Ako zistíte, či sú uzavreté fondy pre vás to pravé

Investori, ktorí si vyberú uzavreté fondy ako súčasť svojich portfólií, ich pravdepodobne nájdu niekoľko výhody, najmä ak pochopia, v čom sú tieto ponuky jedinečné od iných typov finančných prostriedkov.

Dobre spravovaný uzavretý fond (CEF) môže poskytnúť príležitosť na vyváženie rizika a zvýšenie príjmu, najmä ak je kombinovaný s dobre zostavenou portfóliovou stratégiou. Nižšie sme načrtli niekoľko kľúčových aspektov, ktoré vám pomôžu určiť, či sú NPE vhodné pre vás.

Hľadáte ďalší zdroj príjmu?

Jednou z hlavných výhod CEF je ich schopnosť vytvárať príjem. CEF sú v skutočnosti navrhnuté tak, aby poskytovali pravidelné distribúcie na mesačnej alebo štvrťročnej báze. To platí bez ohľadu na to, či fond investuje do cenných papierov s tradičným výnosom (ako sú dlhopisy) alebo iných typov cenných papierov (ako sú akcie alebo alternatívy).

Použitie pákového efektu - vypožičaného kapitálu, ktorý umožňuje ďalšie investície - tiež prispieva k schopnosti CEF vytvárať vyšší príjem. Túto taktiku používa väčšina CEF, ktorá môže rozšíriť expozíciu fondu a prispieť k vyšším výnosom.

Aká je vaša tolerancia voči riziku?

Tolerancia rizika je dôležitým faktorom pri premýšľaní o NPE. Rovnako ako všetky investičné produkty, NPE nesú určitú mieru rizika, ale vzhľadom na svoj príjem môžu byť príťažlivou možnosťou potenciál. Toto riziko môže byť tiež vyššie alebo nižšie v závislosti od toho, ako sú finančné prostriedky investované.

Použitie pákového efektu môže tiež hrať svoju rolu, pokiaľ ide o riziko. Pákový efekt totiž zvyšuje volatilitu a zvyšuje pozitívne aj negatívne výnosy. Aj keď je to dôležité mať na pamäti, stojí za zmienku, že v dlhodobom časovom období sa historicky ukázalo, že pákový efekt má čistý pozitívny účinok o výkonnosti fondu.

Cena a likvidita sú tiež dôležitými faktormi. Pretože sa CEF obchodujú na burze, podobne ako akcie, nesú s sebou určité cenové riziká. To znamená, že ak chcete predať svoje akcie, budete to musieť urobiť za aktuálnu trhovú cenu, ktorá môže byť vyššia alebo nižšia ako cena, ktorú ste zaplatili. Riziko likvidity vyžaduje podobné úvahy, pretože niektoré CEF môžu byť väčšie a likvidnejšie ako ostatné.

Aký je váš investičný horizont?

Váš investičný horizont môže hrať významnú úlohu pri určovaní toho, ktoré typy investícií sú pre vás to pravé. Pretože NPE sú spravidla navrhnuté ako dlhodobé investície, často sú vhodnejšie pre tých, ktorí majú dlhší investičný horizont.

Niektoré CEF sú tiež termínované fondy určené na likvidáciu na konci určeného časového obdobia. Keď toto obdobie skončí, akcionári dostanú aktuálnu čistú hodnotu majetku (NAV) na jednu akciu fondu - hodnotu majetku fondu mínus jeho záväzky delenú počtom nesplatených akcií. NAV CEF bývajú stabilnejšie a predvídateľnejšie ako ceny stanovené na trhu. Ak teda máte jasný prehľad o svojom investičnom horizonte a dávate prednosť vyššej úrovni potenciálnej cenovej istoty ako predaj akcií na otvorenom trhu môže byť dobrý výber termínovaného fondu, ktorý je v súlade s požadovaným načasovaním možnosť.

Máte záujem o diverzifikáciu?

Ďalšou kľúčovou črtou CEF je, že môžu pomôcť zlepšiť portfóliá prostredníctvom diverzifikácie. To platí aj pre portfóliá s pevným výnosom, pretože NPE môžu ponúkať diverzifikáciu na rôznych úrovniach, vrátane geografickej, priemyselnej a bezpečnostnej. V závislosti od typov CEF, ktoré si vyberiete, môžete tiež získať prístup k širokej škále tried aktív, vrátane cenných papierov na medzinárodnom a rozvíjajúcom sa trhu.

V rámci komplexnej stratégie môžu NPE ponúknuť nové možnosti príjmu. Ak máte záujem pridať CEF do svojho portfóliového mixu, výber tých správnych môže mať veľký rozdiel. Spoločnosť Nuveen má viac ako 30 rokov skúseností so správou CEF široký sortiment fondov navrhnuté tak, aby spĺňali rôzne ciele investorov. A vďaka rozsiahlym skúsenostiam s tradičnými aj alternatívnymi investíciami Nuveen aktívne spravuje finančné prostriedky na dosiahnutie trvalej hodnoty.

V rámci komplexnej portfóliovej stratégie môžu NPE poskytnúť efektívnu kombináciu príjmu a diverzifikácie. Poskytujú tiež stabilnú distribúciu a prístup k širšiemu investičnému vesmíru. Bez ohľadu na to, či zvažujete spôsoby rozšírenia svojho portfólia alebo hľadáte ďalšie zdroje príjmu CEF do vášho portfólia by mohli pomôcť zvýšiť vaše výnosy a umožniť vám preniknúť do nových oblastí trhu.

Pred investovaním je dôležité zvážiť ciele, riziká, poplatky a výdavky akéhokoľvek fondu. Investovanie do uzavretých fondov zahŕňa riziko; je možná hlavná strata. Neexistuje žiadna záruka, že sa dosiahne investičný cieľ fondu. Akcie uzavretého fondu sa môžu často obchodovať so zľavou alebo prémiou podľa ich čistej hodnoty majetku (NAV). Uzavreté fondy, historické zdroje distribúcie zahŕňajú čistý investičný príjem, realizované zisky a návratnosť kapitálu. Všetky investície nesú určitý stupeň rizika a neexistuje žiadna záruka, že investícia poskytne pozitívny výkon počas akéhokoľvek časového obdobia. Páka zvyšuje volatilitu výnosov a zvyšuje potenciálny výnos fondu bez ohľadu na to, či je tento výnos kladný alebo záporný. Neexistuje žiadna záruka, že stratégia finančnej páky fondu bude úspešná.

Nuveen Securities, LLC., Člen FINRA a SIPC.
EWB-1700108PR-E0721X