Čo je negatívny výnos?

Čo je negatívny výnos?

K negatívnemu výnosu dochádza vtedy, ak spoločnosť zažije finančnú stratu alebo investori stratia hodnotu svojej spoločnosti investície počas konkrétneho časového obdobia. Inými slovami, podnik alebo jednotlivec stráca peniaze buď na svojom podnikaní, alebo na investovaní. Pojem „negatívna návratnosť“ môže označovať buď čistú stratu vo všetkých vašich investíciách a podnikoch, alebo stratu z akejkoľvek konkrétnej investície alebo podnikania.

Negatívny výnos pre firmu sa označuje aj ako a negatívna návratnosť vlastného kapitálu.

Pochopenie negatívnej návratnosti

Záporný výnos sa najčastejšie používa pri odkazovaní na investíciu. Investori alokujú kapitál na určité cenné papiere, o ktorých sa domnievajú, že ich na základe ich výskumu ocenia zásadný výskum resp technické výskum.

Ak cenné papiere, ktoré si vyberú, zhodnotia, budú mať kladný výnos. Naopak, ak cenné papiere znehodnotia, čo má za následok stratu, budú mať negatívnu návratnosť svojich investícií. Investori môžu kompenzovať straty v portfóliu proti ziskom, aby znížili svoju daň z kapitálových výnosov. Návratnosť investícií (ROI) je finančná metrika, ktorá sa často používa na výpočet výnosov jednotlivca.

Negatívne výnosy v podnikaní

Záporné výnosy sa môžu použiť aj na označenie zisku alebo straty z podnikania v konkrétnom období. Ak by napríklad spoločnosť vygenerovala tržby 20 000 dolárov, ale mala náklady 40 000 dolárov, mala by negatívny výnos.

Niektoré podniky uvádzajú zápornú návratnosť už v ranom detstve kvôli množstvu kapitálu, ktorý do podniku pôvodne investoval, aby ho získal od základov. Utratenie veľkého množstva peňazí/kapitálu, keď neprinášate žiadne príjmy, povedie k strate. Nové podniky spravidla nezačnú vytvárať zisk skôr ako po niekoľkých rokoch svojho založenia.

Investori v spoločnosti budú ochotní vydržať, ak vedia, že spoločnosť má potenciál rýchlo zmeniť svoj negatívny výnos na pozitívny výnos a priniesť vysoké zisky, tržby, alebo majetku obrat.

Ak však podnik neustále zaznamenáva negatívne výnosy bez solídneho obchodného plánu na zvrátenie prevádzky, investori môžu v spoločnosť stratiť dôveru. To môže mať za následok zníženie ceny akcií spoločnosti, ako aj ťažkosti so získaním financovania. Nepretržité negatívne výnosy v podnikaní povedú k bankrot.

Negatívne výnosy z projektov

Negatívne výnosy je možné použiť aj vo vzťahu k projektom, do ktorých spoločnosti investujú, zvyčajne ktoré to vyžadujú dlhové financovanie. Spoločnosť sa napríklad rozhodne kúpiť nové zariadenie na rozšírenie svojho podnikania a požičiava si na to peniaze. Ak je úroková sadzba z pôžičky použitej na nákup zariadenia vyššia ako výnosy spoločnosti príjem z nového zariadenia, bude mať negatívny výnos z tohto kapitálu investície.

Príklad záporného výnosu

Predpokladajme, že Charles dostal 1 000 dolárov ako dar a chce tieto peniaze investovať. Vykonáva prieskum niekoľkých návrhov akcií, ktoré mu poskytol jeho priateľ. Rozhodne sa investovať rovnako do dvoch akcií: Spoločnosť ABC a Spoločnosť XYZ. Za každú akciu kúpi 500 dolárov.

Po jednom roku sa Charles pozrie na svoje portfólio. Vidí, že spoločnosť ABC zhodnotila hodnotu na 600 dolárov, zatiaľ čo spoločnosť XYZ znehodnotila na hodnotu 200 dolárov. Aj keď má kladný výnos pre spoločnosť ABC, má negatívny výnos pre spoločnosť XYZ. Jeho celkové portfólio má tiež negatívnu návratnosť 200 dolárov. Investovaná hodnota bola 1 000 dolárov a súčasná hodnota je 800 dolárov.

Toto sú nerealizované zisky a straty a Charles môže buď pokračovať v držaní akcií, alebo ich predať. Ak ich predá, strata na spoločnosti XYZ je daňovo odpočítateľná zo ziskov spoločnosti ABC, čím sa zníži Charle daň z kapitálových výnosov.