Horizontálna integrácia vs. Vertikálna integrácia: Aký je rozdiel?

Horizontálne vs. Vertikálna integrácia: prehľad

Horizontálna a vertikálna integrácia sú konkurenčné stratégie, ktoré spoločnosti používajú na upevnenie svojej pozície medzi konkurentmi. Horizontálna integrácia je akvizícia príbuzného podnikania. Spoločnosť, ktorá sa rozhodne pre horizontálnu integráciu, prevezme inú spoločnosť, ktorá pôsobí na rovnakej úrovni ako Hodnotový reťazec v priemysle. Vertikálna integrácia sa týka procesu nadobúdania obchodných operácií v rámci tej istej výrobnej vertikály. Spoločnosť, ktorá sa rozhodne pre vertikálnu integráciu, preberá úplnú kontrolu nad jednou alebo viacerými fázami výroby alebo distribúcie produktu.

Aj keď horizontálna a vertikálna integrácia predstavujú spôsob, akým spoločnosti rastú, medzi týmito dvoma stratégiami existujú dôležité rozdiely. K vertikálnej integrácii dochádza vtedy, ak podnik vlastní všetky časti priemyselného procesu, zatiaľ čo k horizontálnej integrácii dochádza vtedy, keď podnik rastie nákupom svojich konkurentov. Tento článok pomôže vysvetliť najdôležitejšie rozdiely medzi horizontálnou integráciou a vertikálnou integráciou a pomôže spoločnostiam rozhodnúť sa, ktorá stratégia je pre nich najvýhodnejšia, a objasní klady a zápory každého z nich prístup.

Horizontálna integrácia

Keď chce spoločnosť rásť horizontálna integrácia, jej primárnym cieľom je získať podobnú spoločnosť v rovnakom odvetví. Medzi ďalšie ciele patrí zvyšovanie veľkosti, vytváranie úspor z rozsahu a zvyšovanie trhovú silu nad distribútormi a dodávateľmi, čím sa zvyšuje diferenciácia produktu alebo služby, rozšírenie trhu spoločnosti alebo vstup na nový trh a zníženie konkurencie.

Ak napríklad obchodný dom chce vstúpiť na nový trh, môže sa rozhodnúť zlúčiť s podobným v inej krajine a začať činnosť v zahraničí. Cieľom by bolo vytvoriť po fúzii vyššie príjmy. V ideálnom prípade by spoločnosť zarobila viac peňazí, ako keď boli dvoma nezávislými spoločnosťami.

Novo zlúčená spoločnosť môže znížiť náklady zdieľaním technológií, marketingového úsilia, výskumu a vývoja (výskumu a vývoja), výroby a distribúcie.

Klady a zápory horizontálnej integrácie

Kým tam môže byť mnoho výhod horizontálnej integrácie, najzrejmejším prínosom je zvýšený podiel na trhu pre spoločnosť. Keď sa dve spoločnosti spoja, spoja aj svoje produkty, technológie a služby, ktoré poskytujú trhu. A keď jedna spoločnosť znásobí svoje výrobky, môže tiež zvýšiť svoje spotrebiteľské postavenie.

V rovnakej línii môžu spoločnosti po horizontálnej integrácii ťažiť z väčšej zákazníckej základne. Spojením dvoch podnikov do jedného má teraz nová organizácia prístup k väčšej základni zákazníkov.

Keď sa zvýši zákaznícka základňa spoločnosti, nová spoločnosť môže teraz zvýšiť svoje príjmy. A nakoniec, spoločnosti, ktoré sa rozhodnú pre horizontálnu integráciu, ťažia zo zníženej konkurencie vo svojom odvetví, zvýšenie synergie medzi dvoma spoločnosťami (vrátane marketingových zdrojov) a zníženie určitej produkcie náklady.

Napriek tomu, že horizontálna integrácia môže mať z obchodného hľadiska zmysel, horizontálna integrácia má svoje nevýhody, najmä ak sú úspešné. Tento druh stratégie čelí vysokej úrovni kontroly zo strany vládnych agentúr. Zlúčenie dvoch spoločností, ktoré pôsobia v rámci rovnakého dodávateľského reťazca, môže obmedziť hospodársku súťaž, a tým obmedziť možnosti výberu pre spotrebiteľov.

