Definícia kmeňového kapitálu 1 (CET1)

Čo je kmeňový kapitál 1 (CET1)?

Kmeňový kmeňový kapitál 1 (CET1) je zložkou kapitálu Tier 1, ktorý je väčšinou kmeňovými akciami v držbe banky alebo inej finančnej inštitúcie. Je to a kapitálu opatrenie zavedené v roku 2014 ako preventívny prostriedok na ochranu hospodárstva pred finančnou krízou. Očakáva sa, že všetky banky by mali do roku 2019 splniť minimálny požadovaný pomer CET1 4,5%.

Pochopenie kmeňového kapitálu 1 (CET1)

Nasleduj Finančná kríza 2008, Bazilejský výbor sformuloval reformovaný súbor medzinárodných štandardov na kontrolu a monitorovanie kapitálovej primeranosti bánk. Tieto štandardy, súhrnne nazývané

Bazilej III„Porovnajte aktíva banky s jej kapitálom a zistite, či banka zvládne krízu.

Banky vyžadujú kapitál na absorbovanie neočakávaných strát, ktoré vzniknú počas bežného priebehu činnosti banky. Rámec Basel III sprísňuje kapitálové požiadavky obmedzením druhu kapitálu, ktorý môže banka zahrnúť do svojich rôznych kapitálových úrovní a štruktúr.Kapitálová štruktúra banky pozostáva z Hlavné mesto Tier 2,Kapitál 1. stupňaa kmeňový kapitál Tier 1.

Výpočet kapitálu Tier 1

Kapitál Tier 1 sa počíta ako kapitál CET1 plus dodatočný kapitál Tier 1 (AT1). Kmeňový kapitál Tier 1 obsahuje kmeňový kapitál banky a zahŕňa kmeňové akcie, prebytky akcií vyplývajúce z emisie kmeňových akcií, nerozdelený zisk, kmeňové akcie vydané dcérskymi spoločnosťami a držané tretími stranami, a kumulovaný ostatný komplexný príjem (AOCI).

Dodatočný kapitál Tier 1 je definovaný ako nástroje, ktoré nie sú kmeňovým kapitálom, ale sú oprávnené zahrnúť do tejto úrovne. Príkladom kapitálu AT1 je a podmienený kabriolet alebo hybridné zabezpečenie, ktorý má trvalé trvanie a je možné ho previesť na vlastný kapitál keď dôjde k spúšťacej udalosti. K udalosti, ktorá spôsobí premenu cenného papiera na kmeňový kapitál, dôjde vtedy, ak kapitál CET1 klesne pod určitú hranicu.

Toto opatrenie lepšie vystihuje pomer CET1, ktorý meria kapitál banky voči jej aktívam. Pretože nie všetky aktíva majú rovnaké riziko, aktíva získané bankou sa vážia na základe úverové riziko a trhové riziko ktoré každé aktívum predstavuje.

Napríklad a vládny dlhopis možno charakterizovať ako „bezrizikové aktívum“ a priradiť mu nulovú percentuálnu váhu rizika. Na druhej strane a subprime hypotéka môžu byť klasifikované ako vysoko rizikové aktívum a vážené 65%. Podľa kapitálových a likviditných pravidiel Bazileja III musia mať všetky banky minimálny CET1 až rizikovo vážené aktíva (RWA) pomer 4,5%.

• Pomer kmeňového kapitálu vlastného kapitálu Tier 1 = kmeňový kapitál tier 1 / rizikovo vážené aktíva

Kapitálová štruktúra banky pozostáva z nižšej úrovne 2, vyššej úrovne 1, AT1 a CET1. CET1 je v spodnej časti kapitálovej štruktúry, čo znamená, že všetky vzniknuté straty sa v prípade krízy najskôr odpočítajú od tejto úrovne. Ak odpočet povedie k poklesu pomeru CET1 pod regulačné minimum, banka musí vybudovať svoj kapitálový pomer späť na požadovanú úroveň alebo riskovať, že ho regulačné orgány predbehnú alebo zatvoria.

Vo fáze prestavby môžu regulačné orgány zabrániť banke v platení dividendy alebo zamestnanecké bonusy. V prípade platobná neschopnosť, straty nesú najskôr držitelia akcií, po ktorých nasledujú držitelia hybridných a konvertibilných dlhopisov a potom kapitál Tier 2.

V roku 2016 vykonal Európsky orgán pre bankovníctvo záťažové testy pomocou ukazovateľa CET1 pochopiť, koľko by kapitálovým bankám zostalo v prípade nepriaznivej udalosti finančnej krízy. Testy boli vykonané v znepokojujúcom období, keď mnoho bánk v eurozóne zápasilo s obrovským množstvom nesplácané pôžičky (NPL) a klesajúce ceny akcií. Výsledok testu ukázal, že väčšina bánk by bola schopná prežiť krízu v roku 2016.