Definícia rámca riadenia rizika (RMF)

Čo je rámec riadenia rizík (RMF)?

Všetky spoločnosti čelia riziku; bez rizika sú odmeny menej pravdepodobné. Odvrátenou stránkou veci je, že príliš veľké riziko môže viesť k zlyhaniu podnikania. Riadenie rizík umožňuje nájsť rovnováhu medzi riskovaním a jeho znižovaním.

Efektívne riadenie rizík môže byť pridanou hodnotou pre každú organizáciu. Najmä spoločnosti pôsobiace v investičnom odvetví sa vo veľkej miere spoliehajú na riadenie rizík ako základ, ktorý im umožňuje odolávať krachy trhu.

Účinný rámec riadenia rizík sa snaží chrániť organizáciu kapitálová základňa a zisky bez toho, aby bránili rastu. Investori sú navyše ochotnejší investovať do spoločností s osvedčenými postupmi riadenia rizík. To má spravidla za následok nižšie náklady na prijaté pôžičky a pôžičky, jednoduchší prístup firmy ku kapitálu a zlepšenú dlhodobú výkonnosť.

Pochopenie rámca riadenia rizík (RMF)

Efektívne riadenie rizík hrá kľúčovú úlohu v snahe každej spoločnosti dosiahnuť finančnú stabilitu a vynikajúci výkon. Prijatie rámca riadenia rizík, ktorý integruje najlepšie postupy do rizikovej kultúry spoločnosti, môže byť základným kameňom finančnej budúcnosti organizácií.

5 komponentov RMF

Pri vytváraní súboru a. Existuje najmenej päť zásadných komponentov Riadenie rizík rámec. Zahŕňajú identifikáciu rizika; meranie a hodnotenie rizika; zmierňovanie rizika; hlásenie rizika a monitorovanie; a riadenie rizika.

Identifikácia rizika

Prvým krokom pri identifikácii rizík, ktorým spoločnosť čelí, je definícia rizikového vesmíru. Vesmír rizík je jednoducho zoznamom všetkých možných rizík. Medzi príklady patrí riziko IT, operačné riziko, regulačné riziko, právne riziko, politické riziko, strategické riziko a kreditné riziko.

Po vymenovaní všetkých možných rizík si spoločnosť môže vybrať riziká, ktorým je vystavená, a zaradiť ich do základných a vedľajších rizík. Základné riziká sú tie, ktoré musí spoločnosť prijať, aby zvýšila svoju výkonnosť a zabezpečila dlhodobý rast. Vedľajšie riziká často nie sú nevyhnutné a dajú sa minimalizovať alebo úplne odstrániť.

Meranie rizika

Meranie rizika poskytuje informácie o kvantách buď expozície voči špecifickému riziku, alebo o expozícii súhrnného rizika, a o pravdepodobnosti straty, ktorá nastane v dôsledku týchto expozícií. Pri meraní expozície špecifickému riziku je dôležité vziať do úvahy vplyv tohto rizika na celkový rizikový profil organizácie.

Niektoré riziká môžu poskytovať výhody diverzifikácie, zatiaľ čo iné nie. Ďalšou dôležitou otázkou je schopnosť zmerať expozíciu. Niektoré riziká je možné merať jednoduchšie ako ostatné. Trhové riziko je napríklad možné merať pomocou pozorovaných trhových cien, ale meranie operačného rizika sa považuje za umenie aj za vedu.

Opatrenia špecifického rizika často majú vplyv na zisk a stratu („P/L“), ktorý sa dá očakávať, ak dôjde k malej zmene tohto rizika. Môžu tiež poskytnúť informácie o tom, ako volatilné môže byť P/L. Akciové riziko akciovej investície je napríklad možné merať ako P/L vplyv akcie v dôsledku zmeny 1 jednotky, napríklad Index S & P500 alebo ako štandardná odchýlka konkrétnej akcie.

Medzi bežné opatrenia súhrnného rizika patria hodnota v riziku (VaR), rizikový zisk (EaR), a ekonomický kapitál. Na doplnenie týchto opatrení je možné použiť techniky ako scenárová analýza a stresové testovanie.

Zmiernenie rizika

Po kategorizácii a zmeraní svojich rizík sa spoločnosť môže rozhodnúť, ktoré riziká odstráni alebo minimalizuje a koľko zo svojich základných rizík si ponechá. Zmiernenie rizika je možné dosiahnuť priamym predajom aktív alebo pasív, nákupom poistenia, zaistením derivátmi alebo diverzifikáciou.

Hlásenie rizík a monitorovanie

Je dôležité pravidelne podávať správy o konkrétnych a súhrnných opatreniach týkajúcich sa rizika, aby sa zabezpečilo, že úrovne rizika zostanú na optimálnej úrovni. Finančné inštitúcie, ktoré denne obchodujú, budú denne podávať správy o rizikách. Ostatné inštitúcie môžu vyžadovať menej časté podávanie správ. Správy o riziku je potrebné zaslať rizikovému personálu, ktorý má oprávnenie prispôsobiť (alebo dať pokyn ostatným na úpravu) expozície voči riziku.

Riadenie rizika

Riadenie rizika je proces, ktorý zaisťuje, že všetci zamestnanci spoločnosti vykonávajú svoje povinnosti v súlade s rámcom riadenia rizík. Riadenie rizika zahŕňa definovanie rolí všetkých zamestnancov, segregačné povinnostia udeľovanie právomocí jednotlivcom, výborom a rade na schválenie základných rizík, limitov rizika, výnimiek z limitov a správ o rizikách, ako aj na všeobecný dohľad.