Ak sa to stane, môže to viesť k monopolu, kde jedna spoločnosť zohráva dominantnú úlohu a kontroluje dostupnosť, ceny a ponuku produktov a služieb. Veľké fúzie, ako sú tieto, sú dôvodom, prečo sú zavedené protimonopolné zákony. Protimonopolné zákony majú zabrániť predátorským fúziám a akvizíciám, ktoré môžu vytvárať monopol. kde jedna spoločnosť má príliš veľký vplyv a vysokú koncentráciu trhu.

Po horizontálnej integrácii môže nová, väčšia spoločnosť využívať výhody pre spotrebiteľov zvýšením cien a zúžením možností produktov.

Okrem toho existujú aj ďalšie potenciálne nevýhody horizontálnej integrácie, vrátane zníženej flexibility v rámci novej organizácie. Pred horizontálnou integráciou mohli tieto dve spoločnosti fungovať svižnejšie, ale teraz je z novej spoločnosti väčšia organizácia. S väčším počtom zamestnancov a internými procesmi je spoločnosť teraz vystavená väčšej byrokracii a väčšej potrebe transparentnosti. Napokon, ak medzi týmito dvoma spoločnosťami neexistuje synergická energia, napriek nákladom na proces môže horizontálna integrácia zlyhať. To môže viesť k zníženiu hodnoty medzi týmito dvoma spoločnosťami, a nie k pridanej hodnote operácie.

Príklady horizontálnej integrácie

K horizontálnej integrácii dochádza vtedy, ak dve spoločnosti súťažia v rovnakom odvetví a v rovnakej fáze výroby zlúčiť. Tri príklady horizontálnej integrácie sú zlúčenie spoločností Marriott a Starwood Hotels v roku 2016, zlúčenie spoločnosti Anheuser-Busch InBev a SABMiller v roku 2016 a zlúčenie spoločností The Walt Disney Company a 21st Century Fox v roku 2017.

Hotely Marriott a Starwood

V roku 2016 spoločnosť Marriott International, Inc. získala spoločnosť Starwood Hotels & Resorts Worldwide, Inc. V tom čase vznikla najväčšia hotelová spoločnosť na svete. Cieľom fúzie bolo vytvoriť pre spoločnosť rozmanitejšie portfólio nehnuteľností. Kým Marriott mal silné zastúpenie v segmentoch luxusu, konvencií a letovísk, medzinárodná prítomnosť spoločnosti Starwood bola veľmi silná. Kombinácia týchto dvoch spoločností vytvorila viac možností pre spotrebiteľov (ako hostí hotelovej franšízy), viac príležitostí pre zamestnancov a pridanú hodnotu pre akcionárov spoločnosti. Po spojení mali tieto dve spoločnosti na celom svete približne 5500 hotelov a 1,1 milióna izieb.

Anheuser-Busch InBev a SABMiller

Fúzia spoločností Anheuser-Busch InBev a SABMiller, dokončená v októbri 2016, bola ocenená na 100 miliárd dolárov. Nová spoločnosť teraz obchoduje pod jedným názvom Newbelco. Pretože táto fúzia spojila popredné svetové pivovarnícke spoločnosti, pred uzavretím museli spoločnosti súhlasiť s predajom mnohých z nich ich obľúbených značiek piva, vrátane Peroni, Grolsch a českého Pilsner Urquell, aby boli v súlade s protimonopolnými požiadavkami zákony.

Jedným z cieľov fúzie bolo zvýšiť trhový podiel Anheuser-Busch InBev v rozvojových regiónoch svete, ako je Čína, Južná Amerika a Afrika, kde k nim už mal SABMiller zavedený prístup trhy.

