Definícia a príklad odporu (úroveň odporu)

Čo je odpor (úroveň odporu)?

Rezistencia alebo úroveň odolnosti je cena, za ktorú cena majetku naráža na tlak na jeho ceste nahor so vznikom rastúceho počtu predajcov, ktorí chcú predávať za túto cenu. Úrovne odporu môžu byť krátkodobé, ak sa objavia nové informácie, ktoré zmenia celkový prístup trhu k majetku, alebo môžu mať dlhodobý charakter. Pokiaľ ide o technickú analýzu, jednoduchú úroveň odporu je možné znázorniť nakreslením čiary pozdĺž najvyšších maxim za uvažované časové obdobie. Odpor je možné kontrastovať s podpora.

V závislosti od cenovej akcie môže byť táto čiara plochá alebo šikmá. Existujú však pokročilejšie spôsoby identifikácie pásiem obsahujúcich odpor, trendové čiarya kĺzavé priemery.

Čo vám hovoria úrovne odporu?

Úrovne odporu a úrovne podpory sú dva z najdôležitejších konceptov v technickej analýze cien akcií. Technická analýza je metóda analýzy zásob, ktorá predpokladá drvivú väčšinu dostupných informácií o akcii, dlhopisu, komodite alebo mene je takmer okamžite začlenená do ceny podľa trhu sily. Podľa tejto teórie preto nie je výnosné robiť investičné rozhodnutia na základe týchto informácií. Technickí obchodníci sa namiesto toho pokúšajú predpovedať, ako sa akcie budú pohybovať v krátkodobom horizonte, a to pohľadom na správanie trhov v podobných, minulých situáciách.

Technickí obchodníci identifikujú úroveň odporu aj podpory, aby mohli nákup a predaj akcie načasovať tak, aby využili všetky výpadky alebo zvrátenia trendov. Okrem identifikácie vstupných a výstupných bodov možno odpor použiť aj ako nástroj riadenia rizika. Obchodníci môžu nastaviť príkazy na zastavenie straty, aby sledovali úroveň odporu, alebo použiť akékoľvek porušenie ako a obchodný spúšťač. Úroveň jednoduchého odporu sa musí prekresliť, pretože prichádzajú nové údaje o cenách, ale väčšina platforiem ponúka vizualizácie odporu, ktoré je možné dynamicky vypočítať. Mnoho technických ukazovateľov sa navyše stáva zástupcami odolnosti v rôznych bodoch cenovej akcie. Jednoduchý kĺzavý priemer môže byť napríklad použitý ako vizualizácia odporu, keď je cenová akcia pod čiarou ako pri klesajúcom trende.

Príklad použitia úrovne odporu

Povedzme, že študujete cenovú históriu cien akcií v Montreal Trucking Company, so symbolom tickeru MTC a chcete určiť čas, kedy by bolo najrozumnejšie predať spoločnosť krátky. Za posledných dvanásť mesiacov sa akcie obchodovali od 7 do 15 dolárov za akciu. Počas druhého mesiaca obdobia, kedy študujete MTC, sa akcia vyšplhá na 15 dolárov, ale do štvrtého mesiaca klesla na 7 dolárov. Do siedmeho mesiaca sa opäť vyšplhá na 15 dolárov, v deviatom mesiaci klesne na 10 dolárov. Do 11. mesiaca sa opäť vyšplhá na 15 dolárov a počas nasledujúcich 30 dní klesne na 13 dolárov, potom sa opäť vyšplhá na 15 dolárov.

V tomto bode ste jasne stanovili úroveň odporu 15 dolárov. Ak nevidíte žiadny dôvod na to, aby akcie prerušili pásmo, s ktorým sa obchodovalo v minulom roku, bol by vhodný čas na predaj akcií krátky, pretože trh jasne ukázal, že akonáhle akcie MTC dosiahnu 15 dolárov, prichádza na trh ohromné ​​množstvo dodávok, ktoré zastavia jeho ďalší nárast. Človek by však mal byť opatrný, pretože niekedy sú hladiny odporu porušené a v prípade, že sú zásadné, ich nechávajú za sebou ovládače akcií, ako napríklad rýchlo sa rozvíjajúca ekonomika alebo nová efektivita v obchodnom modeli spoločnosti, prevyšujú technickú úroveň sily.

Rozdiel medzi úrovňou odporu a úrovňou podpory

Podpora a odpor sú navzájom sa dopĺňajúce koncepty. Odpor stanovuje aktuálny cenový strop pre akcie, komodity alebo meny a minimálna tvorí podpora. Ak cenová akcia naruší podporu alebo odpor, považuje sa to za obchodnú príležitosť.

Obmedzenia používania odporu

Odpor je viac konceptom trhu ako skutočným technickým ukazovateľom. Ako už bolo spomenuté, existujú oveľa jemnejšie nástroje technickej analýzy, ktoré obsahujú koncept odporu, pričom sú oveľa dynamickejšie a informatívnejšie než kreslenie čiary odporu na nedávnych maximách. Patria sem trendové čiary, cena podľa objemu (PBV) grafy a celý rad kĺzavých priemerov, ktoré je možné upravovať podľa časových období, aby ponúkali spektrum úrovní odporu.