Definícia financovania pohľadávok

Čo je financovanie pohľadávok?

Financovanie pohľadávok (AR) je druh mechanizmu financovania, v ktorom spoločnosť získava finančný kapitál súvisiaci s časťou jej pohľadávok. Dohody o financovaní pohľadávok môžu byť štruktúrované niekoľkými spôsobmi, zvyčajne na základe predaja majetku alebo pôžičky.

Pochopenie financovania pohľadávok

Financovanie pohľadávok je dohoda, ktorá zahŕňa istinu kapitálu vo vzťahu k pohľadávkam spoločnosti. Pohľadávky sú aktíva rovnajúce sa nesplateným zostatkom faktúr účtovaných zákazníkom, ale ešte nezaplatených. Pohľadávky sú vykázané v súvahe spoločnosti ako aktívum, spravidla ide o bežný majetok s platbou na faktúru do jedného roka.

Pohľadávky sú jedným z typov likvidných aktív, ktoré sa berú do úvahy pri identifikácii a výpočte rýchleho pomeru spoločnosti, ktorý analyzuje jej najlikvidnejšie aktíva:

Rýchly pomer = (peňažné ekvivalenty + obchodovateľné cenné papiere + pohľadávky splatné do jedného roka) / krátkodobé záväzky.

Ako také, interne aj externe, sú pohľadávky považované za vysoko likvidné aktíva, ktoré sa premietajú do teoretickej hodnoty pre veriteľov a finančníkov. Mnoho spoločností môže považovať pohľadávky za bremeno, pretože sa očakáva, že aktíva budú zaplatené, ale vyžadujú inkaso, a nemožno ich okamžite premeniť na hotovosť. Financovanie pohľadávok sa preto rýchlo vyvíja kvôli týmto problémom s likviditou a obchodom. Externí finančníci navyše zasiahli, aby splnili túto potrebu.

Proces financovania pohľadávok je často známy ako faktoring a spoločnosti, ktoré sa naň zameriavajú, sa môžu nazývať faktoringové spoločnosti. Faktoringové spoločnosti sa zvyčajne zamerajú predovšetkým na financovanie pohľadávok, ale faktoring vo všeobecnosti môže byť produktom akéhokoľvek finančníka. Finančníci môžu byť ochotní štruktúrovať dohody o financovaní pohľadávok rôznymi spôsobmi s rôznymi rôznymi potenciálnymi ustanoveniami.

Štruktúrovanie

Financovanie pohľadávok sa stáva bežnejším s vývojom a integráciou nových technológie, ktoré pomáhajú prepojiť evidenciu pohľadávok z podnikania s financovaním pohľadávok platformy. Vo všeobecnosti môže byť financovanie pohľadávok pre podnik o niečo jednoduchšie ako iné typy kapitálového financovania. To platí najmä pre malé podniky, ktoré ľahko spĺňajú kritériá financovania pohľadávok, alebo pre veľké podniky, ktoré môžu ľahko integrovať technologické riešenia.

Celkovo existuje niekoľko širokých typov štruktúr financovania pohľadávok.

Predaj majetku

Financovanie pohľadávok je spravidla štruktúrované ako predaj majetku. V tomto type zmluvy spoločnosť predáva pohľadávky finančníkovi. Táto metóda môže byť podobná výpredaji častí pôžičiek, ktoré často poskytujú banky.

Firma prijíma kapitál ako peňažný majetok, ktorý nahrádza hodnotu pohľadávok v súvahe. Firma môže tiež potrebovať odpísať všetky nefinančné zostatky, ktoré sa budú líšiť v závislosti od pomeru istiny k hodnote dohodnutého v dohode.

V závislosti od podmienok môže finančník zaplatiť až 90% hodnoty neuhradených faktúr. Tento typ financovania je možné vykonať aj prepojením záznamov o pohľadávkach s finančným partnerom pre pohľadávky. Väčšina platforiem faktoringových spoločností je kompatibilná s populárnymi systémami účtovníctva malých firiem, ako sú napríklad Quickbooks. Prepojenie pomocou technológie pomáha vytvárať pre podnik pohodlie, čo im umožňuje potenciálne predávať jednotlivé faktúry hneď po ich rezervácii a okamžite získať kapitál z faktoringovej platformy.

Pri predaji majetku finančník preberá účty za pohľadávky a preberá zodpovednosť za inkasá. V niektorých prípadoch môže finančník poskytnúť inkaso v hotovosti aj spätne, ak sú faktúry úplne vybraté.