Spoločnosť Walt Disney a Fox 21. storočia

Akvizícia spoločnosti Walt Disney Company spoločnosťou 21st Century Fox bola dokončená v marci 2019. Cieľom fúzie bolo rozšíriť možnosti obsahu a zábavy spoločnosti Disney tak, aby uspokojili požiadavky spotrebiteľov medzinárodný trh a rozšíriť svoje ponuky určené priamo spotrebiteľom vrátane ESPN+, Disney+a kombinovaného vlastníctva oboch spoločností podiel v Hulu.

Akvizícia tiež zahŕňala spoločnosti Twentieth Century Fox, Fox Searchlight Pictures, Fox 2000 Pictures, Fox Family a Fox Animation, Twentieth Century Fox Television, FX Productions a Fox21, FX Networks, National Geographic Partners, Fox Networks Group International, Star India a záujmy Foxu v Hulu, Tata Sky a Endemol Shine Skupina.

Vertikálna integrácia

Spoločnosť, ktorá prechádza vertikálnou integráciou, získava spoločnosť pôsobiacu vo výrobnom procese toho istého odvetvia. Medzi niektoré z dôvodov, prečo sa spoločnosť môže rozhodnúť pre vertikálnu integráciu, patrí posilnenie ponuky reťazca, zníženie výrobných nákladov, zachytenie ziskov na dodávateľskom alebo odberateľskom trhu alebo prístup k novej distribúcii kanály. Aby sa to dosiahlo, jedna spoločnosť získa druhú, ktorá je buď pred alebo v procese dodávateľského reťazca.

Vertikálna integrácia nielenže zvyšuje zisky z novo získaných operácií priamym predajom jej produktov spotrebiteľom, ale tiež zaručuje efektívnosť vo výrobnom procese a obmedzuje oneskorenie dodávok a doprava.

Spätná integrácia

Spoločnosti sa môžu vertikálne integrovať dvoma spôsobmi: dozadu alebo dopredu. Spätná integrácia nastáva, keď sa spoločnosť rozhodne kúpiť inú spoločnosť, ktorá vyrába vstupný produkt pre produkt nadobúdajúcej spoločnosti. Napríklad výrobca automobilov sleduje spätnú integráciu, keď získava výrobcu pneumatík.

Forward Integration

Vpred integrácia nastáva, keď sa spoločnosť rozhodne prevziať kontrolu nad postprodukčným procesom. Výrobca automobilov v predchádzajúcom príklade teda môže získať predajcu automobilov prostredníctvom procesu budúcej integrácie - získania podniku pred vlastným dodávateľským reťazcom. Výrobca sa tak dostane bližšie k spotrebiteľovi a prináša spoločnosti vyššie príjmy.

Výhody a nevýhody vertikálnej integrácie

Vertikálna integrácia pomáha spoločnosti znižovať náklady v rôznych častiach jej výrobného procesu. Tiež vytvára prísnejšiu kontrolu kvality a zaručuje lepší tok a kontrolu informácií naprieč zásobovací reťazec.

Medzi ďalšie výhody vertikálnej integrácie patrí zvýšenie tržieb a zvýšenie zisku. Spätná integrácia - keď spoločnosť kúpi inú spoločnosť, ktorá vyrába vstupný produkt pre akvizíciu produkt spoločnosti - môže znížiť alebo eliminovať vplyv, ktorý majú dodávatelia na spoločnosť, a teda môže znížiť náklady.

Jednou z hlavných nevýhod vertikálnej integrácie je, že spoločnosť môže mať všetky svoje zdroje sústredené v jednom prístupe. Táto stratégia môže byť obzvlášť riziková v neistom trhovom prostredí. Okrem toho existujú vysoké náklady na koordináciu vertikálnej integrácie.

Akákoľvek spoločnosť, ktorá je vzhľadom na vertikálnu integráciu stratégia by si mala byť vedomá kapitálu, ktorý je potrebný na financovanie akvizície. Ak táto stratégia vyžaduje prevzatie dodatočného dlhu, spoločnosť by mala pokračovať s vedomím, že musí byť schopná tento dlh splatiť prostredníctvom dodatočných výnosov vytvorených integráciou.

