Najlepšie ETF podnikových dlhopisov investičného stupňa za 4. štvrťrok 2021

Prostriedky obchodované na burze (ETF) nie sú vyhradené iba pre akcie. Existujú tiež dlhopisové ETF ktoré investujú výlučne do cenných papierov s pevným výnosom. Investori, ktorí chcú získať prístup k relatívne nízkorizikovým podnikovým dlhopisom, môžu zvážiť investičný stupeň podnikové dlhopisové ETF, ktoré nakupujú vysokokvalitný dlh finančne silných a stabilných spoločností. Medzi príklady typov spoločností, ktorých dlhopisy sú zahrnuté v týchto ETF, patrí Verizon Communications Inc. (VZ), Goldman Sachs Group Inc. (GS) a Wells Fargo & Co. (WFC). Tieto spoločnosti majú vysoké úverové hodnotenie, čo naznačuje nízke riziko zlyhania. Z tohto dôvodu môžu tieto ETF poskytovať silné obranný doplnenie investičného portfólia.

V USA sa obchoduje so 63 odlišnými ETF podnikových dlhopisov s investičným stupňom, okrem inverzných a špekulačných ETF, ako aj fondov, ktorých spravovaný majetok je nižší ako 50 miliónov dolárov (AUM).

Sektor korporátnych dlhopisov investičného stupňa meraný indexom korporátnych dlhopisov Bloomberg Barclays U.S. za posledných 12 mesiacov nedosahoval široký americký akciový trh s celkovým výnosom 1,8% v porovnaní s celkovým výnosom S&P 500 36,3%k augustu 3, 2021. Najvýkonnejšou ETF investičného stupňa za 4. štvrťrok 2021 na základe výkonnosti za posledný rok je ETF dlhodobým zaisteným dlhopisom zaisteným úrokovou sadzbou iShares (IGBH). Nižšie skúmame tri najlepšie ETF podnikových dlhopisov investičného stupňa. Všetky čísla sú z augusta. 3, 2021.

• Výkonnosť počas jedného roka: 10,3%
• Pomer výdavkov: 0,16%
• Ročný výnos z dividend: 2,06%
• Priemerný denný objem za tri mesiace: 97 889
• Spravovaný majetok: 772,5 milióna dolárov
• Dátum vzniku: 22. júl 2015
• Emitent: BlackRock Financial Management

IGBH poskytuje expozíciu voči dlhodobým korporátnym dlhopisom investičného stupňa v USA. V súčasnej dobe funguje ako aktívne riadené ETF, aj keď medzi sept. 1 a dec. 31, 2021 plánuje začať sledovať index dlhodobých korporátnych dlhopisov zaistených úrokovou sadzbou BlackRock. Fond investuje do podnikových dlhopisov s ratingom investičného stupňa, ktorých zostávajúce splatnosti sú dlhšie ako 10 rokov. Väčšina jeho podielov má zostatkovú splatnosť väčšiu ako 20 rokov a najväčšia expozícia fondu je v dlhopisoch vydaných spoločnosťami pôsobiacimi v sektore základných spotrebných predmetov.

IGBH taktiež používa stratégiu založenú na pravidlách na zníženie rizika úrokových sadzieb. Implementuje túto stratégiu prostredníctvom držania akcií 10 -ročného investičného stupňa ETF investičného stupňa iShares (IGLB) a zaujatím krátkych pozícií v úrokovej sadzbe swapy. Medzi tri najlepšie držby IGLB patria dlhopisy emitované týmito spoločnosťami: AT&T Inc. (T), holdingová spoločnosť pre komunikáciu a digitálnu zábavu; Verizon Communications, komunikačná, informačná a zábavná holdingová spoločnosť; a Comcast Corp. (CMCSA), globálny mediálny a technologický konglomerát.

