Zákon o burze cenných papierov z roku 1934, definícia
Čo je zákon o burze cenných papierov z roku 1934?
Zákon o burze cenných papierov z roku 1934 (SEA) bol vytvorený s cieľom riadiť transakcie s cennými papiermi na burze cenných papierov sekundárnom trhu, po vydaní, zaistenie väčšej finančnej transparentnosti a presnosti a menšieho počtu podvodov alebo manipulácií.
SEA schválila vytvorenie Komisia pre cenné papiere a burzu (SEC), regulačná časť analýzy SEA. SEC má právomoc dohliadať na cenné papiere - akcie, dlhopisy a cez pult cenné papiere - ako aj trhy a správanie sa finančných odborníkov, vrátane maklérov, dílerov a investičných poradcov. Monitoruje aj finančné správy, ktoré verejne obchodované spoločnosti sú povinné zverejniť.
Kľúčové informácie
- Na správu transakcií s cennými papiermi na sekundárnom trhu bol prijatý zákon o burze cenných papierov z roku 1934.
- Všetky spoločnosti kótované na burze musia dodržiavať požiadavky uvedené v SEA z roku 1934.
- Účelom požiadaviek zákona o burze cenných papierov z roku 1934 je zaistiť prostredie spravodlivosti a dôvery investorov.
Pochopenie zákona o burze cenných papierov z roku 1934
Všetky spoločnosti kótované na burzách musia dodržiavať požiadavky uvedené v zákone o burze cenných papierov z roku 1934. Medzi primárne požiadavky patrí registrácia akýchkoľvek cenných papierov kótovaných na burzách, zverejnenie, zástupca žiadosti, a marža a požiadavky na audit. Účelom týchto požiadaviek je zaistiť prostredie spravodlivosti a dôvery investorov.
SEC sa môže rozhodnúť podať prípad na federálnom súde alebo vyriešiť spor mimo súdneho konania.
SEA z roku 1934 udelila SEC širokú právomoc regulovať všetky aspekty priemyslu s cennými papiermi. Vedie ho päť komisárov, ktorých vymenúva prezident, a má päť divízií: Divízia Corporation Finance, Divízia obchodu a trhov, Divízia správy investícií, Divízia výkonu a divízia ekonomickej a rizikovej analýzy.
SEC má právomoc a zodpovednosť viesť vyšetrovania potenciálnych porušení SEA, ako napr vnútorné obchodovanie, predaj neregistrovaných akcií, krádež finančných prostriedkov zákazníkov, manipulácia trhové ceny, zverejnenie nepravdivých finančných informácií a narušenie integrity makléra a zákazníka.
SEC taktiež presadzuje podnikové vykazovanie všetkými spoločnosťami s majetkom viac ako 10 miliónov dolárov a ktorých akcie vlastní viac ako 500 vlastníkov.
História zákona o burze cenných papierov z roku 1934
SEA z roku 1934 uzákonil Franklin D. Rooseveltova administratíva je reakciou na všeobecne rozšírené presvedčenie, že nezodpovedné finančné praktiky sú jednou z hlavných príčin 1929 krach akciového trhu. Nasledovala SEA z roku 1934 Zákon o cenných papieroch z roku 1933, ktorá vyžadovala od spoločností zverejnenie určitých finančných informácií vrátane predaja a distribúcie akcií.
Medzi ďalšie regulačné opatrenia predložené Rooseveltovou administratívou patrí zákon o holdingovej spoločnosti vo verejnom záujme z roku 1935, zákon o dôveryhodnosti z roku 1934, Zákon o investičných poradcoch z roku 1940a Zákon o investičnej spoločnosti z roku 1940. Všetci prišli v dôsledku finančného prostredia, v ktorom obchodovanie s cennými papiermi podliehalo len málo pomerne málo investorov bez verejnosti znalosti.