Definícia poradcu pre obchodovanie s komoditami (CTA)

Čo je poradca pre obchodovanie s komoditami (CTA)?

Poradca pre obchodovanie s komoditami (CTA) je jednotlivec alebo firma, ktorá poskytuje individualizované rady týkajúce sa nákupu a predaja futures zmluvy, opcie na futures, alebo isté zahraničná výmena zmluvy. Poradcovia pre obchodovanie s komoditami vyžadujú poradcu pre obchodovanie s komoditami (CTA) registrácia ako nariadila Národná asociácia futures, samoregulačná organizácia pre priemysel.

Pochopenie poradcu pre obchodovanie s komoditami (CTA)

V roku 1922 bol prijatý zákon o futures na obilniny, ktorý reguloval obchodovanie s futures. Neskôr bol nahradený zákonom o komoditných burzách z roku 1936, ktorý ďalej reguloval obchodovanie s komoditami a futures a vyžadoval, aby sa určité obchody uskutočňovali na burzách. Podľa zákona o komoditných burzách sa zrodil zákon o obchodovaní s komoditnými futures z roku 1974, ktorý po prvýkrát predstavoval oficiálny termín „poradca pre obchodovanie s komoditami (CTA)“.

Investície do komodít často zahŕňajú použitie značného pákového efektu, a preto vyžadujú vyššiu úroveň odbornosti na správne obchodovanie a vyhýbanie sa potenciálu veľkých strát. Predpisy pre poradcov pre obchodovanie s komoditami siahajú do konca sedemdesiatych rokov minulého storočia, keď sa investovanie do komoditného trhu stalo prístupnejším pre retailových investorov. The Komisia pre obchodovanie s komoditnými futures (CFTC) postupom času rozšírila požiadavky na registráciu CTA.

CTA funguje podobne ako a Finančný poradca, okrem toho, že označenie CTA je špecifické pre poskytovanie rád týkajúcich sa obchodovania s komoditami. Na získanie registrácie CTA sa vyžaduje, aby žiadateľ splnil určité požiadavky na odbornosť, najčastejšie Séria 3 Národná skúška komoditných futures, aj keď ako dôkaz odbornej spôsobilosti môžu byť použité alternatívne cesty.

Alternatívne cesty

Registráciu ako CTA vyžaduje Národná asociácia budúcnosti pre jednotlivcov alebo firmy, ktoré poskytujú poradenstvo v oblasti obchodovania s komoditami, pokiaľ nie je splnené jedno z nasledujúcich kritérií pre oslobodenie:

• Odporúčania sa poskytujú maximálne 15 ľuďom za posledných 12 mesiacov a jednotlivec alebo firma sa nehlási na verejnosti ako CTA.
• Jednotlivec alebo firma vykonáva jednu z niekoľkých profesií alebo profesií uvedených v zozname Zákon o komoditnej burze alebo je registrovaná v inej funkcii a uvedené rady týkajúce sa investovania do komodít sú vedľajšie pre profesiu jednotlivca alebo pre hlavnú činnosť firmy.
• Poskytnuté rady nie sú založené na znalosti zákazníckeho komoditného účtu alebo na neho priamo zamerané.

Požiadavky

Spravidla je pre obidve potrebná registrácia CTA riaditelia firmy, ako aj všetkých zamestnancov, ktorí sa zaoberajú prijímaním objednávok alebo radami verejnosti. Od CTA sa vyžaduje, aby poskytovali rady týkajúce sa všetkých foriem komoditných investícií, vrátane termínových zmlúv, forwardov, opcií a swapy.

Fond CTA

Fond CTA je vo všeobecnosti hedžový fond, ktorý používa futures na dosiahnutie svojho investičného cieľa. Fondy CTA používajú na splnenie svojich investičných cieľov rôzne obchodné stratégie, vrátane systematického obchodovania a sledovania trendov. Dobrí správcovia fondov však aktívne spravujú investície pomocou diskrečných stratégií, ako je fundamentálna analýza, v spojení so systematickým obchodovaním a sledovaním trendov.