Získajte informácie o absolútnom návrate

Čo je absolútna návratnosť?

Absolútny výnos je výnos, ktorý majetok dosahuje za určené obdobie. Toto opatrenie sa zameriava na zhodnotenie alebo znehodnotenie, vyjadrené v percentách, ktoré aktívum, ako napríklad akcie alebo podielový fond, dosiahne za dané obdobie.

Absolútna návratnosť sa líši od relatívnej návratnosti pretože mu ide o návratnosť konkrétneho majetku a neporovnáva ho so žiadnym iným opatrením resp benchmark.

Ako funguje absolútny výnos

Absolútna návratnosť sa týka množstva finančných prostriedkov, ktoré investícia získala. Absolútna návratnosť, tiež označovaná ako celkový výnos, meria zisk alebo stratu, ktorú aktívum alebo

portfólio nezávislý od akéhokoľvek benchmarku alebo iného štandardu. Návratnosť môže byť kladná alebo záporná a môže sa považovať za nesúvisiacu s inými trhovými aktivitami.

Relatívne a absolútne výnosy

Vo všeobecnosti a podielový fond sa snaží vytvárať výnosy, ktoré sú lepšie ako jeho rovesníci, jeho kategória fondu, a trh ako celok. Tento typ správy fondov sa označuje ako a relatívna návratnosť prístup k investovaniu do fondov. Úspech majetku je často založený na porovnaní so zvoleným benchmarkom, priemyselným štandardom alebo celkovou výkonnosťou trhu.

Ako investičný nástroj sa fond s absolútnou návratnosťou snaží dosiahnuť pozitívne výnosy pomocou techník riadenia investícií, ktoré sa líšia od tradičných podielových fondov. Medzi stratégie investovania s absolútnou návratnosťou patrí používanie predaj nakrátko, futures, možnosti, deriváty, arbitráž, pákový efekt a nekonvenčné aktíva. Absolútne výnosy sa skúmajú oddelene od akéhokoľvek iného opatrenia výkonnosti, takže sa berú do úvahy iba zisky alebo straty z investície.

História fondov s absolútnym výnosom

Alfred Winslow Jones má zásluhu na vytvorení prvého fondu s absolútnou návratnosťou v New Yorku v roku 1949. V posledných rokoch sa prístup k investovaniu do fondov s absolútnou návratnosťou stal jedným z najrýchlejšie rastúcich investičné produkty vo svete a častejšie sa označuje ako a hedžový fond.

Hedžové fondy

Hedžový fond nie je špecifickou formou investície; je to investícia štruktúrovaná ako skupina a nastavená ako a obmedzené partnerstvo alebo spoločnosť s ručením obmedzeným (LLC). Manažér hedžových fondov získava finančné prostriedky spoluprácou s externými investormi. Manažér používa finančné prostriedky na investovanie na základe deklarovanej stratégie zahŕňajúcej iba nákup dlhé akcie, ako napríklad kmeňové akcie.

Hedge fondy sa môžu špecializovať na konkrétne oblasti, napríklad na nehnuteľnosti alebo patenty, a môže sa tiež zapojiť do súkromný majetok činnosti. Hoci do hedžového fondu môže investovať ktokoľvek, účastníci sú tradične akreditovaní a sofistikovaní investori.

Príklad absolútnej návratnosti

Ako historický príklad priniesol Vanguard 500 Index ETF (VOO) absolútny výnos 150,15% počas 10-ročného obdobia, ktoré sa končí decembrom. 31, 2017. To sa líšilo od jeho 10-ročného ročného výnosu 8,37% za rovnaké obdobie. Ďalej, pretože index S&P 500 mal za rovnaké obdobie absolútnu návratnosť 153,07%, absolútna návratnosť sa líšila od relatívnej návratnosti, ktorá bola -2,92%.