5 historikov, ktorí robia Wall Street podvodníci

V priebehu rokov, Wall Street má svoj podiel na škandáloch, z ktorých mnohé zanechali zúfalstvo a stratu. Patrí sem všetko od obchodovania s využitím dôverných informácií až po podvody, ktoré stoja investorov milióny dolárov. Aby sme úplne pochopili, aký vplyv mali títo pokrivení jednotlivci na finančnú históriu, musíme preskúmať samotných ľudí, čo urobili a dedičstvo, ktoré po nich zanechali ich prečiny. Aj keď nie sú dvaja rovnakí, títo muži majú spoločné trvalé následky ich zločinov, ktoré Main Street stále pociťuje o mnoho rokov neskôr. Tento článok sa zameria na štyroch najznámejších a bezohľadnejších Wall Streeters: Michael de Guzman, Richard Whitney, Ivan Boesky, Michael Milkena Bernard Ebbers.

Kanadský baník: Michael de Guzman

Bol to muž, o ktorom sa mnohí domnievajú, že bol páchateľom slávneho Bre-X debakel. Bre-X je kanadská spoločnosť, ale De Guzman bol Filipínčan. De Guzman bol hlavným geológom Bre-X a mal prístup k základným vzorkám získaným z bane v Indonézii. Keď sa počty ložísk zlata dostali trochu pod priemer, De Guzman pomohol prispieť k najväčšiemu banskému podvodu v modernej histórii tým, že falošné vzorky naznačoval rozsiahly nález zlata. Ako čas plynul, odhady sa zvýšili až na 200 miliónov uncí. Ak chcete získať informácie o tomto čísle,

Ministerstvo financií USA má vo svojich rezervách asi 250 miliónov uncí zlata.

Tento podvod sa dosiahol vložením zlata do vzoriek, aby to vyzeralo, že v indonézskej bani je oveľa viac zlata, ako v skutočnosti bolo. V dôsledku toho sa 4-centová akcia rýchlo vyšplhala až na 250 C $ (upravené o rozdeľuje). Pre investorov to znamenalo, že investícia 200 dolárov by sa zvýšila na 1,25 milióna dolárov.

Nezávislí geológovia však boli podozriví z údajného bohatstva bane a začala sa sťahovať indonézska vláda. De Guzman nakoniec skočil na smrť z helikoptéry. Akcie Bre-X prudko klesli, čo stálo investorov 6 miliárd dolárov.

Nešťastný hazardný hráč: Richard Whitney

Bol prezidentom Newyorská burza (NYSE) v rokoch 1930 až 1935. 24. októbra 1929 (Čierny štvrtok), ako agent pre skupinu bankárov, kúpil podiely v mnohých spoločnostiach a vytvoril dramatický obrat na trhu. To spôsobilo, že bol na trhu falošne oslavovaný ako hrdina, ale nafúknuté akcie o päť dní neskôr nevyhnutne havarovali.

Whitney bola smolný hazardný hráč, ktorý hral penny akcie a blue-chip akcie agresívne. Na krytie strát si požičiaval peniaze od priateľov, príbuzných a známych. To mu umožnilo kúpiť ešte viac akcií na kolabujúcom trhu, čo jeho problémy ešte viac zhoršilo.

Napriek svojim stratám pokračoval v honosnom životnom štýle. Keď si už nemohol požičiavať ďalšie peniaze, začal ich spreneverovať od svojich zákazníkov, ako aj od organizácie, ktorá pomáhala vdovám a sirotám. Jeho podvod sa stal zvrátenejším, keď vyraboval Gratuity Fund NYSE, ktorý mal po smrti vyplatiť 20 000 dolárov do majetku každého člena.

Potom, čo audit odhalil zločin, bol obvinený z dvoch obvinení sprenevera a odsúdený na päť až 10 rokov väzenia. V dôsledku jeho prečinov novovzniknutý Komisia pre cenné papiere a burzu (SEC) stanovila stropy pre to, koľko môžu mať dlhové firmy, a oddeľuje účty zákazníkov od majetku maklérske spoločnosti.

