Definícia časového horizontu investície

Čo je horizont času investovania?

Investičný časový horizont alebo len časový horizont je časové obdobie, od ktorého sa očakáva, že udrží investíciu, kým nebudú potrebovať peniaze späť. Časové horizonty sú do značnej miery diktované investičnými cieľmi a stratégie. Napríklad sporenie na akontáciu domu, možno dva roky, by sa považovalo za krátkodobý čas pričom sporenie na vysokú školu by bolo strednodobým časovým horizontom a investovanie na dôchodok dlhodobým horizont.

Pochopenie horizontov investičného času

Investičný časový horizont je časové obdobie, v ktorom sa očakáva, že bude investícia držaná na konkrétny cieľ. Investície sú vo všeobecnosti rozdelené do dvoch hlavných kategórií: akcie (rizikovejšie) a dlhopisy (menej rizikové). Čím je časový horizont dlhší, tým je agresívnejšie alebo rizikovejšie portfólio, ktoré môže investor vybudovať. Čím kratší je časový horizont, tým konzervatívnejšie alebo menej rizikové je portfólio, ktoré by investor mohol chcieť prijať.

Krátkodobý investičný horizont

The krátkodobý horizont sa týka investícií, u ktorých sa očakáva, že budú trvať menej ako päť rokov. Tieto investície sú vhodné pre investorov, ktorí sa blížia do dôchodku alebo ktorí môžu v blízkej budúcnosti potrebovať veľkú hotovosť. Fondy peňažného trhu, sporiace účty, vkladové certifikáty a krátkodobé dlhopisy sú dobrou voľbou pre krátkodobé investície, pretože sa dajú ľahko zlikvidovať za hotovosť.

Strednodobý investičný horizont

Strednodobými investíciami sú tie, ktoré sa predpokladajú, že budú držať tri až desať rokov, napríklad ľuďmi, ktorí si sporia na vysokú školu, manželstvo alebo prvý domov. Strednodobé investičné stratégie inklinovať vyvážiť medzi vysoko a nízkorizikovými aktívami, takže kombinácia akcií a dlhopisov by bola vhodným spôsobom, ako chrániť svoje bohatstvo bez straty hodnoty pre infláciu.

Dlhodobý investičný horizont

Dlhodobý investičný horizont je pre investície, u ktorých sa očakáva, že budú držať desať alebo dvadsať rokov, alebo aj dlhšie. Najčastejšou dlhodobou investíciou je sporenie na dôchodok. Dlhodobí investori sú zvyčajne ochotní podstúpiť väčšie riziko výmenou za vyššie odmeny.

Príklad investičného časového horizontu

Povedzme, že sa dvaja ľudia vezmú, a hoci teraz žijú v meste, nakoniec by sa chceli o niekoľko rokov presťahovať na predmestie. Nemajú však peniaze na zálohu na dom, takže budú musieť začať šetriť. Toto je krátkodobý investičný horizont, takže pravdepodobne budú chcieť ísť s niečím relatívne konzervatívnym, ako je fond peňažného trhu, aby sa vyhli akýmkoľvek prudkým výkyvom akcií.

Medzitým obaja využili výhody svojich zamestnávateľov 401 písm. K) sporiace fondy (penzijný fond sponzorovaný zamestnávateľom, niekedy so zhodou so zamestnávateľom). A keďže sú obaja mladí, je to dlhodobý časový horizont. Vzhľadom na časové obdobie do odchodu do dôchodku si môžu dovoliť byť veľmi agresívne pri rozdeľovaní aktív, viac ako 90% akcií, pretože dlhý investičný horizont by mal umožniť ich portfóliu zotaviť sa z akéhokoľvek krátkodobého poklesy.

Ďalej príde dieťa! Teraz musia začať uvažovať o šetrení na vysokú školu. Je to skôr strednodobý alebo dlhodobý cieľ, takže na začiatku môžu byť dosť agresívni a potom sa stanú trochu konzervatívnejšími, keď príde pre dieťa maturita. Existuje však vládny plán úspor (529), ktorá umožňuje, aby vaše príspevky rástli bez dane, pokiaľ sa použijú na výdavky na vzdelávanie.

Investičný horizont a riziko

Každý typ investície nesie rôzne formy rizika, ktoré by mali byť zahrnuté do vašej investičnej stratégie. Podniky môžu zlyhať, dlžníci môžu zlyhať a dokonca aj zdravé investície môžu byť v prípade poklesu trhu zraniteľné. Nasleduje prehľad niektorých foriem rizika a ich účinkov na každý typ investície.