• Výkonnosť počas jedného roka: 7,2%
• Pomer výdavkov: 0,30%
• Ročný výnos z dividend: 2,44%
• Trojmesačný priemerný denný objem: 120 497
• Spravovaný majetok: 920,7 milióna dolárov
• Dátum vzniku: nov. 5, 2013
• Vydavateľ: ProShares

IGHG sleduje index FTSE Corporate Investment Grade (Treasury Rate-Hedged), ktorý pozostáva z dlhých pozícií v USA. korporátne dlhopisy investičného stupňa denominované v dolároch emitované americkými aj zahraničnými spoločnosťami a krátke pozície v USA Štátne cenné papiere. ETF poskytuje expozíciu voči diverzifikovanej skupine podnikových dlhopisov investičného stupňa a používa krátke pozície v americkom ministerstve financií futures zacieliť na riziko nulovej úrokovej sadzby. Má tendenciu ponúkať nižšiu citlivosť na úrokové sadzby ako krátkodobé dlhopisy s cieľom dosiahnuť dlhopis trvanie z nuly.

Tri najlepšie akcie IGHG sú dlhopisy emitované týmito spoločnosťami: Goldman Sachs, globálna investičná banka; GE Capital International Funding, dcérska spoločnosť nadnárodnej priemyselnej spoločnosti General Electric Co. (GE); a Pfizer Inc. (PFE), nadnárodná farmaceutická spoločnosť.

• Výkonnosť počas jedného roka: 6,2%
• Pomer výdavkov: 0,24%
• Ročný výnos z dividend: 1,83%
• Priemerný denný objem za tri mesiace: 41 811
• Spravovaný majetok: 571,1 milióna dolárov
• Dátum vzniku: 27. mája 2014
• Emitent: BlackRock Financial Management

LQDH je ETF, ktorý poskytuje expozíciu voči korporátnym dlhopisom investičného stupňa v amerických dolároch. V súčasnosti je aktívne spravovaný, ale čoskoro plánuje začať sledovať index korporátnych dlhopisov zaistených úrokovou sadzbou BlackRock. Fond dodržiava stratégiu založenú na pravidlách, ktorá sa snaží zmierniť riziko úrokových sadzieb prijatím krátkych pozícií v úrokových swapoch. Investuje do podnikových dlhopisov so zostávajúcou splatnosťou od menej ako jedného roka do viac ako 20 rokov. Jeho najväčšia expozícia je však v dlhopisoch so zostávajúcou splatnosťou 20 a viac rokov.

V súčasnosti je najväčšia sektorová alokácia LQDH v dlhopisoch vydaných spoločnosťami ponúkajúcimi bankovníctvo služby, nasledované dlhopismi vydanými spoločnosťami základného spotrebiteľa a tými, ktoré sú vydané komunikáciou firmy. Fond neinvestuje do týchto dlhopisov sám, ale vystavuje sa im prostredníctvom držby akcií korporátneho dlhopisu iShares iBoxx $ Investment Grade ETF (LQD). Tri najlepšie držby LQD sú dlhopisy vydané Bank of America Corp. (BAC), investičná banka a holdingová spoločnosť pre finančné služby; JP Morgan Chase & Co. (JPM), investičná banka a holdingová spoločnosť pre finančné služby; a Verizon Communications.

Tu uvedené komentáre, názory a analýzy slúžia iba na informačné účely a nemali by byť zvážil individuálne investičné rady alebo odporúčania investovať do akéhokoľvek cenného papiera alebo prijať akúkoľvek investíciu stratégie. Aj keď veríme, že tu uvedené informácie sú spoľahlivé, neručíme za ich presnosť ani úplnosť. Názory a stratégie popísané v našom obsahu nemusia byť vhodné pre všetkých investorov. Pretože trhové a ekonomické podmienky podliehajú rýchlym zmenám, všetky komentáre, názory a analýzy obsiahnuté v našom obsahu sú vyhotovené k dátumu uverejnenia a môžu sa bez toho zmeniť oznámenie. Tento materiál nie je zamýšľaný ako úplná analýza všetkých významných faktov týkajúcich sa akejkoľvek krajiny, regiónu, trhu, priemyslu, investícií alebo stratégie.