Neúčelová definícia pôžičky

Čo je to neúčelová pôžička?

Neúčelová pôžička je alternatívny typ pôžičky, ktorá často zahŕňa použitie investičných cenných papierov ako kolaterál a spolieha sa na komplexné štruktúrovanie. Regulované bezúčelové pôžičky môžu ponúkať makléri a finančné inštitúcie s určitými špecifickými požiadavkami vládnej regulačnej dokumentácie.

Ako funguje bezúčelový úver

Regulované bezúčelové pôžičky umožňujú dlžníkovi použiť investičné portfólio ako kolaterál pôžičky, hoci výnosy nemožno použiť na nákup, nosenie alebo obchodovanie s cennými papiermi. Jednou z výhod tohto typu pôžičky je, že poskytuje investorom prístup k finančným prostriedkom bez toho, aby museli svoje investície predávať.

Neúčelové pôžičky sa vo všeobecnosti môžu uvádzať aj ako kategória pôžičiek na rôznych platformách požičiavania. Veritelia zvyčajne budú vyžadovať, aby dlžník uviedol účel pôžičky pre osobnú pôžičku. Toto je obzvlášť dôležité v prípade online pôžičkových platforiem, kde sa retailoví a inštitucionálni investori rozhodujú investovať do pôžičiek podľa ich konkrétneho účelu.

Predpisy vyžadujú, aby finančné inštitúcie zverejnili, či ide o bezúčelový alebo účelový úver. Toto je regulované Federálnym rezervným systémom podľa nariadenia U. Dlžníci, ktorí získavajú bezúčelový úver, musia vyplniť formulár o zhode, v ktorom sú podrobne uvedené podmienky úveru a jeho bezúčelové povinnosti.

Kategórie platformy pôžičiek

Platformy online pôžičiek môžu vo všeobecnosti ponúkať aj bezúčelové pôžičky, ktorými sú osobné pôžičky získané dlžníkmi bez konkrétneho účelu ich použitia. Online pôžičky poskytujúce pôžičky na platformách, ako sú Lending Club alebo Prosper, budú často investovať do pôžičiek na platformách na základe účelu pôžičky, takže táto klasifikácia môže tiež poskytnúť protihodnotu v investičnom riziku analýza. 

Neúčelová pôžička vs. Maržová pôžička

Neúčelové pôžičky sa považujú za alternatívu k tradičným marža pôžičky, pretože umožňujú použiť viacero investičných účtov na zabezpečenie pôžičky. Neúčelové aj maržové pôžičky umožnia investorom naďalej využívať výhody vyplývajúce z držby ich portfólia, ako sú dividendy, úroky a zhodnotenie. Na oboch sa tiež vzťahuje a margin call ak hodnota založených cenných papierov klesne pod stanovenú hranicu. Napriek tomu existujú rozdiely medzi týmito dvoma druhmi pôžičiek.

Neúčelové pôžičky sa zvyčajne predávajú ako úverové linky kryté cennými papiermi (SBLOC). Ich získanie je spravidla zložitejšie ako pôžička so štandardnou maržou. A ako bolo uvedené vyššie, nemožno ich použiť na nákup cenných papierov, zatiaľ čo pôžičky na margin sa zvyčajne používajú výlučne na investovanie do cenných papierov.

Makléri ponúkajú maržové pôžičky na individuálnych investičných účtoch. SBLOC ponúkajú dlžníkom možnosť získať pôžičku využitím investícií do viacerých účtov. Niektoré SBLOC môžu na získanie výnosov z pôžičiek potrebovať konkrétny účet.

Príklad bezúčelového úveru

Charles Schwab poskytuje jeden príklad so svojim úverovým produktom založeného majetku. Prostredníctvom zmluvy o pôžičke má dlžník spravidla prístup až k 70% svojho majetku vo forme záruky. K dispozícii sú zmluvné podmienky až na päť rokov a jediné platné poplatky sú poplatky z omeškania. Rovnako ako všetky bezúčelové pôžičky, založenú líniu majetku spoločnosti Schwab nemožno použiť na nákup cenných papierov.