Manipulátor trhu: Ivan Boesky

Jeho kariéra na Wall Street začala v roku 1966 ako akciový analytik. V roku 1975 si založil vlastný arbitráž firmy a do osemdesiatych rokov sa jeho čistý majetok odhadoval na stovky miliónov. Boesky hľadal spoločnosti, ktoré to boli prevzatie ciele. Potom kúpil podiel v týchto spoločnostiach na základe špekulácií, že budú oznámené správy o prevzatí, a potom akcie po vyhlásení predal so ziskom.

V priebehu osemdesiatych rokov minulého storočia podnikové fúzie a prevzatia boli veľmi obľúbené. Podľa článku z 1. decembra 1986 Časopis, Len v tomto roku došlo k takmer 3 000 fúziám v hodnote 130 miliárd dolárov. Alarmujúci úspech Boeskyho v tejto stratégii však nebol iba inštinkt: Pred oznámením obchodov, ceny akcií by vzrástli v dôsledku toho, že niekto koná na základe dôverných informácií, že prevzatie resp špekulačný nákup (LBO) bude oznámené. Toto je znak nezákonnosti vnútorné obchodovanie, a účasť Boeskyho na tejto nezákonnej činnosti bola objavená v roku 1986, keď spoločnosť Maxxam Group ponúkla kúpu spoločnosti Pacific Lumber; tri dni pred oznámením dohody Boesky kúpil 10 000 akcií.

V dôsledku týchto a ďalších aktivít spojených s obchodovaním s využitím dôverných informácií bol Boesky 14. novembra 1986 obvinený z manipulácie s akciami na základe dôverných informácií. Súhlasil, že zaplatí pokutu 100 miliónov dolárov a odsedí si čas vo väzení. Tiež dostal doživotný zákaz obchodovania s akciami. Spolupracoval s SEC a nahrával svoje rozhovory s firmami nevyžiadaných dlhopisov a preberajúcimi umelcami. To viedlo k obvineniu investičných bánk Drexel Burnham Lambert a jej najvyššieho predstaviteľa Michaela Milkena z podvodov s cennými papiermi.

V dôsledku konania Boeskyho Kongres schválil zákon o obchodovaní s využitím dôverných informácií z roku 1988. Tento zákon zvýšil tresty za obchodovanie s využitím dôverných informácií, poskytuje oznamovateľom peňažné odmeny a umožňuje jednotlivcom žalovať sa za škody spôsobené porušovaním obchodovania s využitím dôverných informácií.

Kráľ nevyžiadanej pošty: Michael Milken

V osemdesiatych rokoch bol Michael Milken známy ako nevyžiadanej väzby kráľ. Nevyžiadaný dlhopis (nazývaný aj dlhopis s vysokým výnosom) nie je nič iné ako dlhová investícia v spoločnosti, ktorá má vysokú pravdepodobnosť predvolené, ale poskytuje vysokú mieru návratnosti, ak peniaze vráti. Ak ste chceli prostredníctvom týchto dlhopisov získať peniaze, zavolal vám Milken. Použil ich na financovanie fúzie a akvizície (M & As), ako aj špekulačné výkupy (LBO) pre podnikových nájazdníkov. Napriek svojej povesti môžu dlhové cenné papiere známe ako „nevyžiadané dlhopisy“ skutočne znížiť riziko vo vašom portfóliu.

Ale to, čo robil, nebolo nič iné ako vytváranie komplexu pyramídová schéma. Keď by jedna spoločnosť zlyhala, potom by refinancoval ďalší dlh. V dôsledku tohto správania budú Milken aj Drexel Burnham Lambert aj naďalej vyberať poplatky. Spoločnosť dosiahla najmenej polovicu svojich ziskov z práce spoločnosti Milken.

