Vládne nariadenie a sektor finančných služieb
Vládne nariadenie ovplyvňuje finančné služby priemyslu v mnohých ohľadoch, ale konkrétny vplyv závisí od povahy nariadenia. Zvýšená regulácia zvyčajne znamená väčšiu záťaž pre ľudí vo finančných službách, pretože prispôsobiť si obchodné postupy, ktoré sa riadia novými predpismi, vyžaduje čas a úsilie.
Aj keď zvýšený čas a pracovné zaťaženie vyplývajúce z vládnej regulácie môžu byť škodlivé pre jednotlivé finančné alebo úverové zdroje v krátkodobom horizonte môžu byť vládne nariadenia prospešné aj pre priemysel finančných služieb ako celok termín. The Sarbanes-Oxleyov zákon bol schválený Kongresom v roku 2002 v reakcii na viacnásobné finančné škandály zahŕňajúce veľké konglomeráty ako Enron a WorldCom.
Kľúčové informácie
- Vládna regulácia môže ovplyvniť finančný sektor pozitívnymi aj negatívnymi spôsobmi.
- Hlavnou nevýhodou je, že zvyšuje pracovné zaťaženie ľudí v tomto odvetví, ktorí zabezpečujú dodržiavanie predpisov.
- Pozitívne je, že niektoré predpisy pomáhajú spoločnostiam niesť zodpovednosť a posilňujú vnútorné kontroly, ako napríklad zákon Sarbanes-Oxley z roku 2002.
- SEC je hlavným regulačným orgánom pre akciový trh, ktorý chráni investorov pred zlým hospodárením a podvodmi, čo zvyšuje dôveru investorov a investície.
Tento zákon ukladal vrcholovému manažmentu spoločností zodpovednosť za ich presnosť finančné výkazy, pričom zároveň požaduje, aby boli v týchto spoločnostiach zavedené vnútorné kontroly, aby sa zabránilo budúcim podvodom a zneužívaniu. Implementácia týchto nariadení bola nákladná, ale zákon poskytol väčšiu ochranu ľuďom, ktorí investovali vo finančných službách, ktoré môžu zvýšiť dôveru investorov a zlepšiť celkovú spoločnosť investície.
Predpisy, ktoré majú vplyv na akciový trh
The Komisia pre cenné papiere a burzu (SEC) reguluje trhy s cennými papiermi a má za úlohu chrániť investorov pred zlým hospodárením a podvodmi. V ideálnom prípade tieto typy regulácií tiež podporujú vyššie investície a pomáhajú chrániť stabilitu spoločností poskytujúcich finančné služby. Nie vždy to funguje, ako ukázala finančná kríza v roku 2007. SEC zmiernila požiadavku na čistý kapitál pre veľké investičné banky, čo im umožnilo niesť výrazne viac dlhu, než aký mali vo vlastnom imaní. Keď bytová bublina implodoval, prebytočný dlh sa stal toxickým a banky začali krachovať.
Medzi nadmernou a podreguláciou existuje tenká hranica, kde nadmerná regulácia brzdí inovácie a nedostatočná regulácia môže viesť k rozsiahlemu nesprávnemu riadeniu.
Predpisy ovplyvňujúce finančný priemysel
Iné typy regulácií vôbec neprospievajú finančným službám alebo správe aktív, ale sú určené na ochranu iných záujmov mimo podnikového sveta. Environmentálne predpisy sú toho bežným príkladom. The agentúra na ochranu životného prostredia (EPA) často vyžaduje, aby spoločnosť alebo priemysel aktualizovali zariadenia a používali drahšie postupy na zníženie vplyvu na životné prostredie. Tieto typy regulácií majú často efekt zvlnenia, čo spôsobuje nepokoje na akciovom trhu a celkovú nestabilitu na burze finančný sektor ako nariadenia nadobúdajú účinnosť. Spoločnosti sa často pokúšajú presunúť svoje zvýšené náklady na svojich spotrebiteľov alebo zákazníkov, čo je ďalší dôvod, prečo sú environmentálne predpisy často kontroverzné.
Vládna regulácia sa v minulosti používala aj na záchranu podnikov, ktoré by inak neprežili. The Program pomoci pri problémoch s majetkom bol vedený ministerstvom financií USA a dal mu právomoc vložiť miliardy dolárov do finančného systému USA na jeho stabilizáciu po rokoch 2007 a 2008 finančná kríza. V USA sa na tento typ vládnych intervencií obvykle kašle, ale extrémna povaha krízy si vyžiadala rýchle a rázne opatrenia na zabránenie úplnému finančnému kolapsu.
Vláda a finančný priemysel
Vláda medzi nimi plní úlohu moderátora maklérske firmy a spotrebitelia. Príliš veľká regulácia môže potlačiť inovácie a zvýšiť náklady, zatiaľ čo príliš malá regulácia môže viesť k zlému riadeniu, korupcii a kolapsu. To sťažuje stanovenie presného vplyvu, ktorý bude mať vládna regulácia na sektor finančných služieb, ale tento vplyv je spravidla ďalekosiahly a dlhodobý.