Ako investovať ako inštitúcia

Pre tých investorov, ktorí prežili jeden alebo viac veľkých poklesov trhu, sme sa poučili. Niektoré firmy tieto prepady nielen prežijú, ale z nich aj pekne profitujú. Prečo určite investičné spoločnosti dariť sa lepšie ako ostatné a prežiť trh vlny?

Úspešné spoločnosti majú dlhodobú investičnú filozofiu a tým sa riadia. Majú tiež silnú investičnú stratégiu, ktorú vo svojich produktoch formalizujú a rozumejú jej, pričom niektoré berú riziko je súčasťou hry, stabilný a disciplinovaný prístup zaisťuje dlhodobý úspech. Hneď ako sa porozumejú kľúčovým nástrojom úspešných investičných spoločností, môžu ich jednotliví investori ľahko prijať, aby sa stali úspešnými. Prijatím niektorých z ich stratégií môžete investovať ako profesionáli.

Sila v stratégii

Pred zvážením akejkoľvek investičnej stratégie si určte silnú investičnú filozofiu. Investičná filozofia je základom investičných politík a postupov a v konečnom dôsledku aj dlhodobých plánov. Stručne povedané, investičná filozofia je súbor základných presvedčení, z ktorých sa vyvíjajú všetky investičné stratégie. Aby bola investičná filozofia správna, musí byť založená na rozumných očakávaniach a predpokladoch, ako môžu historické informácie slúžiť ako nástroj správneho investičného vedenia.

Napríklad investície filozofia „poraziť trh každý rok“ je pozitívnym cieľom, je však príliš vágny a neobsahuje zdravé zásady. Pre zdravú investičnú filozofiu je tiež dôležité definovať investičné časové horizonty a triedy aktív do ktorého investovať a návod, ako reagovať na volatilitu trhu a zároveň sa držať svojej investície zásady. Dobrá dlhodobá investičná filozofia tiež drží úspešné firmy na ceste k týmto pokynom, a nie k honbe za trendmi a pokušeniami.

Pretože každá investičná filozofia je vyvinutá tak, aby vyhovovala investičnej spoločnosti alebo možno individuálnemu investorovi, neexistujú žiadne štandardné postupy na jej napísanie. Ak rozvíjate investičnú filozofiu prvýkrát a chcete investovať ako profesionál, zaistite, aby ste pokryli nasledujúce témy:

• Definujte svoje základné presvedčenia
  Uvádzajú sa najzákladnejšie a najzákladnejšie presvedčenia týkajúce sa dôvodu a účelu investičných rozhodnutí.
• Časové horizonty
  Aj keď by investori mali vždy plánovať dlhodobé horizonty, dobrá filozofia by mala načrtnúť váš presnejší časový rámec.
• Riziko
  Jasne definujte, ako akceptujete a meriate riziko. Na rozdiel od investovania na sporiacom účte je základným pravidlom investovania koncept zvýšenia vášho rizika a odmeny očakávané výnosy so zvýšeným rizikom.
• Alokácia majetku a diverzifikácia
  Jasne definujte svoje základné presvedčenie o alokácii a diverzifikácii aktív, či už sú aktívne alebo pasívne, taktické alebo strategické, úzko zamerané alebo široko diverzifikované. Táto časť vašej filozofie bude hybnou silou pri vývoji vašich investičných stratégií a vybuduje základ, ku ktorému sa budete vracať, keď bude potrebné vaše stratégie predefinovať alebo doladiť.

Tajomstvo úspechu

Úspešné firmy tiež implementujú produktové fondy, ktoré odrážajú ich investičné filozofie a stratégie. Pretože filozofia poháňa vývoj stratégií, základných investičných stratégií v štýle, pre príklady sú zvyčajne najbežnejšie v najúspešnejších produktových radách a mali by byť tiež súčasťou súboru individuálny plán. Základné investície alebo stratégie majú viacero interpretácií, ale spravidla ide o kmeňový kapitál a dlhopis Stratégie majú tendenciu byť typmi fondov s veľkou kapitalizáciou, blue chipom a investičným stupňom, ktoré odrážajú celkovú hodnotu trhu.

Úspešné firmy tiež obmedzujú svoje schopnosti prijímať vo svojich základných produktoch veľké sektorové stávky. Aj keď to môže obmedziť potenciálny nárast pri uzatváraní stávok v správnom sektore, smerové stávky môžu fondu prispieť k výraznej volatilite.

