Obchodný model zaisťovacích spoločností

Poisťovne niekedy chcú rovnaký druh finančnej ochrany, akú ponúkajú svojim vlastným zákazníkom, a takúto ochranu môžu nájsť v tzv. zaistenie trhu. Zaisťovne poskytujú poistenie pre prípad straty pre ostatné poisťovne, najmä pre straty súvisiace s katastrofickými rizikami, akými sú hurikány alebo globálna finančná kríza v rokoch 2008-2009.

Bez zaistenia by bol dnešný poisťovací priemysel zraniteľnejší voči riziku a pravdepodobne by musel účtovať vyššie ceny za všetky svoje poistky, aby kompenzoval potenciálnu stratu.

Základy obchodného modelu

Zaisťovacie spoločnosti spravidla ponúkajú dva druhy produktov.

1. Prvý je známy ako zaistenie zmluvy, čo je typ zmluvy, kde je zaisťovateľ povinný prijať všetky poistky alebo celú triedu poistiek od zaistených vrátane tých, ktoré ešte musia byť spísané.
2. Druhý typ je fakultatívne zaistenie, čo je oveľa konkrétnejšie. Môžu pokrývať jednotlivé jednotlivé poistky, ako napríklad zaistenie prebytočného poistenia v spoločnosti alebo veľkej budove, alebo môžu pokrývať rôzne časti a súčasne spájať niekoľko poistiek.

Okrem týchto kategórií možno zaistenie považovať za proporcionálne alebo nie. Pri pomernom zaistení zaisťovateľ získa pomernú časť všetkých poistných zmlúv predaných poisťovateľom. V prípade poistnej udalosti znáša zaisťovateľ časť strát na základe vopred dohodnutého percenta. Zaisťovateľ tiež poisťovateľovi uhradí náklady na spracovanie, akvizíciu podniku a náklady na písanie.

Pri neproporcionálnom zaistení zodpovedá zaisťovateľ, ak straty poisťovateľa presiahnu stanovenú sumu, známu ako limit priority alebo retencie. V dôsledku toho nemá zaisťovateľ pomerný podiel na poistnom a stratách poisťovateľa. Limit priority alebo retencie je založený na jednom type rizika alebo celej kategórii rizika. Zaistenie nadmernej straty je druh neproporčného krytia, v ktorom zaisťovateľ kryje straty presahujúce ponechaný limit poisťovateľa. Táto zmluva sa spravidla uplatňuje na katastrofické udalosti a kryje poisťovateľa buď na základe výskytu, alebo na kumulatívne straty v stanovenom období.

Zaisťovatelia riešia predovšetkým najväčšie a najkomplexnejšie riziká v poistnom systéme. Toto sú druhy rizík, ktoré bežné poisťovne nechcú alebo nie sú schopné internalizovať. Tieto druhy rizík majú spravidla medzinárodný charakter: vojna, vážna recesia alebo problémy na komoditných trhoch. Z tohto dôvodu majú zaisťovne spravidla globálne zastúpenie. Globálna prítomnosť taktiež umožňuje zaisťovateľovi rozložiť riziko na väčšie oblasti.

Zaisťovne nie vždy jednajú výlučne s inými poisťovateľmi. Mnohí tiež píšu politiky pre finančných sprostredkovateľov, nadnárodné spoločnosti alebo banky. Väčšina klientov zaistenia sú však primárne poisťovne.

Rozdiely a podobnosti s poisťovňami

Ako každá iná forma poistenia, zaistenie sa scvrkáva na systém, v ktorom je zákazníkovi poistenia účtovaný a prémie výmenou za prísľub poisťovateľa uhradiť budúce nároky v súlade s poistením. Zaisťovne zamestnávajú manažérov rizika a modelárov na oceňovanie ich zmlúv, rovnako ako to robia bežné poisťovne.

Zaisťovne sa však zameriavajú na veľmi odlišnú zákaznícku základňu ako bežné poisťovne, a majú tendenciu pracovať v širších jurisdikciách, ktoré zahŕňajú rôzne alebo dokonca konkurenčné právne predpisy systémy.

Ďalším vážnym rozdielom je relatívne tajomstvo, v ktorom zaisťovne pôsobia. Štandardné poisťovne otvorene inzerujú svoje produkty pre širokú verejnosť a často silne súťažia v rovnakých segmentoch trhu. Zaisťovacie spoločnosti naopak pôsobia v pozadí finančného sveta. Tieto spoločnosti nekupujú hromadne reklama priamo zameraná na spotrebiteľa„Majú malé pracovné sily a s niekoľkými veľkými konkurentmi si spravidla rozvíjajú silné špecializované úlohy.

Zmluva o zaistení

Zaisťovacie zmluvy fungujú ako dohoda medzi postupujúcim poisťovateľom, ktorým je poisťovňa hľadajúca poistenie, a preberajúcim poisťovateľom alebo zaisťovateľom. V bežnej zmluve zaisťovateľ odškodní postupujúceho poisťovateľa za straty podľa konkrétnych poistných zmlúv, ktoré postúpiaci poisťovateľ svojim zákazníkom poskytne.

Na rozdiel od štandardnej poistnej zmluvy medzi vami a vašou poisťovňou nie je zaistná zmluva upravená a obsahu, pretože obe strany sú považované za rovnako dobre informované v tomto odvetví a majú rovnakú vyjednávaciu právomoc v rámci zákon.

Zabezpečovacie a iné predpisy

Rovnako ako štandardné poisťovne, zaisťovne sú regulované podľa toho, v ktorých štátoch predložia svoje zakladacie dokumenty, ako aj v iných štátoch, v ktorých vykonávajú transakcie.

Zaisťovatelia môžu v USA pôsobiť bez konkrétnej licencie, hoci väčšina jurisdikcií vyžaduje na zriadenie kancelárií alebo uskutočnenie obchodných transakcií určitú formu licencie. Namiesto konkrétnejšej finančnej regulácie poskytuje mnoho zaisťovateľov kvalifikovaný kolaterál postupujúcim poisťovateľom ako gesto legitimity a dobrej viery.

Vnútri Dodd-Frank Wall Street Reforma a zákon o ochrane spotrebiteľa z roku 2010 ktoré sa týkajú zaisťovní, vrátane toho, že neoprávnení zaisťovatelia musia poskytnúť 100% zabezpečenie svojej hrubej záväzky voči postupujúcemu poisťovateľovi, aby postupujúci poisťovateľ dostal účtovnú závierku za zaistenie. Zaisťovateľom, ktorí majú osvedčenie o prijateľnej finančnej sile, môžu byť znížené požiadavky na kolaterál podľa ich ratingov. Aby boli všetky štáty v súlade s Národnou asociáciou komisárov pre poistenie (NAIC), musia mať stanovené požiadavky do roku 2019.