Neskôr Milken tiež začal nakupovať akcie v spoločnostiach, o ktorých vedel, že sa stanú potenciálnymi cieľmi prevzatia. Boesky, keď bol v roku 1986 poverený obchodovaním s využitím dôverných informácií, pomohol zapojiť firmu aj spoločnosť Milken do niekoľkých škandálov s obchodovaním s využitím dôverných informácií. To viedlo k obvineniu firmy a viac ako 70 obvinení voči Milkenovi, ktorý sa priznal k vine, bol odsúdený na 10 rokov väzenia a zaplatil pokutu 1 miliardu dolárov.

Argumentuje sa tým, že kríza sporenia a pôžičiek (S&L) na konci osemdesiatych a na začiatku deväťdesiatych rokov minulého storočia, pretože toľko inštitúcií vlastnilo veľké množstvo nevyžiadaných dlhopisov Milken. Potom, čo bol prepustený z väzenia, Milken zameral svoju pozornosť na svoju nadáciu, ktorá podporuje výskum rakoviny.

Účtovná závierka podvodník: Bernard Ebbers

Známy ako „Bernie“, bol generálnym riaditeľom spoločnosti s názvom diaľková telekomunikačná spoločnosť WorldCom. Za necelé dve desaťročia dostal spoločnosť na dominantné miesto v oblasti telekomunikácií priemyslu, ale krátko nato, v roku 2002, spoločnosť podala najväčší bankrot v USA. história.

Za šesť rokov spoločnosť uskutočnila 63 akvizícií, z ktorých najväčšia bola MCI v roku 1997. Všetky tieto akvizície spôsobili spoločnosti problémy, pretože bolo ťažké integrovať starú spoločnosť s každou novou. Akvizície tiež uviedli na spoločnosť obrovské sumy dlhu súvaha. Aby spoločnosť udržala svoje zisky v raste, odpísala by straty v miliónoch dolárov, ktoré získala v aktuálnom štvrťroku a potom presunúť menšie straty vpred, aby sa vytvoril dojem, že spoločnosť zarába viac peňazí, ako v skutočnosti bol. Vďaka tomu mala spoločnosť WorldCom možnosť každoročne vznášať malé poplatky voči svojim príjmom a rozdeľovať veľké straty na desaťročia.

Táto schéma fungovala, kým americké ministerstvo spravodlivosti nepoprelo akvizíciu spoločnosti Sprint spoločnosťou v roku 2000 v obave, že kombinované spoločnosti ovládnu národný telekomunikačný priemysel. To prinútilo WorldCom, aby im predchádzajúce fúzie fungovali a znamenalo to, že to bude iba záležitosť času, kým všetky straty, ktoré si odniesli z iných akvizícií, ovplyvnia spoločnosť rast.

Keď WorldCom podal návrh na konkurz, priznal, že straty z akvizícií v rokoch 1999 až 2002 nevhodne zaúčtoval. Ebbers si od spoločnosti zobral aj osobné pôžičky. Odstúpil ako Generálny riaditeľ v apríli 2002 a neskôr bol odsúdený za podvod, sprisahanie a podávanie falošných dokumentov SEC. Bol odsúdený na 25 rokov väzenia.

Ebbersovo dedičstvo viedlo k sprísneniu štandardov podávania správ vytvorením súboru Sarbanes-Oxleyov zákon z roku 2002, ako aj zákaz poskytovania osobných pôžičiek predstaviteľom spoločnosti a prísnejšie tresty za finančné zločiny.

Spodný riadok

Od prvých dní Wall Street existovali zločinci, ktorí sa pokúšali maskovať ako čestní podnikatelia. Mnoho z týchto gaunerov sa rýchlo dostalo k moci, aby nakoniec pristáli na tvrdom mieste. Presne to bol prípad Michaela de Guzmana, Ivana Boeskyho, Michaela Milkena, Bernarda Ebbersa a Richarda Whitneyho. Ich príklady ukazujú, že napriek predpisom sa ľudia budú stále snažiť nájsť spôsob, ako zákony obísť, alebo ich jednoducho ignorovať za jedným účelom: chamtivosť za každú cenu.