Zásoby americkej ocele späť na úrovne Obamu po brutálnom poklese

United States Steel Corporation (X) klesla na cenové hladiny, s ktorými sa obchodovalo počas Obamovej administratívy po tom, čo sa vzdala posledných ziskov zaznamenaných počas prezidentovania Donalda Trumpa. Akcia sa v marci 2018 dostala na sedemročné maximum v horných 40 dolároch a prudko sa znížila, pričom v posledný obchodný deň mája 2019 klesla o viac ako 70%. Júnový odraz zvýšil nádeje na dlhodobé dno, ale pokles spôsobil sériu falošných úsvitov, ktoré varovali zostávajúce býky, aby znížili očakávania.

Oceľ tarify a napätie vo svetovom obchode za posledných 18 mesiacov skôr poškodilo americké oceliarske spoločnosti, než aby ich chránilo pred zahraničnou konkurenciou, čo je dokonalým príkladom nezamýšľaných dôsledkov. Bolesť pokračuje aj v polovici roka, pričom druhým štvrťrokom sa nedávno stala spoločnosť U.S. Steel zisk na akciu (EPS) pod predchádzajúce prognózy a odstaviť tri vysoké pece v snahe zosúladiť dopyt so zmenšovaním kniha objednávok.

X Long-Term Chart (1993-2019)

Mierny nárast sa zastavil na 46 dolároch v roku 1993, čo viedlo k spomalenému trendu poklesu, ktorý pokračoval na minime v marci 2003 na 9,90 dolára. V polovici desaťročia sa akcie prudko zvýšili a dosiahli historický pokrok, ktorý sa v prvom štvrťroku 2008 zrýchlil na parabolickú bublinu. O tri mesiace neskôr vykázalo historické maximum 196,00 dolára a prevrátilo sa, pričom v nasledujúcich deviatich mesiacoch sa vzdalo takmer päťročných ziskov.

Pokles sa skončil v marci 2009 na úrovni 16,80 dolára a nahradil ho stabilný nárast, ktorý sa zastavil na 50-mesačnej hranici exponenciálny kĺzavý priemer (EMA) odpor v 60 -tych rokoch v roku 2010. Tri pokusy o namontovanie tejto bariéry boli neúspešné, čo prinieslo obnovenú nevýhodu, ktorá v októbri 2011 dosiahla minimum z roku 2009. Akcie na to poskočili úroveň podpory trikrát do roku 2014 a zvýšil sa, keď sa zastavil na 200-mesačnom odpore EMA v 40 dolároch, pričom zaznamenal tretie nižšie maximum z parabolického vrcholu za posledné desaťročie.

Akcie prelomili minimum z roku 2009 v roku 2015 a klesli na historické minimum v jednociferných číslach, pred stabilným vzostupným trendom, ktorý sa v roku 2017 zastavil len o päť bodov pod maximom roku 2014. Ďalší nárast v prvom štvrťroku 2018 narástol na štvorročný odpor o 1,09 dolára, potom sa otočil a prudko klesol, pričom teraz dosiahol svoj 16. mesiac. Cenová akcia v posledných mesiacoch prelomila hlbokú harmonickú podporu takmer 16,00 dolárov a odhalila prudší pokles na minimum v roku 2016.

Mesačne stochastický oscilátor prešiel vo februári 2018 do predajného cyklu a vstúpil do prepredané zóna v septembri. Býčí crossover v januári 2019 zlyhal v marci, čo zvýraznilo extrémnu slabosť a zároveň kleslo indikátor na decembrové minimum. Oživenie na tejto depresívnej úrovni v nasledujúcich mesiacoch by mohlo signalizovať priaznivejšiu cenovú akciu, ktorá bude znamenať len malý nárast dvojité dno zvrat.

Krátkodobý graf X (2015-2019)

Pokles zlomil 50- a 200-dňovú podporu EMA v auguste 2018, pričom pokusy o obnovu zlyhali štyrikrát pri 50-dňovej rezistencii EMA alebo blízko nej. Akcia 200-dňový EMA od rozpadu netestovala, čo signalizuje veľký pokles, ktorý nevzbudil takmer žiadny inštitucionálny záujem o nákup. Odraz do júna dosiahol úzke zosúladenie medzi krátkodobým kĺzavým priemerom, 0,786 Fibonacciho retracement úroveň dvojročného vzostupného trendu a zlomené minimum roku 2009. Táto hrozivá bariéra predpovedá zvrat a obnovený predajný tlak.

The vyvážený objem Indikátor akumulácie a distribúcie (OBV) ukončil v roku 2010 dlhodobú nákupnú horúčku a vstúpil do brutálnej distribučnej fázy, ktorá pokračovala až na minimum v roku 2016. Obdobie zdravého záujmu o nákupy sa skončilo v roku 2010 odporom v roku 2018, čo viedlo k poklesu, ktorý priniesol menšie percento dvojročného trendu ako cena. Na druhej strane, toto býčie divergencia by mohlo v konečnom dôsledku podporiť potencionálnejšie postavenie porazeného oceliara.

Spodný riadok

Zásoby americkej ocele v apríli 2019 klesli na minimum z roku 2009 a vrátili sa na túto úroveň odporu, čím sa zvýšila pravdepodobnosť zvrátenia a obnoveného poklesu, ktorý by mohol v roku 2016 dosiahnuť jednociferné minimum.

Zverejnenie: Autor v čase publikovania nezastával žiadne pozície vo vyššie uvedených cenných papieroch.