Inflačné riziko

Inflačné riziko označuje nebezpečenstvo, že skutočná hodnota investície klesne v dôsledku neočakávaného zvýšenia spotrebiteľských cien. Dlhopisy sú obzvlášť citlivé na infláciu, pretože kupónové sadzby sú spravidla pevné; neočakávaný nárast inflácie by mohol narušiť všetky očakávané zisky z investície. Prostredníctvom dlhopisov je však možné zmierniť inflačné riziko Štátne cenné papiere chránené pred infláciou.

Úrokové riziko

Úrokové riziko je nebezpečenstvo, že neočakávaný nárast úrokových sadzieb by mohol zožrať niektoré zisky z investície. Rovnako ako inflačné riziko, aj toto je zvyčajne obava z cenných papierov s pevným výnosom, ako sú dlhopisy. Toto riziko je možné znížiť držaním dlhopisov rôznej doby trvania alebo investovaním do úrokové deriváty.

Obchodné riziko

Obchodné riziko označuje nebezpečenstvo, že spoločnosť môže zlyhať alebo sa dostať do konkurzu, čo spôsobí prudký pokles hodnoty všetkých akcií alebo dlhopisov vydaných touto spoločnosťou. Aj keď žiadna spoločnosť nie je imúnna voči podnikateľskému riziku, môžete prejsť dlhú cestu k vyhýbaniu sa najrizikovejším spoločnostiam starostlivým vyhodnotením ich podnikateľských plánov. Svoju expozíciu voči akejkoľvek jednej firme môžete tiež znížiť tak, že budete mať diverzifikované portfólio.

Predvolené riziko

Riziko zlyhania je pravdepodobnosť, že dlžník nebude schopný splatiť svoje dlhy. Obvykle sa to týka emitentov dlhopisov, ale môže sa to týkať aj iných cenných papierov založených na dlhu. Vystavenie sa riziku zlyhania môžete znížiť investovaním do dlhopisov s vysokým úverovým ratingom.

Trhové riziko

Trhové riziko, alebo riziko volatility, sa týka šance, že hodnota investície by mohla byť negatívne ovplyvnená špekulatívnym správaním, pádmi trhu alebo inými svetovými udalosťami. Keďže trhy majú v dlhodobom horizonte stúpajúci trend, trhové riziko je spravidla väčším problémom krátkodobých a strednodobých investičných horizontov.

Často kladené otázky o investičnom horizonte

Čo je to investičný horizont?

Investičný horizont sa týka časovej osi, v ktorej investor plánuje zhodnotiť svoju investíciu. To môže trvať niekoľko rokov až niekoľko desaťročí.

Prečo je investičný horizont dôležitý?

Dĺžka investičného horizontu určí, aké typy investičných produktov sú najvhodnejšie pre ciele investora. Investori spravidla hľadajú stabilné aktíva na krátkodobé investovanie. Rizikovejšie investície sú prijateľnejšie v dlhodobom investičnom horizonte, pretože trhy majú celkovo tendenciu stúpať.

Čo je strednodobý investičný horizont?

Strednodobý investičný horizont sa spravidla týka investícií na päť až desať rokov, napríklad ľudí, ktorí si sporia na vysokoškolské vzdelanie dieťaťa.

Čo znamená dlhodobý horizont?

Dlhodobý horizont sa týka investícií, ktoré majú na akumuláciu zisku desaťročie alebo viac. Najčastejším typom dlhodobej investície je sporenie na dôchodok.

Aký je ideálny investičný horizont?

Pretože sa úroky exponenciálne spájajú, dlhší investičný horizont môže vytvárať oveľa vyššie zisky ako krátkodobé investície. Preto je dôležité šetriť na predčasný dôchodok - malá investícia teraz môže priniesť vysoké výnosy, ak má niekoľko desaťročí na rast.

Spodný riadok

Každý investor musí pred rozhodnutím, kam vložiť svoje peniaze, starostlivo vyhodnotiť svoje vlastné ciele a časový harmonogram investovania. Sporiace účty a disky CD môžu byť vhodným miestom na krátkodobé uloženie peňazí, ale v dôsledku inflácie rýchlo stratia svoju hodnotu. Naopak, agresívne investície na akciovom trhu vytvoria v dlhodobom horizonte vysoké očakávané výnosy, ale zostanú citlivé na krátkodobé výkyvy trhu. Rozhodnutie o optimálnom pomere rizika a odmien je na každom investorovi.