7 úskalí kĺzavých priemerov

A kĺzavý priemer je ukazovateľ odvodený z priemernej ceny cenného papiera za určené časové obdobie a používa sa na grafy na sledovanie trhu trendy ako sa cenné papiere pohybujú hore a dole. Úrovne podpory a odporu (kde cena cenného papiera v minulosti obrátila svoj vzostupný alebo klesajúci trend) navyše možno niekedy stanoviť monitorovaním kĺzavých priemerov v priebehu času; tieto body sa potom použijú na rozhodnutie o kúpe alebo predaji. Kĺzavé priemery sú však málo účinné ako samostatné nástroje, pretože majú najmenej sedem nevýhod.

Nevýhody kĺzavého priemeru

Kĺzavé priemery sú k dispozícii u mnohých mapovanie aplikácií a ponúkajú rýchly a ľahký spôsob, ako vidieť trendy na akciovom trhu, komodite alebo trhu. Bežné časové rámce pre kĺzavé priemery zahŕňajú 20, 50 a 200-dňové kĺzavé priemery. Technickí analytici tiež používajú kĺzavé priemery na identifikáciu potenciálnych zmien trendu. Napríklad „kríž smrti„K vzoru dochádza vtedy, keď sa akcia posunula vyššie, začne sa pohybovať nižšie a 50-dňový kĺzavý priemer prekročí hranicu 200 dní.

Hoci kĺzavé priemery investori aj obchodníci často používajú, ukazovatele nie sú ani zďaleka dokonalé:

1. Kĺzavé priemery čerpajú trendy iba z minulých informácií o cenách. Indikátory grafov, ako každý typ nástroja technickej analýzy, nezohľadňujú zmeny v zásadné faktory ktoré môžu ovplyvniť budúcu výkonnosť cenného papiera, napríklad nových konkurentov, vyšší alebo nižší dopyt po výrobkoch v tomto odvetví a zmeny v riadiacej štruktúre spoločnosti.
2. V ideálnom prípade bude kĺzavý priemer v priebehu času vykazovať konzistentnú zmenu ceny cenného papiera. Pretože však každé aktívum má jedinečnú cenovú históriu a úroveň volatility, neexistujú jednotné pravidlá, ktoré by bolo možné uplatniť na všetkých trhoch.
3. Kĺzavé priemery je možné rozložiť na akékoľvek časové obdobie, čo môže byť problematické, pretože všeobecný trend sa môže líšiť v závislosti od použité časové obdobie. To, čo sa napríklad javí ako vzostupný trend pomocou 50-dňového kĺzavého priemeru, môže byť súčasťou protipohybu v trende poklesu, ktorý sa odráža v 200-dňovom kĺzavom priemere.
4. Prebiehajúca diskusia je o tom, či by sa mal klásť väčší dôraz na posledné dni v časovom období (ako napríklad s exponenciálne kĺzavé priemery). Mnohí majú pocit, že nedávne údaje lepšie odrážajú smer, ktorým sa bezpečnosť pohybuje, zatiaľ čo iní si myslia, že pripisovanie niektorým dňom väčšej váhy ako iným nesprávne tento trend skresľuje.
5. Niektorí investori tvrdia, že kĺzavé priemery (a iné formy technická analýza) sú nezmyselné a nepredpovedajú trhové správanie. Hovorí sa, že trh nemá pamäť a minulosť nie je ukazovateľom budúcnosti.
6. Cenné papiere často vykazujú a cyklický vzor správania, ktoré nie je zachytené kĺzavými priemermi. To znamená, že ak trh veľa poskakuje hore a dole, kĺzavé priemery pravdepodobne nezachytia žiadne zmysluplné trendy.
7. Účelom akéhokoľvek trendu je predpovedať, kde bude cena cenného papiera v budúcnosti. Ak však cenný papier nie je trendový v oboch smeroch, neposkytuje príležitosť na zisk buď nákupom, alebo predaj nakrátko.

Spodný riadok

Mnoho obchodníkov a investorov sa pri identifikácii trendov spolieha na kĺzavé priemery podpora/odpor úrovne, ale aby bol indikátor účinný, je potrebné porozumieť jeho funkcii: kedy ho použiť a kedy ho nepoužívať. Tu uvedené nebezpečenstvá naznačujú, že kĺzavé priemery nemusia byť účinnými nástrojmi, ako napríklad pri ich použití volatilné cenné papiere a ako môžu prehliadať niektoré dôležité štatistické informácie, napríklad cyklické vzory. Vzhľadom na nevýhody môžu byť kĺzavé priemery nástrojom, ktorý sa najlepšie používa v spojení s inými ukazovateľmi a analytickými metódami. Nakoniec bude osobná skúsenosť konečným ukazovateľom toho, ako efektívne sú kĺzavé priemery skutočne pre vaše portfólio.