šancu, že akcie COP sa do konca týždňa zatvoria v tomto rozmedzí, ak ceny porastú vyššie. Červené pole predstavovalo určovanie cien predajných opcií s 35% pravdepodobnosťou, ak ceny pri oznámení klesnú.

Je dôležité poznamenať, že otvorený záujem predstavoval takmer 192 000 aktívnych možností hovoru v porovnaní s približne 153 000 put opcií, čo dokazuje zaujatosť, ktorú mali kupujúci opcií, ako sa hovorilo o väčšine obchodov možnosti. Táto suma zvyčajne znamená, že obchodníci s call opciami očakávajú nárast ceny. Je však dôležité poznamenať, že implikovaná volatilita klesá pre predajné opcie, ale rastie pre hovory, čo signalizuje, že obchodníci predávajú predajné poukážky a kupujú hovory. Pretože veľkosť call boxu a put boxu sú relatívne rovnaké, naznačuje nám to, že vyššie percento obchodovaných predajných opcií má len mierne skreslené očakávania. Predpokladá sa oveľa spokojnejší pohľad.

Fialové čiary v grafe sú generované 10-dňovou štúdiou Keltner Channel nastavenou na štvornásobok ATR. Toto opatrenie má tendenciu vytvárať silne korelované oblasti podpora a odpor v cenovej akcii. Tieto oblasti sa zobrazia, keď kanály kanálov urobia v predchádzajúcich troch mesiacoch výrazný obrat.

Úrovne, ktoré označujú odbočky, sú anotované v nižšie uvedenej tabuľke. V tomto grafe je pozoruhodné, že ceny za hovory a nákupy sú v takom blízkom dosahu s veľkým priestorom na spustenie nadol alebo nahor. To naznačuje, že kupujúci opcií nie sú dostatočne presvedčení o tom, ako spoločnosť bude podávať správy, aj keď sa hovory kupujú nad nákupmi. Napriek tomu, že to investori a obchodníci s opciami nečakajú, prekvapivá správa by mohla ceny posunúť dramaticky vyššie alebo nižšie.

Tieto úrovne podpory a odporu ukazujú veľký rozsah cien a podpory. V dôsledku toho je možné, že akékoľvek správy, prekvapivo zlé alebo dobré, zaskočia investorov a môžu vygenerovať neobvykle veľký krok. Po predchádzajúcom oznámení o ziskoch sa akcie COP v deň zisku zvýšili o 5,5% a nasledujúci týždeň pokračovali v raste. Po tomto oznámení môžu investori podobný pohyb ceny očakávať. Pri dostatku priestoru v oblasti volatility môžu ceny akcií rásť alebo klesať viac, ako sa očakávalo.

Vplyv na trh

Akcie COP zvyčajne dosahujú významné zisky po zisku, takže výsledky môžu mať priamy vplyv na indexy. Bez ohľadu na to, čo správa uvádza, bude to pravdepodobne mať vplyv na zásoby v energetickom sektore. Pozitívna správa by mohla zdvihnúť ďalšie akcie v tomto sektore, ako je Chevron Corporation (CVX), BP p.l.c. (BP) alebo TotalEnergies SE (TTE). Tiež to môže ovplyvniť fondy obchodované na burze (ETF), ako napríklad ETF energetického sektora State Street (XLE) alebo iShares 'U.S. Oil & Gas Exploration & Production ETF (IEO).