Väčšina faktoringových spoločností sa nebude snažiť kupovať zlyhané pohľadávky, skôr sa zameria na krátkodobé pohľadávky. Kúpou majetku od spoločnosti sa celkovo prevedie riziko zlyhania súvisiace s pohľadávkami voči financujúcej spoločnosti, ktoré sa faktoringové spoločnosti snažia minimalizovať.

Pri štruktúrovaní predaja aktív faktoringové spoločnosti zarábajú na rozlohe istiny. Faktoringové spoločnosti tiež účtujú poplatky, vďaka ktorým bude faktoring pre finančníka výhodnejší.

BlueVine je jednou z popredných faktoringových spoločností v oblasti financovania pohľadávok. Ponúkajú niekoľko možností financovania týkajúcich sa pohľadávok vrátane predaja majetku. Spoločnosť sa môže pripojiť k viacerým účtovným softvérovým programom vrátane QuickBooks, Xero a Freshbooks. Za predaj majetku zaplatí približne 90% hodnoty pohľadávky a zvyšok zaplatí mínus poplatky po úplnom zaplatení faktúry.

Pôžičky

Financovanie pohľadávok môže byť tiež štruktúrované ako zmluva o pôžičke. Pôžičky môžu byť štruktúrované rôznymi spôsobmi na základe finančníka. Jednou z najväčších výhod pôžičky je, že pohľadávky sa nepredávajú. Spoločnosť práve získa zálohu na základe zostatkov na pohľadávkach. Pôžičky môžu byť nezabezpečené alebo zaistené faktúrami ako kolaterálom. Pri pôžičke na pohľadávky musí firma splatiť.

Spoločnosti ako Skrinka, ponúkajú pôžičky k pohľadávkam a úverové linky na základe zostatkov pohľadávok. V prípade schválenia môže Fundbox zálohovať 100% zostatku pohľadávok. Firma potom musí zostatok v priebehu času splatiť, zvyčajne s určitým úrokom a poplatkami.

Spoločnosti požičiavajúce pohľadávky taktiež ťažia z výhody prepojenia systému. Prepojenie so záznamami o pohľadávkach spoločností prostredníctvom systémov, ako sú QuickBooks, Xero a Freshbooks, môže umožniť okamžité zálohy na jednotlivé faktúry alebo správu úverovej linky celkovo obmedzuje.

Upisovanie

Faktoringové spoločnosti berú do úvahy niekoľko prvkov pri rozhodovaní, či zaradiť spoločnosť na svoju faktoringovú platformu. Okrem toho sa budú líšiť podmienky každého obchodu a množstvo ponúkané vo vzťahu k zostatkom pohľadávok.

Pohľadávky, ktoré dlhujú veľké spoločnosti alebo korporácie, môžu byť hodnotnejšie ako faktúry voči malým spoločnostiam alebo jednotlivcom. Podobne sa uprednostňujú novšie faktúry pred staršími faktúrami. Vek pohľadávok bude spravidla výrazne ovplyvňovať podmienky zmluvy o financovaní, ku ktorej vedú krátkodobé pohľadávky lepšie podmienky a dlhodobejšie alebo delikventné pohľadávky potenciálne vedúce k nižším sumám financovania a nižšej istine k hodnote pomery.

Výhody a nevýhody

Financovanie pohľadávok umožňuje spoločnostiam získať okamžitý prístup k hotovosti bez skákania cez obruče alebo bez dlhého čakania spojeného s podnikaním. pôžička. Keď spoločnosť používa svoje pohľadávky na predaj majetku, nemusí sa starať o splátkové kalendáre. Keď spoločnosť predá svoje pohľadávky, taktiež sa nemusí starať o vymáhanie pohľadávok. Keď spoločnosť dostane faktoringovú pôžičku, môže byť schopná okamžite získať 100% hodnoty.

Napriek tomu, že financovanie pohľadávok ponúka množstvo rôznych výhod, môže mať aj negatívny význam. Najmä financovanie pohľadávok môže byť drahšie ako financovanie prostredníctvom tradičných veriteľov, najmä v prípade spoločností, ktoré majú zlý kredit. Podniky môžu prísť o peniaze z rozpätia zaplateného za pohľadávky pri predaji majetku. Pri štruktúre pôžičky môžu byť úrokové náklady vysoké alebo môžu byť oveľa vyššie, ako by predstavovali zľavy alebo predvolené odpisy.