Pochopenie Real vs. Nominálne úrokové sadzby

Skutočné vs. Nominálne úrokové sadzby: prehľad

A reálna úroková sadzba je úroková sadzba, ktorá bola upravená tak, aby odstránila efekty inflácie tak, aby odrážala skutočnú náklady na finančné prostriedky dlžníkovi a skutočný výnos veriteľovi alebo investorovi. A nominálna úroková sadzba odkazuje na úroková sadzba pred odberom inflácia do úvahy. Nominálne sa môže vzťahovať aj na inzerovanú alebo uvedenú úrokovú sadzbu pôžičky bez ohľadu na akékoľvek poplatky alebo kombináciu úroku.

Skutočné úrokové sadzby

Skutočná úroková sadzba je úroková sadzba, ktorá zohľadňuje infláciu. To znamená, že sa prispôsobuje inflácii a udáva skutočnú sadzbu dlhopisu alebo pôžičky. Na výpočet skutočnej úrokovej sadzby potrebujete najskôr nominálnu úrokovú sadzbu. Výpočet použitý na nájdenie skutočnej úrokovej miery je nominálna úroková sadzba mínus skutočná alebo očakávaná miera inflácie.

Predpokladajme, že banka požičia osobe 200 000 dolárov na kúpu domu so sadzbou 3% - nominálna úroková sadzba nezohľadňuje infláciu. Predpokladajme, že miera inflácie je 2%. Skutočná úroková sadzba, ktorú dlžník platí, je 1%. Skutočná úroková sadzba, ktorú banka dostáva, je 1%. To znamená, že kúpna sila banky sa zvyšuje iba o 1%.

Skutočná úroková sadzba poskytuje veriteľom a investorom predstavu o skutočnej sadzbe, ktorú dostanú po zohľadnení inflácie. To im tiež dáva lepšiu predstavu o tom, akým tempom ich kúpna sila zvyšuje alebo znižuje. Dokážu odhadnúť svoje reálna miera návratnosti porovnaním rozdielu medzi a Štátny dlhopis výťažok a a Štátne cenné papiere chránené pred infláciou (TIPS) výnos rovnakej splatnosti, ktorý odhaduje inflačné očakávania v ekonomike.

Nominálne úrokové sadzby

Nominálna úroková sadzba sa týka úrokovej sadzby pred zohľadnením inflácie. Je to úroková sadzba kótovaná na dlhopisoch a pôžičkách. Nominálna úroková sadzba je ľahko pochopiteľný koncept. Ak si požičiate 100 dolárov so 6% úrokovou sadzbou, môžete očakávať, že zaplatíte 6 dolárov na úrokoch bez zohľadnenia inflácie. Nevýhodou použitia nominálnej úrokovej sadzby je, že sa neprispôsobuje miere inflácie.

Krátkodobé nominálne úrokové sadzby sú stanovené do centrálne banky. Tieto sadzby sú základom pre ďalšie úrokové sadzby, ktoré banky a iné inštitúcie účtujú spotrebiteľom. Centrálne banky sa môžu rozhodnúť udržať nominálne sadzby na nízkych úrovniach, aby podnietili ekonomickú aktivitu. Nízke nominálne sadzby povzbudzujú spotrebiteľov k tomu, aby sa viac zadlžili a zvýšili svoje výdavky. To bol prípad nasledujúci po Veľká recesia keď americký Federálny rezervný systém znížil svoju sadzbu Fed fondov na rozsah od 0% do 0,25%. Sadzba zostala v tomto rozmedzí medzi dec. 2008 a dec. 2015.