Ako môže hodnota Cisco stúpnuť o 140 miliárd až 2 000 „bublinových výšin“
Starý technologický gigant Cisco Systems Inc. (CSCO), napriek tomu, že za posledné tri mesiace klesol takmer o 20%, mohol jeho akcie raketovo vzrásť o 70% a dosiahnuť 80 dolárov za akciu, podľa analytika Evercore ISI Amita Daryananiho späť na maximum, ktoré dosiahlo počas éry bublín v roku 2000 od Barronova. To by mohlo zvýšiť tržnú hodnotu spoločnosti o 140 miliárd dolárov, ktorá sa dnes pohybuje tesne pod hranicou 200 miliárd dolárov.
Daryanani napísal nedávnu poznámku, v ktorej vyzdvihol niekoľko „kladov na vzostupe“, ktoré by mali dosiahnuť, aby akcie sieťovej spoločnosti dosiahli lepší výkon. „Myslíme si, že CSCO zostáva atraktívnym majetkom vzhľadom na pozíciu spoločnosti v rastúcom a výnosnom produkte trh, rastúci mix softvéru/služieb, koncový vietor M&A a priaznivý profil návratnosti akcionárov, “napísal analytik.
Cisco posúva zameranie
Daryanani je optimistický v súvislosti s prechodom spoločnosti Cisco od hardvéru k softvérovému modelu a so zameraním na nové rýchlo rastúce odvetvia trhu, ako je kybernetická bezpečnosť a aplikácie. Pokiaľ ide o hlavný sieťový segment spoločnosti Cisco, analytik spoločnosti Evercore predpovedá percentuálny nárast nízkych až stredných číslic.
"Zásoby by mali byť umiestnené tak, aby pokračovali v expanzii, najmä preto, že kombinácia opakujúcich sa výnosov a [voľného peňažného toku] zostáva robustná," povedal. Zatiaľ čo jeho základný scenár je pre cenový cieľ 60 dolárov, Daryanani hovorí, že existuje dlhodobý potenciál zvýšenia o viac ako 80 dolárov na akciu na viacročnom základe.
Daryanani optimisticky vníma ochotu investorov oceniť akciu na podnikovej hodnote/zadarmo základ peňažných tokov, pretože Cisco pokračuje v reštrukturalizácii smerom k vyššiemu rastu, vyššej marži podniky. "Ak predpokladáme, že akcie spoločnosti Cisco sa môžu obchodovať smerom k 20 -násobku EV/FCF [hodnota podniku/voľný peňažný tok], uvidíme cestu k dlhodobejšiemu 80 dolárom," dodal.
Analytik spoločnosti Piper Jaffray James Fish zopakoval tento sentiment a napísal, že jeho výpočet infraštruktúry pre spoločnosť Cisco znamená vyššie ocenenie akcií navzájom. Barronov správa. Očakáva tiež, že Cisco bude v budúcnosti pokračovať v „obchodoch vo veľkosti slona“ a zameria sa na ciele, akými sú napríklad Splunk Inc. (SPLK), ServiceNow Inc. (TERAZ) a Akamai Inc. (AKAM).
Čo bude ďalej
Je jasné, že protivietor stále predstavuje riziko pre akcie spoločnosti Cisco. Hroziaca obchodná vojna by mohla predovšetkým ovplyvniť cenu akcií a trhovú hodnotu tech titána. V auguste bola sklamaná prognóza tržieb spoločnosti Cisco v treťom štvrťroku rovnakého až 2% rastu pripísaná „prudkému poklesu“ čínskeho podnikania podľa Wall Street Journal.
