Minerály vzácnych zemín sú kľúčom k obchodnému konfliktu medzi USA a Čínou

Pozornosť smerom k komodity známy ako kovy vzácnych zemín sa v posledných týždňoch zvýšil, pretože sa viac hovorilo o Číne, ktorá obmedzuje vývoz do USA, ako sa dozviete v odseky nižšie, kovy vzácnych zemín sa bežne používajú v moderných vymoženostiach od mobilných telefónov po umývačky riadu. Zmena v obchodnom vzťahu medzi mobilným telefónom z hľadiska ponuka a dopyt prvkov vzácnych zemín predstavuje hrozbu pre globálny rast a je jednou z dominantných tém, ktoré by sme mali pozorne sledovať po zvyšok roka 2019 a neskôr.

Čo sú to kovy zo vzácnych zemín?

Ako je uvedené vyššie, zbierka 17 prvkov - pozostávajúca z názvov ako dysprosium, erbium, europium, gadolinium a holmium - bežne používajú výrobcovia výrobkov vrátane mobilných telefónov, automobilov, vojenského vybavenia a umývačky riadu. Aj keď názov vzácna zemina môže byť trochu nesprávne pomenovaný, pretože prvky sa bežne nachádzajú v zemskej kôre, výzva na spracovanie sú celkom skutočné, pretože vyžadujú veľké množstvo tepla, a preto ich dokáže poskytnúť iba Čína a niekoľko ďalších národov materiály.

Prečo sú kovy vzácnych zemín dôležité?

Pre väčšinu globálnych ťažobných operácií nízke koncentrácie kovov vzácnych zemín a s tým súvisiace vysoké náklady na spracovanie odrážajú záujem o iné oblasti, ktoré sú relatívne výnosnejšie, ako napr. zlato, striebro a meď. Pretože používanie kovov vzácnych zemín je nevyhnutné pre inovatívne americké technologické spoločnosti a rozvoj moderných výrobkov, ktoré sa používajú na celom svete, by zmeny v dodávkach ovplyvnili ekonomiku mnohých Severnej Ameriky podniky.

Obchodné spory

Podľa geologického prieskumu USA poskytuje Čína asi 80% amerických dodávok kovov vzácnych zemín a je svetovým lídrom v ťažbe baní. Čína produkuje viac ako 120 000 000 metrických ton (bez dokumentovanej výroby), čo je asi o 100 000 ton viac ako na druhom mieste v Austrálii. Vzhľadom na časové oneskorenie, ktoré by od amerických spoločností vyžadovalo významné zastúpenie v globálnej ponuke spracovaných prvkov vzácnych zemín sa Čína ocitne v hrozbe, že v prípade jej vyprovokovania obmedzí tok kovu hlavný obchodná vojna s USA

Ako retailoví investori nakupujú kovy zo vzácnych zemín?

Pretože väčšina prvkov v periodickej tabuľke nie je dostatočne populárna na to, aby bolo možné upísanie futures zmluvy na veľkých burzách, verejne obchodovaných baníkoch alebo na špecializovaných miestach produkty obchodované na burze ako napríklad VanEck Vectors Rare Earth/Strategic Metals ETF (REMX) sú ďalšou najlepšou voľbou.

Ak sa pozriete na graf nižšie, môžete vidieť, že fond sa obchoduje v rámci definovaného downtrendu, ako ukazuje bodkovaná trendová čiara. Nedávny zlom nad trendovou čiarou zo začiatku tohto roka naznačuje, že býky majú teraz pod kontrolou hybnosť. Všimnite si najmä, ako objem sa v posledných týždňoch zvýšil, ukazuje to modrý kruh a ako sa cena týka testu odpor svojho 200-dňového kĺzavého priemeru. Z pohľadu aktívneho obchodníka by bola prestávka nad 15,81 dolára ďalším veľkým signálom výrazného posunu v základných základoch a mohlo by znamenať masívny posun vyššie v letných mesiacoch a viesť k pád.

Spodný riadok

Rétorika a politické vystúpenia čínskych lídrov na tému kovov vzácnych zemín majú investorov z celého sveta vo zvýšenej pohotovosti. Pretože Čína kontroluje veľkú časť dodávok kovov vzácnych zemín v USA, bude to nepochybne dôležitá téma, ktorú bude potrebné udržať v nadchádzajúcich mesiacoch. Konkrétnejšie, tieto spoločnosti závislé na kovoch vzácnych zemín pravdepodobne zažijú extrém volatilita v závislosti od výsledkov ďalšej politickej diskusie.

V čase písania článku Casey Murphy nevlastnil žiadne postavenie v uvedenom majetku.