Definícia SEC formulára 1-A

Čo je to SEC formulár 1-A?

SEC formulár 1-A je podaním Komisia pre cenné papiere a burzu (SEC) subjektmi, ktoré žiadajú o výnimku z registračných požiadaviek pre určité verejné ponuky. Cenné papiere emitované v súlade s ustanoveniami predpisu A musia investorom poskytnúť vyhlásenie o ponuke, ktoré spĺňa požiadavky formulára 1-A. Formulár je známy aj ako Vyhlásenie o ponuke podľa predpisu A. Zákon o burze cenných papierov z roku 1933.

Pochopenie formulára SEC 1-A

Zákon o burze cenných papierov z roku 1933, známy aj ako pravda v práve o cenných papieroch, požaduje, aby spoločnosti predložili registračné formuláre, ktoré zverejňujú dôležité informácie o ich cenné papiere. Vďaka tomu môžu investori prijímať významné informácie o ponúkaných cenných papieroch a zároveň zakazovať podvod pri predaji ponúkaných cenných papierov.

Formulár 1-A je ponukové vyhlásenie, ktoré musí byť podané najneskôr 21 dní pred tým, ako SEC schváli vyhlásenie o ponukovom konaní. Formulár vypĺňa každý, kto chce výnimku podľa predpisu A. Toto nariadenie ruší registračné požiadavky na registračné požiadavky pre akékoľvek verejná ponuka cenných papierov vo výške 75 miliónov dolárov alebo menej v priebehu 12-mesačného obdobia.

Vyhlásenie je možné použiť pre dva segmenty ponúk obmedzené ich hodnotou.

• Úroveň 1 je obmedzená na 20 miliónov dolárov za súhrnnú ponukovú cenu a súhrnný predaj ponúkaných cenných papierov počas 12-mesačného obdobia. Ponuky prvého stupňa, ktoré sú k dispozícii, môžu ponúknuť maximálne 6 miliónov dolárov pobočky emitenta.
• Úroveň 2 je obmedzená na 75 miliónov dolárov v ponukách cenných papierov na 12-mesačné obdobie. Limit pre ponuky Tier 2 je 20 miliónov dolárov pre všetkých predávajúcich držiteľov cenných papierov, ktoré sú pridruženými spoločnosťami emitenta. Ponuky 2. úrovne podliehajú požiadavkám na pravidelné vykazovanie vrátane výročné správy, špeciálne finančné správy a správy o ukončení.

Formulár 1-A má tri časti. Prvá časť uvádza základné informácie o emitentovi vrátane cenného papiera a kde bude ponúkaný. Druhá časť vyžaduje konkrétne zverejnenia vrátane informácií o podniku a jeho manažmente, ako sú kompenzácie, informácie o prospešné vlastníctvo, ako bude použitý výťažok z ponuky, ako aj potenciálne riziká súvisiace s ponukou zabezpečenia. Tretia časť spravidla obsahuje konkrétne dokumenty a ďalšie exponáty.

Osobitné úvahy

Podania vo formulári 1-A môžu obsahovať dodatočné informácie ako doplnkovú súčasť podania. To môže zahŕňať vyhlásenie o tom, či bola výška náhrady, ktorá má byť vyplatená upisovateľovi, zúčtovaná s Úrad pre reguláciu finančného priemyslu (FINRA). Doplňujúce informácie môžu zahŕňať aj správy uvedené v obežníku ponúk alebo ich externe používa emitent alebo príkazca upisovateľ vo vzťahu k ponuke.

Ak boli tieto správy použité, musí obsahovať vyhlásenie, ktoré definuje ich skutočné použitie a spôsob ich distribúcie. To musí obsahovať podrobnosti, ktoré identifikujú triedu jednotlivcov, ktorí správy prijali alebo dostanú. Vyhlásenie musí tiež zahŕňať počet kópií distribuovaných do každej triedy. K navrhovanému použitiu správ musí existovať vyhlásenie. Regulačné orgány môžu požadovať dodatočné informácie na podporu vyhlásení a iných tvrdení uvedených v dokumente ponukové vyhlásenie.