Definícia kreditnej sadzby zárobku (ECR)
Aký je kreditný pomer zárobkov (ECR)?
Zisková úverová sadzba (ECR) je denný výpočet úroku, ktorý banka platí klientovi vklady. Kreditná sadzba zo zisku často koreluje s USA. Štátna pokladnica (pokladničný doklad) sadzba.
ECR sú sadzby, ktoré banky účtujú na vyrovnanie poplatkov za služby. Pretože vkladatelia nechávajú zostatky na neúročených účtoch, banka na tieto zostatky použije ECR a použije ich ako kredit za služby. Napríklad firemný pokladník so zostatkom 250 000 dolárov, ktorý získa 2% ECR, by zarobil 5 000 dolárov na kompenzácii služieb. ECR sa často pripisuje automaticky.
Kľúčové informácie
- Kreditná sadzba zo zisku (ECR) je imputovaná úroková sadzba vypočítaná bankami na účtovanie peňazí, ktoré držia na neúročených účtoch.
- ECR sa vypočítavajú denne a často sú viazané na cenu štátnych dlhopisov s nízkym rizikom.
- Banky často používajú ECR na poskytovanie úverov zákazníkom za služby, znižovanie poplatkov alebo poskytovanie stimulov pre nových vkladateľov.
Pochopenie kreditnej sadzby zárobkov
Banky môžu používať ECR na zníženie poplatkov, ktoré zákazníci platia za iné bankové služby. Môžu to byť bežné a sporiace účty, debetné a kreditné karty, podnikateľské pôžičky a ďalšie obchodné služby (ako je spracovanie kreditnej karty a zhromažďovanie šekov, párovanie a vykazovanie) a služby správy hotovosti (napr. mzda).
ECR sa platí dňa nečinné finančné prostriedky, ktoré znižujú banku poplatky za službu. Zákazníci s väčšími vkladmi a zostatkami majú tendenciu platiť nižšie bankové poplatky. Pokuty sú viditeľné na takmer väčšine amerických komerčných analýz účtov a výpisov z fakturácie.
Banky môžu mať pri určovaní príspevku na zárobky veľkú diskrétnosť. Hoci kreditná sadzba zárobkov môže kompenzovať poplatky, vkladatelia musia vziať na vedomie, že sa im účtujú iba poplatky za služby, ktoré používate, nie v kombinácii s inými.
História kreditnej sadzby zárobkov
Pojem úverová sadzba zárobku pochádza z Predpis Q (Pravidlo Q), ktorý bankám zakazoval vyplácať úroky z vkladov na bežných účtoch (zriadené na transakčné účely). Po roku 1933 Glass-Steagall Act, mnohí dúfali, že táto metóda obmedzí sharking pôžičiek a ďalšie podobné dravé akcie.
Tento zákon následne podporil spotrebiteľov v tom, aby uvoľnili finančné prostriedky z bežných účtov a presunuli ich do fondov peňažného trhu. Podľa nariadenia Q sa mnohé banky rozhodli ponúkať úvery v mäkkých dolároch na tieto neúročené účty na kompenzáciu bankových služieb.
Finančné nástroje s vyšším výnosom ako ECR zahŕňajú fondy peňažného trhu (ešte raz) alebo dokonca relatívne bezpečné a likvidné dlhopisové fondy.
ECR sa zvyčajne uplatňuje na „zhromaždené“ zostatky, nie na „účtovné knihy“ alebo „plávajúce“ zostatky. Účty Lockbox a ďalšie depozitné účty sa pohybujú, pretože vymazanie vkladov vyžaduje určitý čas. Aj keď tieto položky „plávajú“, finančné prostriedky nie sú k dispozícii. Vyzbierané zostatky sú to, čo ste zúčtovali a máte k dispozícii na prevod alebo investovanie.
Historicky banky nastavovali svoju úverovú sadzbu pre zárobky približne na 90-dňovú sadzbu T-zmenky. Komerčné banky odpočítali aj povinnú minimálnu rezervu až do 13%. V polovici roku 2000, keď Fed znížil požiadavku na povinné minimálne rezervy na nulu, mnoho bánk to odstránilo ostrihať.
Osobitné úvahy
V roku 2019 úrokové sadzby v USA sa predpokladá mierny pokles. Naproti tomu sa neočakáva, že by sa tempo rastu úverovej miery zárobkov udržalo na rovnakom tempe.
Keď sa výnosy fondov peňažného trhu blížia nule (napr. Počas finančnej krízy v roku 2008), vkladové účty ponúkajúce ECR sa môžu stať atraktívnejšími pre podnikových pokladníkov. Napriek tomu v čase rastúcich sadzieb môžu títo pokladníci hľadať finančné nástroje s vyšším výťažkom ako ECR. Môžu zahŕňať fondy peňažného trhu (ešte raz) alebo dokonca relatívne bezpečné a likvidné dlhopisové fondy.