Definícia a príklad dlhého stláčania

Čo je to dlhé stláčanie?

K dlhému stlačeniu dochádza vtedy, keď náhly pokles ceny akcie alebo iného majetku podnecuje ďalší predaj. V dlhom stlačení, dlho držitelia akcií sú tlačení do predaja svojich akcií, aby sa chránili pred dramatickou stratou.

Dlhé stlačenie môže byť v kontraste k známejším krátke stlačenie. Dlhšie stlačenia nájdete vhodnejšie nelikvidný akcie, kde niekoľko odhodlaných alebo panických akcionárov môže vytvoriť neoprávnenú cenu volatilita v krátkom časovom období.

Pochopenie dlhého stlačenia

Krátki predajcovia môže na krátku dobu monopolizovať obchodovanie s akciami, čo spôsobí náhly pokles ceny. Napriek tomu dlhé stláčanie vyžaduje dostatočnú paniku, aby sa dlhé držiaky začali vyhadzovať aj zo svojich pozícií. Dlhé stláčanie, ktoré nemá zásadný základ pre predaj, môže trvať nejaký čas, alebo môže byť veľmi krátke. Kupujúci hodnoty alebo krátkodobí obchodníci, ktorí ich sledujú prepredané podmienky vstúpia, akonáhle cena klesne do bodu, ktorý sa považuje za „príliš nízky“, a ponúknu akcie späť.

Dlhé stlačenia sa môžu vyskytnúť na každom trhu, ale na trhoch s nízkou likviditou sa môžu javiť dramatickejšie. Aj keď likvidita zohráva svoju úlohu, technické faktory a ponuka a dopyt. Akcie, ktoré bežali agresívne vyššie, sú čoraz náchylnejšie na dlhé stláčanie, najmä ak je objem veľmi vysoký, keď sa cena znižuje. Všetci tí ľudia, ktorí nakúpili blízko vrcholu, začnú húfne vystupovať, ak cena výrazne klesne. Mnohí si jednoducho nemôžu dovoliť držať stratu, aj keď si myslia, že sa cena po poklese vráti na súčasnú úroveň alebo vyššie.

Hodnotovo orientovaní investori a hodnotové investovanie štýly sú už dlho klasickým prostriedkom na prepredanie cenných papierov. Uznávajúc scenár dlhého stláčania, investori s hodnotou a hodnotou s vysokou hodnotou spravidla rýchlo reagujú na akcie, ktoré môžu obchodovať so zľavami, na svoju skutočnú hodnotu. vnútorná hodnota. Ak sa akcia nezotaví zo svojho poklesu, bude pravdepodobne existovať zásadný dôvod výpredaja alebo bude akcia na začiatku predražená. V tomto prípade bol predaj primeraný a odôvodnený a zvyčajne sa nepovažuje za dlhé stlačenie.

Keď nastanú situácie dlhého stlačenia, sú spravidla koncentrované v zásobách, ktoré majú obmedzené plavák alebo trhovú kapitalizáciualebo prinajmenšom výpredaje v týchto typoch akcií môžu byť dosť dramatické. Tieto malé alebo dokonca mikropodnikové cenné papiere nemajú vždy zdravú úroveň likvidity, ktorá môže podporovať cenové hladiny z nepravidelných objemov obchodovania. Rýchly obchodník alebo automatizovaný obchodný systém môže využiť príležitosť na dlhé stlačenie predtým, ako ostatní dostanú akciu z prepredaného stavu.

Objem akcií sa meria počtom akcií, ktoré sú skutočne k dispozícii na obchodovanie, pretože niektoré cenné papiere sú držané v pokladnici alebo zasvätenými osobami. Zásoby s obmedzeným plavákom robia prirodzené stlačenia, či už z dlhej alebo krátkej strany. V týchto typoch akcií ovláda akcie a tým aj cenu akcií menší počet účastníkov. Veľký predajný príkaz od veľkého obchodníka môže spôsobiť kaskádu predaja. Porovnajte to s vysoko likvidnou akciou s miliónmi akcionári, a milióny ďalších, ktorí sa aktívne zaujímajú o kúpu akcií, a akékoľvek dlhé stlačenia, ktoré sa vyskytnú, sú zvyčajne menej závažné.

Príklad dlhého stlačenia

Vnútrodenný grafy často ukazujú dlhé stlačenia. Dôvodom je, že väčšinu dní nie sú žiadne nové zásadné správy o spoločnosti a mnoho dní nie sú ani správy o ekonomike. Preto keď nie sú k dispozícii žiadne zásadné správy, ktoré by mohli ovplyvniť základnú hodnotu akcie, cena bude pri nákupe a predaji stále kolísať.

Denní obchodníci musíte sa do jedného dňa dostať do vypredania zásob. Ak teda cena stúpa a dlho vstupujú, predajú sa, ak cena začne príliš klesať. Ich časový rámec je príliš malý na to, aby sa držal padajúcich akcií.

Zoberme si tento 1-minútový vnútrodenný graf spoločnosti Apple (AAPL). Cena sa vždy pohybuje a keďže neexistujú žiadne zásadné údaje, ktoré by mohli spôsobiť výpredaje, výpredaje, ku ktorým dochádza, sú spôsobené tým, že sú krátkodobé dlhopisy nútené predať, keď cena začne klesať.

Dlhé ždímanie sa rýchlo stretlo s nákupom a ukázalo sa, že panikári brali dlhé držiaky zisky a zníženia strát, ktoré spôsobili pokles, a nie zásadný posun v hodnote spoločnosť.