Indexový fond Yield Tilt

Čo je to fond indexu výnosu?

Fond s indexom nakláňania výnosov je typ fondu, ktorý investuje do akcií alebo cenných papierov a ktorý odzrkadľuje držbu a trhový index ale obsahuje vyššiu váhu pre investície s vyššími výnosmi. Fond s indexom náklonu výnosov môže byť a podielový fond, čo je kôš cenných papierov, ktoré sú aktívne riadený správcom portfólia alebo fondu.

Fond s indexom náklonu výnosov môže byť tiež fond obchodovaný na burze (ETF), ktorý iba odzrkadľuje index akcií.

Ako funguje fond Yield Tilt Index

Indexový fond by spravidla obsahoval všetky akcie konkrétneho akciového indexu, ako napríklad

Index Standard & Poor's 500 (S&P 500). Investori si nemôžu kúpiť index ako taký, pretože je to len mechanizmus sledovania obsahujúci zbierku akcií, ktorých cieľom je poskytnúť investorom celkový trend týchto akcií.

Namiesto toho by investori museli kúpiť fond, ktorý obsahuje všetky tieto akcie v indexe. Existujú napríklad ETF, ktoré obsahujú všetkých 500 akcií v indexe S&P 500. Ak však investori chcú vlastniť index a súčasne zvýšiť svoj výnos, môžu investovať do a naklápací fond.

Naklonené fondy obsahujú všetky zásoby referenčného indexu, ale sú doplnené investíciami, ktoré nakláňajú fond v smere konkrétnej investičnej stratégie alebo finančného cieľa. Mnoho akcií napríklad platí dividendy, čo sú spravidla hotovostné platby vyplácané investorom ako odmena za vlastníctvo akcie. Naklonený fond môže odrážať index, ale môže obsahovať aj viac akcií akcií, ktoré vyplácajú vysoké dividendy.

Index výnosu a sklonu Váha fondu

Výnosovo naklonený indexový fond zvyšuje príjem štandardného indexového fondu vážením svojich podielov voči akciám, ktoré vyplácajú vyššie dividendy. Inými slovami, atraktívnym akciám vyplácajúcim dividendy sa pripisuje väčšia váha portfólia, vďaka čomu predstavujú viac portfólia fondu, ako by inak predstavovali štandardný index. Výnos fondu je „naklonený“ v dôsledku vyššieho váženia v tomto smere.

Týmto spôsobom sa fond zameriava na vytváranie výnosov z dividend vyšších ako je bežné, pričom zároveň dodržiava celkovú investičnú stratégiu vlastníctva referenčného indexu.

Výhody fondu Yield Tilt Index

Fond s indexom nakláňania výnosov umožňuje fondu prekonať výnos zo základného fondu. Mnoho akcií vyplácaných dividend je tiež dobre zavedených spoločností, pretože potrebujú vytvárať konzistentné zisky, aby držali krok s vyplácaním štvrťročných dividend.

Výsledkom je, že fond, ktorý je naklonený k spoločnostiam vyplácajúcim dividendy, môže tiež zvýšiť výnosy z investícií vo fonde, pretože je preťažený výnosnejšími spoločnosťami.

Keďže investičná stratégia indexového fondu nakláňania výnosov používa základný referenčný index, fond je diverzifikovaný, čo znamená, že investované doláre sú rozložené do mnohých spoločností. Toto diverzifikácia znižuje riziko straty, ak sa niektoré spoločnosti v rámci fondu dostanú do finančných ťažkostí. Ostatné zostávajúce spoločnosti môžu stále prekonať, čo čiastočne kompenzuje ťahanie fondu od nedostatočných výkonov.

Pretože je fond iba naklonený k akciám vyplácajúcim dividendy, fond môže aj naďalej držať krok so smerovaním celkového trhu a zároveň zvyšovať príjem z dividend s malým dodatočným rizikom.

Fondy indexu výnosu a daňových problémov

Štruktúra indexového fondu náklonu výnosov môže ponúknuť určité daňové výhody pre investorov, ktorí hľadajú spôsob, ako minimalizovať daňovú povinnosť spojenú s ich držbou. Výplaty dividend vydané akcionárom môžu podliehať dvojité zdanenie. To znamená, že sú zdaňované raz na podnikovej úrovni a potom ešte raz na úrovni akcionárov. Investor teda v zásade platí dvakrát dane z príjmu z tej istej výšky príjmu.

Zástancovia tejto daňovej štruktúry v tom vidia spôsob, ako zaistiť, aby bohatí platili spravodlivo podiel, a nemôže zbohatnúť na svojich investičných príjmoch bez zaplatenia dostatočného množstva daní v vrátiť sa. Odporcovia na druhej strane tvrdia, že toto dvojstupňové zdaňovanie je nespravodlivé a ukladá úspešným investorom dodatočnú pokutu.

V dôsledku účinku dvojitého zdanenia niektorí investori tvrdia, že trh musí ceny akcií akcií s vysokým výnosom ohodnotiť do určitej miery zľavu na ostatné akcie, aby sa zabezpečila vyššia návratnosť akcií s vysokým výnosom s cieľom kompenzovať zápornú daň účinky. Teória hovorí, že investor, ktorý je schopný kúpiť indexový fond nakláňania výnosov v a chránený pred daňami investičný účet - napríklad a dôchodkový účet—Môžu byť schopní prekonať index, pretože dostávajú údajný prospech z ocenenia, ale sú chránení pred zdanením prijatých dividend.

Táto stratégia by bola potenciálne múdrou možnosťou pre sofistikovaného investora, ktorý chápe zložité detaily a kto je oboznámený s príslušnými daňovými predpismi, alebo má finančného poradcu, ktorý sa v dani dobre orientuje kód.