Príklady vertikálnej integrácie

K vertikálnej integrácii dochádza, keď spoločnosť získa niektorých alebo všetkých hráčov v rámci svojho dodávateľského reťazca. Tri príklady vertikálnej integrácie sú akvizícia spoločnosti Google od výrobcu smartfónov Motorola v roku 2012 a nákup lesov v Rumunsku spoločnosťou IKEA dodať svoje vlastné suroviny v roku 2015 a Netflix sa snaží vytvoriť vlastný pôvodný obsah, ktorý bude distribuovať prostredníctvom svojho streamovania služba.

Google a Motorola

V roku 2012 spoločnosť Google získala spoločnosť Motorola Mobility. Spoločnosť Motorola vytvorila prvý mobilný telefón a investovala do technológie Android, ktorá bola pre spoločnosť Google cenná.

Ikea a lesy v Rumunsku

V roku 2015 kúpila IKEA les s rozlohou 83 000 akrov na severovýchode Rumunska. Bolo to prvé úsilie, ktoré spoločnosť vynaložila na riadenie vlastných lesných prevádzok. IKEA kúpila les, aby hospodárila s drevom trvalo udržateľným spôsobom za dostupné ceny.

Netflix produkuje svoj vlastný obsah

Netflix je jedným z najvýznamnejších príkladov vertikálnej integrácie v zábavnom priemysle. Pred založením vlastného obsahového štúdia bol Netflix na konci dodávateľského reťazca, pretože distribuoval filmy a televízne relácie vytvorené inými tvorcami obsahu. Vedúci predstavitelia Netflixu si však uvedomili, že vytvorením vlastného originálneho obsahu môžu vytvárať vyššie príjmy. V roku 2013 spoločnosť rozšírila svoje pôvodné ponuky obsahu.

Časté otázky o horizontálnej integrácii a vertikálnej integrácii

Čo je horizontálna a vertikálna integrácia?

Horizontálna integrácia je stratégia expanzie prijatá spoločnosťou, ktorá zahŕňa akvizíciu ďalšej spoločnosti v rovnakej obchodnej línii. Vertikálna integrácia sa týka stratégie expanzie, kde jedna spoločnosť preberá kontrolu nad jednou alebo viacerými fázami výroby alebo distribúcie produktu. Obe tieto stratégie vykonáva spoločnosť s cieľom upevniť svoju pozíciu medzi konkurentmi.

Čo je príkladom horizontálnej integrácie?

Horizontálna integrácia je jedným z najbežnejších typov fúzií. V dôsledku horizontálnej integrácie konkurenti na tom istom trhu kombinujú svoje operácie a aktíva. Príkladom horizontálnej integrácie by bolo, keby sa zlúčili dve poradenské firmy. Jedna z firiem ponúka služby vývoja softvéru v obrannom priemysle; druhá firma tiež zaisťuje vývoj softvéru, ale v ropnom a plynárenskom priemysle.

Kto používa horizontálnu integráciu?

Spoločnosti, ktoré sa snažia posilniť svoje pozície na trhu a zlepšiť svoju výrobnú alebo distribučnú fázu, používajú horizontálnu integráciu.

Prečo je horizontálna integrácia dôležitá?

Horizontálna integrácia môže byť pre spoločnosti veľkým prínosom. Je to dôležité, pretože to môže spoločnosti zväčšiť veľkosť, zvýšiť diferenciáciu produktov, dosiahnuť úspory z rozsahu, obmedziť konkurenciu alebo pomôcť spoločnosti dostať sa na nové trhy.

Spodný riadok

Aj keď horizontálna a vertikálna integrácia sú spôsobmi, ktorými môžu spoločnosti rozšíriť svoje prevádzky, medzi týmito dvoma stratégiami existujú dôležité rozdiely. Horizontálna integrácia je proces získavania alebo spájania sa s konkurenciou, zatiaľ čo k vertikálnej integrácii dochádza vtedy, keď firma expanduje do ďalšej výrobnej fázy (namiesto spájania alebo získavania spoločnosti v tej istej výrobe štádium).