Pri definovaní investičnej stratégie sa riaďte prísnou disciplínou. Pri definovaní základnej stratégie napríklad nesledujte trendy, aj keď to investori mohli definovať spád stratégie, ktoré sú začlenené do celkového investičného plánu.

Načrtnutie stratégie

Pri navrhovaní dobrej investičnej stratégie by ste mali vziať do úvahy nasledujúce otázky.

• Časový horizont
  Bežnou chybou väčšiny individuálnych investorov je, že sa ich časový horizont končí odchodom do dôchodku. V skutočnosti to môže presahovať hranice dôchodku a dokonca aj života, ak ste šetrili pre ďalšiu generáciu. Investičné stratégie sa musia zamerať na dlhodobý horizont vašej investičnej kariéry, ako aj čas na konkrétne investície.
• Alokácia majetku
  Vtedy jasne definujete, aké bude vaše cieľové rozdelenie. Ak ide o taktickú stratégiu, mali by byť definované rozsahy alokácií, ak majú strategický charakter. Na druhej strane je potrebné nakresliť tvrdé čiary s konkrétnymi plánmi vyváženie keď sa trhy pohli. Úspešné investičné firmy dodržiavajú pri rebalansovaní prísne pravidlá, najmä v strategických plánoch. Jednotlivci, na druhej strane, často robia chybu, keď sa pri prudkom pohybe trhov odklonia od svojich stratégií.
• Riziko vs. Návrat
  Jasne definujte svoju toleranciu voči riziku. Toto je jeden z najdôležitejších aspektov investičnej stratégie, pretože riziko a výnos majú blízky vzťah po dlhé časové obdobia. Či už to meriate vzhľadom na benchmark alebo absolútnu štandardnú odchýlku portfólia, držte sa svojich vopred stanovených limitov.

Vytvorenie podrobností

Investičné stratégie definujú konkrétne časti celkového plánu. Úspešní investori nedokážu poraziť trh 100 percent času, ale môžu zhodnotiť svoje investičné rozhodnutia na základe ich vhodnosti pre pôvodnú investičnú stratégiu.

Potom, čo ste prežili niekoľko trhové cykly, potenciálne môžete začať vidieť vzory horúcich alebo obľúbených investičných spoločností, ktoré zbierajú nevídané zisky. Počas internetu to bol fenomén rozmach investovania do technológie. Akcie technologických spoločností sa vyšplhali na úroveň rockových hviezd a investori - inštitucionálni i personálni - hromadili finančné prostriedky. Nanešťastie pre niektoré z týchto spoločností bol úspech krátkodobý, pretože tieto mimoriadne zisky boli neoprávnené. Mnoho investorov sa odchýlilo od svojich počiatočných investičných stratégií, aby dosiahli vyššie výnosy. Nesnažte sa trafiť do obehu. Zamerajte sa na základné zásahy.

To znamená, že pokúšať sa poraziť trh dlhými údermi nie je len ťažké, ale vedie aj k takej volatilite, ktorá dlhodobo nevyhovuje investorom. Jednotliví investori často robia chyby, ako napríklad prílišné používanie pákový efekt keď sa trhy pohybujú nahor a vyhýbajú sa trhom, keď klesajú. Odstránenie ľudských predsudkov tým, že sa budete držať stanoveného prístupu a zameriate sa na krátkodobé víťazstvá, je skvelý spôsob, ako vytvoriť svoju investičnú stratégiu ako profesionáli.

Spodný riadok

Získanie podnetov od úspešných profesionálnych investorov je najľahší spôsob, ako sa vyhnúť bežným chybám a udržať si zameranú stopu. Načrtnutie zdravej investičnej filozofie vytvára pôdu pre profesionálnych a individuálnych investorov, rovnako ako pevný základ v domácnosti. Vybudovanie z tohto základu na vytvorenie investičných stratégií vytvára silné smery a určuje cesty, ktorými sa treba riadiť.

Investovanie ako profesionáli tiež znamená vyhnúť sa pokušeniu odkloniť sa od svojej investičnej filozofie a stratégií a snažiť sa prekonávať veľké marže. Aj keď sa to dá urobiť príležitostne a niektoré firmy to už v minulosti urobili, je takmer nemožné dôsledne poraziť trhy veľkými maržami. Ak dokážete vytvoriť svoje investičné plány a ciele ako úspešné investičné spoločnosti, môžete investovať ako profesionáli.